Europese aandelen verloren vrijdag terrein, waarbij de benchmarkindex op weg was naar een wekelijks verlies, omdat beleggers aan de zijlijn bleven staan vanwege de politieke onzekerheid in Frankrijk.

De pan-Europese STOXX 600 stond vanaf 0832 GMT 0,3% lager en heeft tot nu toe deze week 1,7% verloren.

De Franse benchmark CAC 40 index verloor bijna 1,3% en presteerde daarmee slechter dan de beurzen in de regio, en de risicopremie op binnenlandse obligaties bereikte een hoogste punt in zeven jaar, omdat beleggers ongerust bleven over de politieke situatie.

De linkse partijen in Frankrijk zullen vrijdag het politieke manifest voor hun hernieuwde alliantie onthullen in een poging om de uiterst rechtse National Rally (RN) uit te dagen, die de peilingen voor de komende vervroegde parlementsverkiezingen aanvoert.

"Als de partij van (president Emmanuel) Macron verliest van de RN, zal hij waarschijnlijk de volgende drie jaar van zijn presidentschap moeten dienen met een door hen gedomineerde wetgevende macht. De markten maken zich zorgen over deze uitkomst," zei Frederique Carrier, hoofd beleggingsstrategie voor RBC Wealth Management op de Britse eilanden en in Azië, in een notitie.

"Een verschuiving naar een expansiever fiscaal beleid in Frankrijk kan verstrekkende gevolgen hebben voor de regio."

Voedingsmiddelen en dranken en de gezondheidszorg behoorden tot de weinige lichtpuntjes en stegen elk met ongeveer 0,4%, terwijl de meeste andere sectoren gematigd waren.

Europese kredietverstrekkers daalden met 1,1% en voerden de dalingen aan, waarbij de Franse banken BNP Paribas, Société Générale en Credit Agricole elk meer dan 3% inleverden.

Autogerelateerde aandelen breidden hun verliezen uit en daalden bijna 0,7% naar hun laagste niveau in meer dan vier maanden, door onzekerheid over hoe China zou reageren op de nieuwe tarieven van de EU op geïmporteerde Chinese elektrische voertuigen.

Naar verluidt probeert Duitsland de tarieven van het blok te voorkomen of te verzachten.

Aan het datafront stegen de Franse consumentenprijzen in mei met 2,6%, iets lager dan de voorlopige lezing van een stijging met 2,7% die eind mei werd gepubliceerd.

Onder de aandelen daalde de Britse huizenbouwer Bellway met 3% nadat rivaal Crest Nicholson zijn herziene en ongevraagde overnamebod van 650 miljoen pond ($828 miljoen) had verworpen.

De aandelen van Crest Nicholson sprongen bijna 8% omhoog.

H&M steeg 1,9% nadat UBS 's werelds op één na grootste beursgenoteerde moderetailer opwaardeerde van "neutraal" naar "kopen". (Verslaggeving door Shristi Achar A in Bengaluru; Bewerking door Sherry Jacob-Phillips en Savio D'Souza)