Dragonfly Energy Corp. heeft de overname afgerond van Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (NasdaqCM:CNTQ) van een groep aandeelhouders in een omgekeerde fusietransactie.
De transactie vereist de goedkeuring van de aandeelhouders van CNTQ, en is afhankelijk van voldoening of opheffing van de voorwaarden vermeld in de fusieovereenkomst, effectiviteit van de proxy statement of registratieverklaring op Form S-4, afloop of beëindiging van de wachtperiode onder de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, dat Chardan ten minste $5 miljoen aan netto materiële activa heeft bij sluiting, ontvangst van goedkeuring voor notering op de Nasdaq Capital Market van de aandelen van New Dragonfly Common Stock en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder de ontvangst van bepaalde wettelijke goedkeuringen. De raden van bestuur van Dragonfly en CNTQ hebben de transactie unaniem goedgekeurd. De Raad van Bestuur van CNTQ heeft de goedkeuring van de transactie unaniem aan de aandeelhouders van CNTQ aanbevolen en de vereiste aandeelhouders van Dragonfly hebben de transactie goedgekeurd. De wachttijd onder HSR is op 27 juni 2022 verstreken. Met ingang van 2 augustus 2022 heeft Chardan NexTech haar definitieve proxy statement gewijzigd om het bedrag te verhogen van $100.000 naar $200.000 dat op de trustrekening zal worden gestort met een voorafgaande kennisgeving van vijf dagen vóór 13 augustus 2022, om de datum te verlengen waarop de onderneming een eerste bedrijfscombinatie moet voltooien (die maximaal drie keer kan worden verlengd met telkens één maand extra). Op 6 september 2022 deelde CNTQ mee dat zij de tijd die de Onderneming heeft om haar eerste bedrijfscombinatie te voltooien met één maand verlengt, van 13 september 2022 tot 13 oktober 2022. Verlenging nr. 2 geeft de onderneming extra tijd om de voorgenomen bedrijfscombinatie met Dragonfly te voltooien. Per 19 september 2022 is de registratieverklaring op Form S-4 van kracht verklaard. Per 30 september 2022 heeft Chardan Capital Markets LLC op de open markt een totaal van 485.000 aandelen van de gewone aandelen Chardan verworven en blijft deze in haar bezit houden, zodat de totale aankoopprijs die Chardan Capital Markets krachtens de inschrijvingsovereenkomst verplicht is te betalen, wordt verlaagd van $ 5 miljoen naar nul en het totale aantal aandelen van de gewone aandelen dat verplicht moet worden aangekocht, wordt verlaagd van 500.000 aandelen naar een totaal van 15.000 gewone aandelen. De aandeelhouders van Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. hebben op hun speciale aandeelhoudersvergadering van 6 oktober 2022 voor de bedrijfscombinatie gestemd. Momenteel wordt verwacht dat de transactie in de tweede helft van 2022 zal worden afgerond.
Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated treedt op als financieel adviseur. Portia Ku, Wenting Yu, Tai Vivatvaraphol, Viq Shariff, Laurie Davis, Kurt J. Berney en Noah K. Kornblith van O'Melveny & Myers, LLP en Parsons Behle & Latimer treden op als juridisch adviseurs van Dragonfly. Duff & Phelps, LLC trad op als financieel adviseur en gaf een fairness opinion aan de Raad van Bestuur van Chardan. Stephen M. Kotran van Sullivan & Cromwell LLP vertegenwoordigde Duff & Phelps.
Chardan Capital Markets, LLC treedt op als financieel adviseur van Chardan. Stifel en Chardan treden op als joint placement agents, Jeffrey A. Brill en Peter D. Serating, Michelle Gasaway, Steven Messina, Victor Hollender, Erica Schohn van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP treden op als juridisch adviseurs en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP trad op als juridische due diligence provider voor CNTQ. Energy Impact Partners treedt op als lead arranger van de senior secured term loan. Chapman and Cutler LLP treedt op als juridisch adviseur van Energy Impact Partners. Chardan Capital Markets ontvangt een vergoeding in contanten voor deze diensten bij de voltooiing van de fusie voor een bedrag van in totaal $ 4,4 miljoen. Chardan Capital Markets zal ook een vergoeding van $1,2 miljoen in contanten ontvangen voor andere financiële adviesdiensten. Als vergoeding voor de diensten van Duff & Phelps in verband met het uitbrengen van het advies aan de Raad van Bestuur van Chardan, stemde Chardan ermee in Duff & Phelps een vergoeding van $0,45 miljoen te betalen. Een deel van de vergoeding was betaalbaar bij het uitbrengen van de opinie en een deel is betaalbaar bij de voltooiing van de Bedrijfscombinatie. Mark Zimkind van Continental Stock Transfer & Trust Company trad op als transfer agent en Morrow & Co, LLC trad op als proxy solicitor met een service fee van $27.500 aan Chardan.
Dragonfly Energy Corp. voltooide de overname van Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. (NasdaqCM:CNTQ) van een groep aandeelhouders in een omgekeerde fusietransactie op 7 oktober 2022.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien