In de laatste fase van een ongekende veiling om tot $21,3 miljard te betalen van onteigeningen en wanbetalingen in het verleden in Venezuela, is een federale rechtbankfunctionaris die toezicht houdt op de veiling bezig met het evalueren van biedingen van grote investeerders en schuldeisers.
Wall Street banken JPMorgan en Morgan Stanley, en adviseurs en investeerders Rothschild & Co en Elliott Investment Management hebben de financiering van verschillende biedingen veiliggesteld, zeiden de mensen.
De betrokkenheid van prominente investeerders en banken verhoogt de kans dat de veiling een significant bod uitbrengt op de op zeven na grootste olieraffinaderij van de VS, na een eerste ronde in januari die door partijen die Venezuela vertegenwoordigen in de Delaware-zaak als "teleurstellend" werd bekritiseerd omdat het hoogste bod $7,3 miljard was.
Verwacht wordt dat de veiling het hoogtepunt zal zijn van een historische zaak die nieuw juridisch terrein brak op het gebied van de handhaving van internationale arbitragetoekenningen en het kraken van de immuniteit van overheden en bedrijven.
"Wij verwerpen de diefstal van Citgo ... Venezuela zal geen enkele frauduleuze transactie erkennen," zei Vicepresident Delcy Rodriguez van Venezuela maandag op X.
Vrijdag riep de Venezolaanse minister van Olie Pedro Tellechea de Amerikaanse rechtbank op om de veiling te stoppen.
De verkoop heeft grote investeerders en energie- en handelsbedrijven aangetrokken, waaronder Vitol, ConocoPhillips en Koch Industries.
JPMorgan, Morgan Stanley, Rothschild, Vitol en ConocoPhillips weigerden commentaar te geven. Koch, Citgo en de raden die toezicht houden op de raffinaderij hebben niet gereageerd op verzoeken om commentaar.
LAATSTE MIJL
Citgo opereert onder Amerikaanse bescherming sinds 2019, toen het de banden met zijn uiteindelijke moedermaatschappij, de in Caracas gevestigde staatsoliemaatschappij PDVSA, verbrak. Haar drie Amerikaanse raffinaderijen verwerken tot 807.000 vaten olie per dag en het bedrijf heeft de afgelopen negen kwartalen $5,26 miljard aan gecombineerde nettowinst gegenereerd.
De gerechtelijke procedure die nu aan de gang is, stelt bieders in staat om door te gaan met het structureren van financiering, kredietaanbiedingen te verhogen en mogelijk hun bod met minstens $100 miljoen te verhogen om een concurrerend bod te overtreffen.
De resultaten zullen naar verwachting medio juli bekend worden gemaakt, volgens het veilingschema van de rechtbank. Een update op 2 juli door Robert Pincus, de rechtbankfunctionaris die toezicht houdt op de veiling, kan nieuwe details geven over de biedingen en investeerders.
De advocaat van Pincus weigerde commentaar te geven op de biedprocedures en resultaten van de tweede ronde.
Sommige biedende groepen zijn op zoek naar financiering om 100% contant te bieden, terwijl sommige crediteuren kredietbiedingen combineren met contante biedingen. De rechtbank heeft crediteuren toegestaan om het volledige bedrag van hun vorderingen te gebruiken bij het bieden.
Mijnbouwer Gold Reserve heeft een vordering van $1 miljard op Venezuela ingediend als onderdeel van zijn bod, aldus het bedrijf.
Rusoro Mining heeft gezegd dat het bankier Rothschild als financieel adviseur heeft ingehuurd om de waarde van zijn vordering van $1,3 miljard te maximaliseren. Een woordvoerder weigerde commentaar te geven op zijn deelname aan de veiling.
Vertegenwoordigers van Venezuela zouden een derde biedronde kunnen aanvragen als de biedingen van de tweede ronde te laag zijn, zeiden mensen die bekend zijn met hun gedachten eerder deze maand.
