Kasstroom Ferrari N.V.

Aandelen

RACE

NL0011585146

Auto- en vrachtwagenconstructeurs

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 10-09-2024			Voorbeurs 15:10:26
467,08 ^USD	-1,04%		469,94	+0,61%

06/09	Lijsten in het rood; A2A doet het het beste op de Mib	AN
05/09	FERRARI : Bernstein nog altijd een koopadvies	ZD

46ab960cee8ba261b0ab7dac5db2.m_alob6QukaEMr2kute7SdWSQROxzl_aWJhEI_eubfg.zZ2Ty_qk7CThfurH757kPryqNFfAqgyIbdxxbYDBB5OuvPPF7_73Jf1d0g

Gepubliceerde financiële gegevens: FERRARI N.V.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	3,77 mld.	3,46 mld.	4,27 mld.	5,1 mld.	5,97 mld.
Inkomsten van de Financiële Divisie	-	-	-	-	-
Totale Omzet	3,77 mld.	3,46 mld.	4,27 mld.	5,1 mld.	5,97 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,81 mld.	1,69 mld.	2,08 mld.	2,65 mld.	3 mld.
Rente kosten - Financiële afdeling	-	-	-	-	-
Brutowinst	1,96 mld.	1,77 mld.	2,19 mld.	2,45 mld.	2,97 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	343 mln.	336 mln.	348 mln.	428 mln.	463 mln.
R&D-kosten	699 mln.	707 mln.	768 mln.	776 mln.	882 mln.
Andere Operationele Kosten	1,53 mln.	18,35 mln.	5,56 mln.	21,55 mln.	18,66 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,04 mld.	1,06 mld.	1,12 mld.	1,23 mld.	1,36 mld.
Operationeel Inkomen	917 mln.	712 mln.	1,07 mld.	1,22 mld.	1,61 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-39,75 mln.	-50,22 mln.	-38,4 mln.	-54,2 mln.	-29,26 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	5,81 mln.	1,13 mln.	5,14 mln.	4,58 mln.	25,81 mln.
Netto Renteuitgaven	-33,94 mln.	-49,09 mln.	-33,26 mln.	-49,62 mln.	-3,44 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-	-	-	-	-20,2 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-	-	-	-	8,63 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	883 mln.	663 mln.	1,04 mld.	1,17 mld.	1,6 mld.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	3,52 mln.	4,65 mln.	6,9 mln.	6,18 mln.	6,14 mln.
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-424K	-124K	-	-	-
Juridische Schikkingen	-3,04 mln.	-	-	-	-239K
Andere Ongebruikelijke Posten	-8,14 mln.	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	875 mln.	667 mln.	1,04 mld.	1,18 mld.	1,6 mld.
Inkomstenbelastingkosten	177 mln.	58,16 mln.	209 mln.	238 mln.	345 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	699 mln.	609 mln.	833 mln.	939 mln.	1,26 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	699 mln.	609 mln.	833 mln.	939 mln.	1,26 mld.
Minderheidsbelangen	-2,89 mln.	-1,06 mln.	-2,37 mln.	-6,68 mln.	-5,41 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	696 mln.	608 mln.	831 mln.	933 mln.	1,25 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	696 mln.	608 mln.	831 mln.	933 mln.	1,25 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	696 mln.	608 mln.	831 mln.	933 mln.	1,25 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	3,73	3,29	4,5	5,1	6,91
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	3,73	3,29	4,5	5,1	6,91
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	187 mln.	185 mln.	184 mln.	183 mln.	181 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	3,71	3,28	4,5	5,09	6,9
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	3,71	3,28	4,5	5,09	6,9
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	188 mln.	185 mln.	185 mln.	183 mln.	182 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	2,94	2,23	3,5	3,97	5,48
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	2,93	2,23	3,49	3,96	5,47
Dividend Per Aandeel	1,13	0,87	1,36	1,81	2,44
Uitkeringsratio	27,69	34,24	19,27	26,76	26,25
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,11 mld.	938 mln.	1,31 mld.	1,49 mld.	1,91 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	938 mln.	740 mln.	1,1 mld.	1,25 mld.	1,64 mld.
EBIT	917 mln.	712 mln.	1,07 mld.	1,22 mld.	1,61 mld.
EBITDAR	1,12 mld.	943 mln.	1,32 mld.	1,5 mld.	1,92 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	20,18	8,72	20,06	20,25	21,52
Totale Huidige Belastingen	137 mln.	120 mln.	219 mln.	270 mln.	347 mln.
Totale uitgestelde belastingen	32,14 mln.	-62,47 mln.	-12 mln.	-30,18 mln.	-4,54 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	549 mln.	413 mln.	645 mln.	726 mln.	992 mln.
Gecapitaliseerde Rente	2,67 mln.	2,59 mln.	1,87 mln.	1,91 mln.	-
Rente op Lange Termijn Schuld	3,84 mln.	3,53 mln.	2,74 mln.	3,13 mln.	1,45 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	-518K	25K	0	22K	518K
