Om een speler te blijven in een sector die steeds meer concurrentie ondervindt van gevestigde autofabrikanten die hun eigen EV's op de markt brengen, zullen startende bedrijven zoals Rivian Automotive Inc en Arrival SA de broekriem moeten aanhalen en in sommige gevallen zichzelf opnieuw moeten uitvinden, zeiden ambtenaren en analisten uit de sector.

In veel gevallen gaan zij partnerschappen aan met grotere, kapitaalkrachtige bedrijven om hen te helpen overleven en toegang tot fondsen te verschaffen.

Degenen die er niet in slagen hun uitgaven in de hand te houden of de juiste partners te vinden, zouden kunnen eindigen zoals Electric Last Mile Solutions, de startup van elektrische bestelwagens, die vorige maand een faillissementsaanvraag indiende. Ambtenaren uit de sector verwachten niet dat dit de laatste startup zal zijn die een kuil zal raken.

"Zoals elk bedrijf dat geld verbrandt, moet u de juiste aanpassingen doen om aan de andere kant van de woestijn te komen," zei Evangelos Simoudis, een durfkapitaalinvesteerder en industrie-adviseur in Silicon Valley.

Zelfs nu de totale verkoop van nieuwe voertuigen tijdens de COVID-19 pandemie is ingezakt, blijft de vraag naar EV sterk. De wereldwijde verkoop van batterij-elektrische en plug-in hybride elektrische voertuigen is vorig jaar bijna verdubbeld tot 6,6 miljoen, volgens het Internationaal Energieagentschap.

Dinsdag zei de Britse startup Arrival dat het van plan is te bezuinigen, zijn activiteiten te reorganiseren en mogelijk 30% van zijn personeelsbestand te ontslaan als reactie op het uitdagende economische klimaat.

Arrival, dat probeert de productie van elektrische bestelwagens op te starten, volgt het voorbeeld van Tesla Inc. en Rivian, die banen hebben geschrapt omdat de productie werd gehinderd door een verstopping van de toeleveringsketen, waardoor de inkomsten onder de verwachtingen bleven en de kosten de pan uit rezen.

Arrival zei dat zijn $500 miljoen aan kasmiddelen tot eind 2023 zouden volstaan met de voorgestelde besnoeiingen. De vraag is of dat genoeg zal zijn.

"Een miljard dollar gaat niet erg lang mee in de auto-industrie. Dat is een herontwerp voor een Malibu of zo," zei Cox Automotive uitvoerend analiste Michelle Krebs.

GEEN "GRATIS GELD" MEER

Partnerschappen of langetermijncontracten met financieel sterke bedrijven zijn één reddingslijn voor EV-startups.

Stellantis CEO Carlos Tavares zei op woensdag dat de stijgende inflatie de gemakkelijke toegang tot "gratis geld" afsnijdt.

"Dit betekent dat sommige startups wat meer moeite zullen hebben om zich op eigen kracht te ontwikkelen," zei hij tijdens een prijsuitreiking aan startups waarmee de autofabrikant samenwerkt.

Rivian heeft niet alleen een grote deal om bestelwagens te leveren aan Amazon.com Inc, maar de onlinereus is ook een belangrijke investeerder.

Rivian Chief Executive R.J. Scaringe vertelde de werknemers op dinsdag dat er banenreducties aan zaten te komen om het bedrijf "het veranderende economische landschap voor te blijven."

Lordstown Motors Corp, een startup uit Ohio die kortstondig een grotere marktwaarde had dan Ford Motor Co, heeft geherstructureerd, door activa te verkopen aan en een partnerschap aan te gaan met de Taiwanese contractfabrikant Foxconn.

"ONGELOOFLIJK MOEILIJKE SECTOR

De personeelsinkrimpingen en herstructureringen in de nieuwe EV-industrie weerspiegelen uitdagingen die alle autofabrikanten gemeen hebben, en sommige die uniek zijn voor kleine bedrijven in een kapitaalintensieve industrie waar zelfs wereldwijde schaalvoordelen soms niet genoeg zijn om winstgevendheid te verzekeren.

Toen Elon Musk, CEO van Tesla, vorige maand in een e-mail aan topmanagers van zijn bedrijf vertelde dat hij een "super slecht gevoel" had over de economie, en zei dat 's werelds meest waardevolle autofabrikant zijn personeel met 10% moest inkrimpen, versterkte hij de bezorgdheid over de wereldeconomie die andere CEO's deelden.

"Dit is een ongelooflijk moeilijke bedrijfstak," zei Barry Engle, een voormalig autodirecteur die een speciaal overnamebedrijf begon dat fuseerde met luchttaxi-startup Lilium. "Met het succes van Tesla is het gemakkelijk te vergeten dat dit een verhaal was dat 20 jaar in de maak was, en onderweg waren er veel punten waarop zij de dood in het gezicht staarden."

In het geval van Tesla sloeg de economische turbulentie toe toen het bedrijf grote assemblagefabrieken in Texas en Duitsland aan het opstarten was. Knelpunten in de toeleveringsketen hadden van die operaties "geldovens" gemaakt, zei Musk vorige maand tegen leden van een Tesla fanclub.

DETROIT NIET IMMUUN

De autofabrikanten van Detroit lopen ook gevaar door de stijgende geldkosten en de aanhoudende problemen met de toeleveringsketen.

Bij General Motors Co kijken leidinggevenden naar een dashboard van marktindicatoren "elke dag, elke week, elke maand," vertelde Chief Financial Officer Paul Jacobson beleggers op een conferentie van Deutsche Bank in juni. "Ik wil niet in een situatie terechtkomen waarin we van een klif aflopen."

Tot nu toe hebben de gevestigde autofabrikanten de prijzen van hun populaire, veel verkochte verbrandingsvrachtwagens en SUV's kunnen verhogen om de cashflow op gang te houden. GM, Ford en Stellantis hebben tot nu toe vastgehouden aan hun winstverwachtingen voor het hele jaar.

EV-starters hebben geen gevestigde modellijnen die geld rondstrooien zoals de Ford F-reeks vrachtwagens dat doet. De inzakkende aandelenmarkt en de stijgende rentevoeten hebben het voor nieuwe bedrijven moeilijker gemaakt om vers kapitaal van investeerders te krijgen. Dat verhoogt de druk om te beginnen met de bouw en de verkoop van voertuigen, en om te snijden in de uitgaven om de kasmiddelen te sparen.

De aandelen van Canoo Inc werden dinsdag opgeladen toen het bedrijf zei dat het de overeenkomst had binnengehaald om 4.500 bestelwagens aan detailhandelaar Walmart te leveren.

De aandelen van Canoo stegen met meer dan 50%, hoewel vanaf een lage basis. Het bedrijf vertelde beleggers in mei dat zijn management "aanzienlijke twijfel" had over het vermogen van het bedrijf om een going concern te blijven.