Duke Energy Corporation (NYSE:DUK) heeft een strategische evaluatie van zijn commerciële hernieuwbare energieactiviteiten afgerond en een investeringsbank en juridische adviseurs ingehuurd om te helpen onderhandelen over de verkoop ervan, die waarschijnlijk meer dan $ 5 miljard zal bedragen. "We zijn bemoedigd door de marktreactie op onze commerciële hernieuwbare energieactiviteiten en zullen doorgaan met een verkoop die gericht is op een sluiting in het tweede kwartaal van 2023", zei Duke Chief Executive Officer Lynn Good in een voorbereide verklaring. Chief Financial Officer Brian Savoy zei dat Duke het onderzoek eind april heeft afgerond.

Hij zei dat het bedrijf nog geen formele biedingen heeft ontvangen, omdat de beslissing om te verkopen net is genomen. "In de afgelopen weken hebben we de marktevaluatie van het bedrijf afgerond (en) kregen we de juiste aanwijzingen om ons het vertrouwen te geven dat we verder konden gaan met het verkoopproces," zei hij. Savoy wilde niet ingaan op wat Duke denkt dat de marktwaarde is van de ongeveer 3,5 gigawatt aan wind- en zonne-energie in zijn commerciële portefeuille van hernieuwbare energiebronnen.

Hij merkte op dat de boekwaarde van de activa $4 miljard bedraagt, inclusief $1 miljard aan belastingvoordelen die Duke zal behouden. Daarmee komt de boekwaarde van de te verkopen activa op $3 miljard. De verkoopprijs van dergelijke bedrijfsactiva ligt traditioneel veel hoger dan de boekwaarde.

In 2019 verkocht Duke een minderheidsbelang van minder dan een derde van die portefeuille aan een dochteronderneming van John Hancock Insurance Co. voor $ 1,25 miljard. Alleen al op basis van die verkoop en de groei van de portefeuille sindsdien, zou de verkoop van het huidige aandeel van Duke ongeveer $ 5 miljard waard kunnen zijn.

Savoy bevestigde dat Duke investeringsbankiers en juridisch adviseurs in de arm heeft genomen om over de verkoop te adviseren, maar hij wilde niet zeggen wie dat waren. Eind september meldde Infralogic dat Duke de investeringsbanken van Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) en Morgan Stanley (NYSE:MS) in de arm had genomen om over de deal te adviseren. Als de verkoop is afgerond, zal Duke volgens Savoy een bedrijf zijn dat zich uitsluitend richt op gereguleerde nutsbedrijven.

Het zal al zijn commerciële activiteiten hebben afgestoten.