Eagle Eye Solutions Group plc (AIM:EYE) is op 16 november 2022 overeengekomen een 100% belang in UNTIENOTS SAS te verwerven voor c38,8 miljoen. De initiële vergoeding voor de overname bedraagt c15 miljoen, waarvan c9,1 miljoen betaalbaar in contanten en c5,9 miljoen in nieuwe gewone aandelen van Eagle Eye tegen de plaatsingsprijs van 555,0 pence per aandeel, betaalbaar bij voltooiing van de overname. Een verdere prestatieafhankelijke earn-out vergoeding is betaalbaar aan de verkopende aandeelhouders van Untie Nots van maximaal c23,8 miljoen in contanten of nieuwe gewone aandelen in Eagle Eye, of een combinatie daarvan. een uitgestelde voorwaardelijke vergoeding van maximaal c23,8 miljoen, afhankelijk van: a. specifieke omzetdoelstellingen in FY22 en FY24, waarbij de doelstelling voor FY24 een omzetgroei van ongeveer 60% CAGR van FY22 tot FY24 betekent. CAGR van FY22 tot FY24; en; b. het behalen van een minimale EBITDA-marge. De Vennootschap is voornemens het contante deel van de Initiële Overname te financieren uit bestaande kasreserves, gedeeltelijk gebruik van haar niet-opgenomen doorlopende kredietfaciliteit en de voorgestelde Plaatsing. De Overname is onder meer afhankelijk van de toelating van de Plaatsende Aandelen tot de handel op de AIM ("Toelating") en de goedkeuring van het Franse Ministerie van Economische Zaken overeenkomstig de vereisten voor buitenlandse directe investeringen van de Franse Monetaire en Financiële Code, waarvan de laatste naar verwachting 30 tot 75 werkdagen na indiening zal plaatsvinden. In 2021 genereerde UNTIENOTS een omzet van c3 miljoen en een EBITDA van -0,4 miljoen en Netto activa van c1,6 miljoen. Investec Bank plc trad op als adviseur van Eagle Eye. Team onder leiding van Sebastian Lawrence.Taylor Wessing France trad op als juridisch adviseur van Eagle Eye Solutions Group plc (AIM:EYE).

Eagle Eye Solutions Group plc (AIM:EYE) heeft op 3 januari 2023 de overname van 100% van de aandelen in UNTIENOTS SAS afgerond.