EFG HOLDING COMPANY Salik, dat in 2007 werd opgericht en 3,6 miljoen voertuigen op het tolsysteem heeft ingeschreven, verkoopt volgens het prospectusdocument 1,5 miljard aandelen.
Het bedrijf wil ongeveer $1 miljard ophalen voor de aandelen, wat een waardering van ongeveer $5 miljard impliceert, zeiden bronnen tegen Reuters.
Salik heeft in de aanloop naar de beursgang een reeks vergaderingen met investeerders gehad, wat de belangstelling voor het aanbod en de verwachtingen van investeerders bevestigde, zei chief executive Ibrahim Al Haddad in een interview.
"Salik is een kwaliteitsactiva en de feedback die we van investeerders ontvingen, bevestigde dit feit, waardoor we echt selectief kunnen zijn als het gaat om strategische investeerders die we in onze book-building willen inbrengen," zei Al Haddad.
Het bedrijf is in gesprek met potentiële ankerinvesteerders, zei hij.
Het is het laatste staatsbedrijf dat een openbare aandelenverkoop aankondigt in het kader van een overheidsinitiatief om 10 staatsbedrijven naar de beurs te brengen.
DEWA, de elektriciteits- en watermaatschappij van Dubai, haalde in april bij haar beursgang 6,1 miljard dollar op, terwijl bedrijvenparkexploitant TECOM in juni 463 miljoen dollar ophaalde.
Salik verwacht tegen april volgend jaar een dividend voor de tweede helft van 2022 uit te betalen. Het bedrijf is ook van plan om vanaf 2023 100% van de voor uitkering beschikbare nettowinst als dividend uit te keren.
Salik zei dat het zogenaamde dynamische tarifering zou kunnen invoeren, waarbij bijvoorbeeld hogere toltarieven voor specifiek rijstrookgebruik of gebruik tijdens piekuren mogelijk zijn om congestie te verminderen.
Salik rapporteerde een kernwinst van 800 miljoen dirham (217,82 miljoen dollar) in de eerste helft van dit jaar, vergeleken met 637,41 miljoen in dezelfde periode in 2021.
De beursgang bestaat uit drie tranches: een voor particulieren, een voor professionele beleggers en een voor werknemers.
