"We kunnen Zuid-Zweden, dat een groot tekort heeft in de elektriciteitsproductie, niet verbinden met Duitsland, waar de elektriciteitsmarkt vandaag de dag niet efficiënt functioneert," zei minister van Energie Ebba Busch in een verklaring.
"Dat zou kunnen leiden tot hogere prijzen en een onstabielere elektriciteitsmarkt in Zweden," zei ze.
Netbeheerders Svenska Kraftnat en 50Hertz hadden met het project beoogd om meer hernieuwbare energie van de Noordse landen naar Duitsland te sturen, terwijl de import uit Duitsland zou bijdragen aan een veiligere elektriciteitsvoorziening in het zuiden van Zweden.
Het Duitse 50Hertz is voor het grootste deel in handen van het Belgische Elia.
Duitsland is één energiemarktzone, met één groothandelsprijs. Door de congestie op het net, dat geen verbindingen heeft om stroom van het windrijke noorden naar de verbruikscentra in het zuiden te transporteren, gaan er echter steeds meer stemmen op om het net in minstens twee zones op te splitsen.
Duitsland is tegen een dergelijke stap, omdat het vreest dat dit de prijzen in het zuiden zou kunnen verhogen en de industriële activiteit zou kunnen beïnvloeden.
"De Duitse elektriciteitsmarkt functioneert niet op een manier die correcte prijssignalen afgeeft aan de spelers op de elektriciteitsmarkt, voornamelijk omdat Duitsland, in tegenstelling tot Zweden, niet in elektriciteitszones verdeeld is op een manier die overeenkomt met de aanzienlijke knelpunten," zei de Zweedse regering.
Een woordvoerder van 50Hertz zei dat de afwijzing betekende dat er een kans was gemist om de Europese interne elektriciteitsmarkt te versterken.
De persoon voegde er echter aan toe: "De beslissing van de Zweedse regering heeft geen invloed op de toekomstige bevoorradingszekerheid en systeemstabiliteit in het netgebied van 50Hertz." (Verslaggeving door Anna Ringstrom; Aanvullende rapportage door Nora Buli en Riham Alkousaa in Berlijn; Bewerking door Stine Jacobsen en Mark Potter)