Deveron Corp. (TSXV:FARM) heeft een definitieve overeenkomst gesloten om op 2 mei 2022 een belang van 67% in A&L Canada Laboratories Inc. te verwerven van bepaalde verkopende aandeelhouders, waaronder Greg Patterson, CEO van A&L, voor CAD 50,3 miljoen. . De totale te betalen vergoeding aan de verkopende aandeelhouders omvat CAD 42,8 miljoen in contanten en CAD 7,5 miljoen in gewone aandelen van de Vennootschap. De CAD 7,5 miljoen in gewone aandelen van de Vennootschap zal uitgekeerd worden aan een bedrijf dat gecontroleerd wordt door Greg Patterson, één van de verkopende aandeelhouders die, na afronding van de Overname, naar verwachting zal doorgaan als President, CEO en directeur van A&L en benoemd zal worden in de Raad van Bestuur van Deveron. Deveron zal een optie hebben om de resterende 33% te kopen na de driejarige verjaardag van de closing. In de periode van 12 maanden eindigend op 31 december 2021 had A&L een omzet van CAD 26,7 miljoen, een EBITDA van CAD 11,6 miljoen, totale niet-gecontroleerde activa van CAD 19.835.475 en totale niet-gecontroleerde passiva van CAD 6.747.983. In verband met de Overname zal Deveron een voorlopig prospectus supplement indienen in verband met een beursgenoteerde openbare aanbieding van inschrijvingsbewijzen die geleid zal worden door TD Securities Inc. voor een bruto-opbrengst van ongeveer CAD 20 miljoen. In verband met de Overname heeft de Toronto-Dominion Bank aan A&L een commitment letter verstrekt, krachtens welke zij er onder meer mee heeft ingestemd A&L te voorzien van: (a) een doorlopende kredietfaciliteit met een hoofdsom van maximaal CAD 5 miljoen, beschikbaar voor werkkapitaal en algemene bedrijfsdoeleinden, inclusief maximaal CAD 1 miljoen aan kredietbrieven; en b) een termijnlening met een hoofdsom van maximaal CAD 24 miljoen. A&L verwacht de CAD 24 miljoen onder de Termijnfaciliteit onmiddellijk aan Deveron te lenen en de onder de Termijnfaciliteit beschikbare opbrengst uiteindelijk te gebruiken om de contante vergoeding en honoraria in verband met de afronding van de Overname gedeeltelijk te financieren. De Overname en het Aanbod zijn unaniem goedgekeurd door de bestuurders van Deveron die gerechtigd zijn daarover te stemmen, en blijven onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuringen van de regelgevende instanties (waaronder de goedkeuring van de TSX Venture Exchange) en financieringsvoorwaarden. Onder voorbehoud van het voorgaande wordt verwacht dat de afsluiting van het Aanbod zal plaatsvinden op of rond 12 mei 2022. De Overname zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2022 worden gesloten. TD Securities Inc. treedt op als financieel adviseur van Deveron voor de Overname en TD Securities Inc. treedt op als bookrunner voor het Aanbod. Irwin Lowy LLP treedt op als juridisch adviseur van Deveron voor de Overname, Miller Thomson LLP treedt op als Deveron's counsel voor het Aanbod en de Kredietfaciliteit, en Bennett Jones LLP treedt op als Underwriters' counsel voor het Aanbod.

Deveron Corp. (TSXV:FARM) heeft op 20 mei 2022 een belang van 67% verworven in A&L Canada Laboratories Inc. van bepaalde verkopende aandeelhouders, waaronder Greg Patterson, CEO van A&L. Onder de voorwaarden van de Overname bestond de totale vergoeding die aan de verkopende aandeelhouders betaald werd uit: (i) CAD 37,8 miljoen in contanten; (b) CAD 4,9 miljoen in promesses; en (c) 13.688.182 gewone aandelen (“Common Shares”) in het kapitaal van de Vennootschap tegen een veronderstelde uitgifteprijs van CAD 0,55 per gewoon aandeel. Krachtens de toepasselijke Canadese effectenwetgeving geldt voor alle effecten die uit hoofde van de Overname worden uitgegeven een bewaarperiode van vier maanden en één dag, die afloopt op 21 september 2022. Zoals eerder aangekondigd heeft Deveron de contante component van de aankoopprijs van de Overname gefinancierd door middel van: (i) een kredietfaciliteit van CAD 28,3 miljoen verstrekt door de Toronto-Dominion Bank; (ii) een onderhandse plaatsing van CAD 10 miljoen in ongedekte converteerbare obligaties (elk, een “Obligatie”) tegen een prijs van CAD 1.000 per Obligatie, die gesloten werd op 18 mei 2022; en (iii) de liquide middelen van de Onderneming. De Vennootschap heeft de nodige goedkeuringen verkregen om de overname af te ronden, met inbegrip van de ontvangst van de definitieve aanvaarding van de TSX Venture Exchange.