De verzekeraar, die gesteund wordt door het Chinese Fosun International, overweegt of het nieuwe aandelen zal verkopen als onderdeel van de beursgang om de groei van Luz Saude te versnellen, aldus de mensen, die om anonimiteit vroegen omdat de beraadslagingen privé zijn.

Het bedrijf wil de beursgang dit jaar of in de eerste helft van 2024 lanceren, afhankelijk van de marktomstandigheden, met Euronext Lissabon als voorkeursnotering, aldus de mensen.

Een deal zou de gekneusde Europese IPO-markt helpen helen, hoewel de stijgende rente en economische onzekerheid de weg naar een beursgang onzeker maken. Er zijn nog geen definitieve beslissingen genomen en de plannen kunnen nog gewijzigd of geschrapt worden, zo voegden de mensen eraan toe.

Fidelidade weigerde commentaar te geven. Luz Saude en Fosun reageerden niet op een verzoek om commentaar.

Reuters meldde vorige maand voor het eerst dat Fidelidade banken aan het polsen was om een beursgang van Luz Saude te beheren die het bedrijf ongeveer 1 miljard euro zou kunnen opleveren, ondanks de trage IPO-markten.

De verzekeringsgroep heeft sindsdien Citigroup en UBS aangesteld als wereldwijde coördinatoren en de Portugese Caixa Banco de Investimento als gezamenlijke bookrunner, aldus de mensen.

Er zijn vergevorderde besprekingen gaande om de lokale kredietverstrekker Millennium BCP en het Duitse Hauck Aufhäuser Lampe - beide ook gesteund door Fosun - aan te stellen als co-lead managers, zeiden ze, en ze voegden eraan toe dat nog meer banken zich bij het syndicaat kunnen aansluiten.

Het Amerikaanse corporate finance huis Evercore is de financiële adviseur van Fidelidade, voegde een van de mensen eraan toe.

Evercore en UBS weigerden commentaar te geven. De overige banken reageerden niet op een verzoek om commentaar.

Voor Portugal, waar de belangrijkste beurs sinds 2021 geen nieuwe noteringen meer heeft gezien, zou een terugkeer van Luz Saude naar de beurs een grote overwinning zijn, waardoor het de grootste binnenlandse beursgang zou worden sinds Correios de Portugal in 2013.

Lokale kredietverstrekker Novo Banco, gesteund door investeringsmanager Lone Star, heeft ook de ambitie uitgesproken om op middellange termijn naar de beurs te gaan.

($1 = 0,9084 euro)