CONMED Corporation (NYSE:CNMD) is overeengekomen om op 4 mei 2022 In2Bones Global, Inc. over te nemen voor ongeveer $260 miljoen. De vergoeding bestaat uit een cash-vrije basis zonder schulden, voor een contante vergoeding van $145 miljoen bij het afsluiten en tot een extra $110 miljoen in op groei gebaseerde earnout-betalingen over een periode van vier jaar. In2Bones had in 2021 een omzet van $36,8 miljoen tegen brutomarges van ongeveer 80% en verwacht wordt dat de omzet voortdurend met dubbele cijfers zal toenemen. De transactie is niet onderworpen aan een financieringsvoorwaarde. De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van goedkeuring van de Amerikaanse regelgevende instanties. Verwacht wordt dat de transactie laat in het tweede kwartaal of vroeg in het derde kwartaal van 2022 zal worden afgesloten. Op basis van de verwachte datum van afsluiting verwacht CONMED dat de overname ongeveer $20 miljoen aan zijn inkomsten zal toevoegen in de tweede helft van 2022. Verwacht wordt dat de overname de aangepaste EBITDA in 2022 licht zal doen toenemen, in 2023 in de ééncijferige miljoenen en daarna in de tweecijferige miljoenen. Vanuit een aangepast EPS-perspectief zal de overname naar verwachting tussen $0,05 en $0,10 verwaterend zijn voor zowel de rest van 2022 als het volledige jaar 2023, en daarna accretief zijn. Sullivan & Cromwell LLP en DLA Piper LLP treden op als juridisch adviseur voor CONMED. William Blair treedt op als financieel adviseur en K&L Gates LLP en de Nilson Law Group, PLLC treden op als juridisch adviseur voor In2Bones Global, Inc.

CONMED Corporation (NYSE:CNMD) heeft de overname van In2Bones Global, Inc. op 10 juni 2022 voltooid. De transactie wordt gefinancierd door een combinatie van de netto-opbrengst van de converteerbare obligaties van 2,25% van het bedrijf, die op 6 juni 2022 werden uitgegeven, leningen onder de gewijzigde en geherformuleerde kredietfaciliteit van het bedrijf, en contanten bij de hand.