Credit Suisse kan een aantal van haar belangrijkste groei-initiatieven op het gebied van vermogensbeheer "afzwakken" omdat zij zich concentreert op een ommekeer in de risico's en het versterken van de technologie, aldus leidinggevenden in hun eerste update aan beleggers sinds de vaststelling van een nieuwe strategie.

Een reeks verliezen en schandalen heeft de koers van het aandeel Credit Suisse sinds maart 2021 een flinke knauw gegeven, wat heeft geleid tot ontslagen en een strategische herziening om de investeringsbank in toom te houden en zich verder te concentreren op het beheer van het vermogen van de rijken der aarde.

Deze plannen werden uiteengezet in november - voordat inflatie, stijgende rentetarieven, grondstofschokken en de oorlog van Rusland in Oekraïne onrust veroorzaakten op de financiële markten en ervoor zorgden dat veel beleggers zich terugtrokken uit leningen en vermeende risico's.

Onder leiding van een grotendeels nieuw team leidinggevenden is Credit Suisse nu van plan om de besparingen die het via technologie hoopt te realiseren, uit te breiden en tegelijkertijd vast te houden aan de plannen om haar activiteiten bij vermogende en zeer vermogende klanten uit te breiden, zij het in een mogelijk trager tempo.

"De langetermijnstrategie verandert niet. Wij hebben een strategie bepaald om een succesvol vermogensbeheerbedrijf voor de lange termijn op te bouwen", vertelde Francesco De Ferrari, hoofd van Wealth Management, aan beleggers en analisten tijdens een presentatie voor beleggers.

"Het is duidelijk dat het tempo waarin sommige initiatieven worden ontplooid, moet worden getemperd gezien de marktomstandigheden."

De op een na grootste Zwitserse kredietverstrekker schetste in november zijn ambities om tegen 2024 ongeveer 3 miljard Zwitserse frank ($3,14 miljard) aan kapitaal te herschikken ten gunste van zijn vermogensbeheerdivisie.

Chief Executive Thomas Gottstein zei dat belangrijke stappen van klanten om hun leningen te verminderen in de afgelopen kwartalen nu van invloed zouden kunnen zijn op die plannen.

"We hadden een aanzienlijke hoeveelheid schuldafbouw (in de laatste kwartalen), waarschijnlijk meer dan we in november hadden verwacht," zei Gottstein.

"In principe blijft ons plan om onze kredietportefeuille in vermogensbeheer te laten groeien en richting de 3 miljard te gaan. Maar gezien wat er in termen van de laatste paar kwartalen is gebeurd, is het duidelijk een iets andere basis van waar naar toe."

BANKIEREN OP TECHNOLOGIE

Credit Suisse heeft een turbulente periode achter de rug sinds twee klappen - een verlies van $5,5 miljard op het in gebreke blijven van het Amerikaanse family office Archegos Capital Management en het sluiten van $10 miljard van haar supply chain finance-fondsen - de bank in maart 2021 troffen.

Verdere rechtszaken, rechtszaken en vertrekken hebben de bank sindsdien in het nieuws gehouden.

Maandag veroordeelde het federale strafhof van Zwitserland Credit Suisse wegens het niet voorkomen van witwaspraktijken, in het eerste strafproces van het land tegen een van zijn grote banken.

Volgens de Zwitserse wet kan een bedrijf aansprakelijk worden gesteld voor een ontoereikende organisatie of het niet nemen van alle redelijke maatregelen om een misdrijf te voorkomen. De bank is van plan in beroep te gaan tegen de uitspraak.

De Ferrari merkte dinsdag op dat de recente gebeurtenissen duidelijk een effect op de reputatie van de bank hadden gehad, wat zich vertaalde in een "gedeeltelijke impact" op het zakelijke momentum.

Vermogende ondernemende klanten hebben hun steun aan de bank betuigd, maar het aantrekken van nieuwe klanten voor het rijtje ultrarijken is een "grotere uitdaging" gebleken.

Credit Suisse waarschuwde in juni voor een waarschijnlijk verlies over het tweede kwartaal, het derde kwartaal op rij waarvoor de op een na grootste bank van Zwitserland een winstwaarschuwing gaf.

De bank zei toen dat ze de kostenbesparingen naar voren wilde halen en de maatregelen wilde versnellen om tegen 2024 jaarlijks 1,0 tot 1,5 miljard Zwitserse frank aan structurele kostenbesparingen te realiseren.

Dinsdag zei de bank ruimte te zien voor een technologische revisie om op middellange termijn zo'n 800 miljoen frank aan kostenbesparingen te realiseren, waarvan 200 miljoen frank in elk van de jaren 2022 en 2023.

Consolidatie van haar datacenters en andere vereenvoudigingsmaatregelen zullen naar verwachting nog eens 400 miljoen frank aan kostenbesparingen opleveren, aldus de nieuwe Chief Technology & Operations Officer Joanne Hannaford, die in januari van Goldman Sachs bij de bank in dienst trad.

De bank zei bovendien mogelijkheden voor digitalisering te zien om de advisering van vermogende klanten uit te breiden.

Hogere rentetarieven zouden ook een impuls moeten geven aan haar vlaggenschipdivisie, aldus de bank, die voorspelt dat hogere tarieven in 2024 meer dan 800 miljoen Zwitserse frank aan extra nettorentebaten kunnen opleveren ten opzichte van 2021.

Zij bevestigde haar doelstelling voor vermogensbeheer om in 2024 een rendement op het toetsingsvermogen van meer dan 18% te behalen.

($1 = 0,9563 Zwitserse frank) (Verslaggeving door Brenna Hughes Neghaiwi en Rachel More; Redactie door Michael Shields en Jan Harvey)