Na tussen 2018 en 2020 tienduizenden personeelsleden te hebben aangeworven om de door de lage rente aangedreven sterke groei van het aantal hypotheekaanvragen en -herfinancieringen te kunnen opvangen, is de hypotheeksector aan het inkrimpen. Amerikaanse banken, waaronder JPMorgan Chase & Co en Wells Fargo & Co, zijn begonnen met het inkrimpen van personeel, en de komende maanden worden nog meer ontslagen in de sector verwacht, aldus analisten en economen.

"In de komende maand of twee zullen we het grootste deel van de ontslagen zien," zei Doug Duncan, hoofdeconoom bij Fannie Mae, dat samen met Freddie Mac veel Amerikaanse hypotheken steunt. "Er is gewoonlijk ongeveer zes maanden tijd tussen een omslag in de markt en ontslagen."

De rentetarieven voor huisleningen stegen in juni tot het hoogste peil in 14 jaar, nadat de Fed de rente met 0,75% procentpunt had verhoogd. De gemiddelde rente op een hypotheek met vaste rente op 30 jaar, de meest voorkomende woninglening in de V.S., bedroeg op 7 juli 5,3%, tegen 2,9% een jaar geleden, volgens Freddie Mac.

Economen van Fannie Mae voorspellen dat de totale huizenverkoop dit jaar met 13,5% zal dalen en dat het aantal verstrekte hypotheken met bijna 42% zal afnemen tot $2,6 biljoen.

De grote Amerikaanse banken zullen op 14 juli beginnen met het rapporteren van de winstcijfers voor april tot en met juni, het seizoen waarin in de Verenigde Staten historisch gezien huizen worden gekocht.

BANKEN INKRIMPEN

De pijn in de industrie begon eind vorig jaar bij niet-bancaire kredietverstrekkers die zich op herfinancieringen concentreerden. Better.com, bijvoorbeeld, ontsloeg 900 werknemers in december, en verscheidene niet-bancaire rivalen volgden dit jaar.

Gerard Cassidy, hoofd van U.S. bank equity strategy bijRBCCapital Markets, zei dat de grotere banken ook beginnen af te slanken. "Wij verwachten dat dit het hele jaar door zal gaan, aangezien de herfinancieringsactiviteiten onder aanzienlijke druk blijven staan."

Wells Fargo, de grootste bank op het gebied van hypotheken in de V.S., heeft in april en juni in personeel gesneden, zei een persoon die van de zaak op de hoogte is. JPMorgan, een van de 10 grootste hypotheekverstrekkers van de V.S., heeft in juni ook in het personeel gesneden, zei een andere persoon met kennis van haar plannen. De bronnen weigerden cijfers te geven.

De hypotheekactiviteiten waren vorig jaar goed voor 6% en 2% van de totale inkomsten bij respectievelijk Wells Fargo en JPMorgan, volgens gegevens die door RBC's Cassidy zijn samengesteld.

In het eerste kwartaal rapporteerde Wells Fargo een daling van de hypotheekinkomsten met 33% op jaarbasis, terwijl JPMorgan zei dat de netto-inkomsten uit woningkredieten met 20% daalden. Verwacht wordt dat die daling in het tweede kwartaal zal aanhouden.

In juni hebben managers van Wells Fargo op twee bankconferenties gezegd dat zij van plan zijn de hypotheekactiviteiten terug te schroeven, en dat beleggers moeten verwachten dat de hypotheekinkomsten in het tweede kwartaal 50% lager zullen liggen dan in het eerste kwartaal.

Als de rentetarieven hoog blijven en de huizenverkoop verder vertraagt, zouden sommige afslankingen bij de banken later dit jaar tot eenmalige lasten kunnen leiden, schreef Cassidy in een dinsdag gepubliceerde nota.

Sommige kleine kredietverstrekkers hebben het veel slechter gedaan. De in Texas gevestigde hypotheekverstrekker First Guaranty Mortgage Corp heeft vorige maand het faillissement aangevraagd.

LICHTPUNTJES

Het is echter niet voor iedereen slecht.

Bank of America Corp, een andere grote hypotheekverstrekker, heeft geen personeelsinkrimping doorgevoerd en is niet van plan dat dit jaar te doen, zei een bron die met de zaak vertrouwd is. In feite verwacht de bank een "goede, evenwichtige" groei van de hypotheekleningen voor 2022, zei analist Matt O'Connor van Deutsche Bank.

Bank of America was de enige grote bank die meldde dat de bedrijfsomzet uit hypotheken in het eerste kwartaal van dit jaar steeg, met bijna 8%, in vergelijking met 2021. Leidinggevenden schreven dat toe aan de groei van de leningen en minder klanten die hun hypotheken vooraf afbetaalden, wat velen tijdens de pandemie hadden gedaan.

De banken weigerden donderdag commentaar te geven omdat zij zich in de stille periode vóór de winstperiode bevinden.

Cassidy zei dat hij verwacht dat de daling van het aantal nieuwe leningen en herfinancieringen gedeeltelijk zal worden gecompenseerd door Home Equity Lines of Credit, omdat huiseigenaren het eigen vermogen in hun huizen willen aanspreken.

Banken kunnen ook profiteren van een grotere vraag naar aanpasbare rentehypotheken, die lagere rentetarieven bieden voor kortere perioden, aldus Fannie Mae's Duncan.

Toch zullen dergelijke lichtpuntjes niet volstaan om de kredietverstrekkers te beschermen tegen een aanzienlijke economische terugval, aldus Duncan. De lichtpuntjes zullen ook te weinig zijn om verdere renteverhogingen te voorkomen als de inflatie 10% bereikt, zei hij.

"Je zou dan een nog grotere vertraging verwachten," voegde hij eraan toe.