De rem op kapitaal die investeringen in nieuwe energiebronnen zou kunnen beperken, staat op gespannen voet met het streven van de regering om de binnenlandse energiezekerheid te verbeteren nadat de oorlog in Oekraïne het risico van afhankelijkheid van buitenlandse leveringen aan het licht bracht, aldus door Reuters geïnterviewde leidinggevenden.

Klimaatcampagnevoerders zeggen echter dat een snellere uitrol van hernieuwbare energie de beste manier is om afhankelijkheid van ingevoerde fossiele brandstoffen te voorkomen en wijzen op de recordwinsten in de koolwaterstofindustrie dit jaar.

De regering van premier Rishi Sunak kondigde vorige maand plannen aan om de EPL (Energy Profits Levy) op olie- en gasbedrijven te verhogen van 25% naar 35%, waardoor de totale belasting op de sector op 75% komt, een van de hoogste ter wereld.

De regering zei dat de heffing geld zou opleveren om mensen te helpen die worstelen met de gestegen kosten van levensonderhoud, die grotendeels het gevolg zijn van de energieprijzen die omhoog schoten nadat energie-exporteur Rusland in februari Oekraïne was binnengevallen.

GRAFISCH: Grootste Britse olie- en gasproducenten - https://www.reuters.com/graphics/BRITAIN-OIL/zdvxowamwpx/chart.png

De bronnen en leidinggevenden zeiden dat de producenten voor een horde staan omdat banken hun kredietfaciliteiten met ongeveer 40% verlagen als gevolg van de belastingwijzigingen.

De olie- en gasproducenten zullen vrijdag een ontmoeting hebben met vertegenwoordigers van het ministerie van Financiën en het Department for Business, Energy and Industrial Strategy (BEIS) om de EPL te bespreken, aldus de bronnen.

BEIS weigerde commentaar te geven. Het ministerie van Financiën reageerde niet op een verzoek om commentaar.

"(De belasting) creëerde een niveau van extra onzekerheid in de markt voor schuldfinanciering," vertelde Ithaca Energy's Executive Chairman Gilad Myerson aan Reuters.

Dit treft vooral kleinere en middelgrote producenten met een portefeuille die gericht is op de Britse Noordzee, omdat banken het krediet dat zij aanbieden baseren op de omvang van hun nog te produceren olie- en gasreserves en de prognose van toekomstige energieprijzen.

Naarmate de belastingdruk op bedrijven toeneemt, krimpen hun verwachte toekomstige inkomsten, waardoor banken de leenfaciliteiten, bekend als reserve based lending (RBL), die meerdere keren per jaar worden herzien, gaan verlagen, aldus leidinggevenden en bankiers.

Vooral de investeringsplannen van kleinere producenten zijn afhankelijk van RBL's.

"Dit heeft niet alleen gevolgen voor de bereidheid van mensen om te investeren, maar ook voor hun vermogen om te investeren", zei een bron uit de sector, die zijn naam niet wilde noemen.

PRIJS

Noch klimaatactivisten, noch de industrie zijn blij met de nieuwe windfall tax.

Klimaatactivisten bekritiseren de EPL voor het opnemen van een mechanisme waarmee olie- en gasproducenten hun belastingrekening kunnen verlagen als zij investeren in de productie van koolwaterstoffen.

Een van de zorgen van de producenten is dat de EPL geen bodemprijs bevat waaronder de belasting niet van toepassing is, aldus Myerson van Ithaca, een punt dat ook door TotalEnergies en andere producenten naar voren is gebracht.

"Het ontbreken van een definitie van 'genormaliseerde prijzen' creëerde zonder enige twijfel een probleem voor schuldverschaffers die de leencapaciteit modelleren," zei Myerson.

Hij zei echter dat Ithaca nog steeds van plan is te investeren in twee van de grootste onontwikkelde velden in de Noordzee: het door Equinor geëxploiteerde Rosebank-project en Ithaca's Cambo-project waarin het een belang heeft.

Ithaca ging op 9 november naar de beurs van Londen en haar aandelen hebben sindsdien meer dan 20% verloren, grotendeels als gevolg van de nieuwe windfall tax die op 18 november werd aangekondigd, aldus analisten.

De Brent-olieprijzen liggen boven de 80 dollar per vat, ver onder de piek van ruim boven de 100 dollar kort nadat de oorlog in Oekraïne begon. De aardgasprijzen blijven boven hun historisch gemiddelde.

Jacques Tohme, directeur en oprichter van Tailwind, een Noordzeeproducent, zei dat hij geen bezwaar had tegen een hogere belasting, maar dat een gebrek aan stabiele regels het risico van een "investeringsvlucht" uit de Noordzee met zich meebracht.

"We willen best een hogere belasting betalen, maar we hebben een bodem van 75 tot 100 dollar per vat nodig waarboven een echte windfall tax kan worden toegepast", aldus Tohme.

Bedrijven als Shell en Equinor hebben al gezegd dat ze hun investeringen in de Noordzee zullen herzien. Het Franse TotalEnergies zei dat het zijn investeringen in Groot-Brittannië volgend jaar met een kwart zou verminderen.

GRAFIEK: Britse overheidsinkomsten uit olie- en gassector - https://www.reuters.com/graphics/BRITAIN-OIL/TAX/akpezrnzavr/chart.png

Mitch Flegg, CEO van Serica Energy, riep de regering ook op om een bodemprijs vast te stellen voor de EPL, anders zouden de investeringen in het bekken kunnen dalen.

"We overwegen nu mogelijkheden in andere landen naast die in het VK", aldus Flegg.

GRAFIEK: Uitgaven in de Noordzee - https://www.reuters.com/graphics/NORTHSEA-SPENDING/jnpwygqnepw/chart_eikon.jpg

($1 = 0,8210 pond)