Aanvullende operationele kostenposten
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	699 mln.	707 mln.	768 mln.	776 mln.	882 mln.
Totaal netto huurkosten	5,78 mln.	5,5 mln.	5,29 mln.	4,05 mln.	4,06 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	976K	966K	637K	668K	359K
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	4,8 mln.	4,54 mln.	4,66 mln.	3,38 mln.	3,7 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	17,48 mln.	17,4 mln.	13,9 mln.	-	29,94 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	17,48 mln.	17,4 mln.	13,9 mln.	-	29,94 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	898 mln.	1,36 mld.	1,34 mld.	1,39 mld.	1,12 mld.
Kortetermijninvesteringen	1,99 mln.	1,45 mln.	1,94 mln.	7,07 mln.	5,57 mln.
Verhandelbare Activa Effecten, Totaal	90K	497K	6,05 mln.	36,77 mln.	17,41 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	900 mln.	1,36 mld.	1,35 mld.	1,43 mld.	1,14 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	231 mln.	184 mln.	185 mln.	232 mln.	261 mln.
Andere Vorderingen	69,8 mln.	44,06 mln.	75,58 mln.	95,91 mln.	77,14 mln.
Totaal Vorderingen	301 mln.	228 mln.	261 mln.	328 mln.	339 mln.
Voorraad	420 mln.	461 mln.	541 mln.	675 mln.	949 mln.
Vooruitbetaalde kosten	39,86 mln.	38,83 mln.	36,08 mln.	42,91 mln.	53,85 mln.
Financiële Afdeling Huidige Leningen en Leases	966 mln.	940 mln.	1,14 mld.	1,4 mld.	1,45 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	13,59 mln.	44,16 mln.	30,37 mln.	73,88 mln.	49,01 mln.
Totaal Vlottende Activa	2,64 mld.	3,08 mld.	3,36 mld.	3,95 mld.	3,99 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	2,99 mld.	3,22 mld.	3,54 mld.	3,96 mld.	4,15 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-2,12 mld.	-2,32 mld.	-2,5 mld.	-2,74 mld.	-2,96 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	868 mln.	897 mln.	1,03 mld.	1,22 mld.	1,18 mld.
Langetermijninvesteringen	38,72 mln.	42,84 mln.	54,51 mln.	59,53 mln.	67,67 mln.
Goodwill	785 mln.	785 mln.	785 mln.	785 mln.	785 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	37,17 mln.	40,82 mln.	31,03 mln.	42,92 mln.	49,8 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	73,68 mln.	152 mln.	169 mln.	203 mln.	218 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	801 mln.	938 mln.	1,11 mld.	1,26 mld.	1,37 mld.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	201 mln.	330 mln.	319 mln.	239 mln.	392 mln.
Totaal Activa	5,45 mld.	6,26 mld.	6,86 mld.	7,77 mld.	8,05 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	712 mln.	714 mln.	798 mln.	903 mln.	931 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	135 mln.	117 mln.	159 mln.	181 mln.	278 mln.
Kortlopende leningen	-	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	401 mln.	873 mln.	501 mln.	963 mln.	724 mln.
Lopend gedeelte van leases	20,2 mln.	16,37 mln.	14,78 mln.	15,92 mln.	16,45 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	7,11 mln.	15,9 mln.	113 mln.	58,56 mln.	89,27 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	-	-	-	-	62 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingverplichting	4,87 mln.	17,3 mln.	17,48 mln.	40,35 mln.	35,98 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	123 mln.	109 mln.	145 mln.	146 mln.	144 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,4 mld.	1,86 mld.	1,75 mld.	2,31 mld.	2,28 mld.
Langlopende schuld	1,63 mld.	1,79 mld.	2,07 mld.	1,79 mld.	1,68 mld.
Lange-Termijn Leases	40,3 mln.	45,92 mln.	41,43 mln.	41,51 mln.	56,6 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	275 mln.	271 mln.	256 mln.	270 mln.	234 mln.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	21,93 mln.	19,93 mln.	18,43 mln.	15,14 mln.	12,44 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	77,33 mln.	96,18 mln.	78,5 mln.	86,16 mln.	101 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	514 mln.	388 mln.	436 mln.	651 mln.	617 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	3,96 mld.	4,47 mld.	4,65 mld.	5,16 mld.	4,98 mld.
Gewone aandelen, Totaal	2,57 mln.	2,57 mln.	2,57 mln.	2,57 mln.	2,57 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	5,77 mld.	5,77 mld.	5,77 mld.	5,77 mld.	5,77 mld.
Ingehouden winsten	-4,85 mld.	-4,69 mld.	-4,45 mld.	-4,54 mld.	-4,52 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	559 mln.	703 mln.	887 mln.	1,36 mld.	1,81 mld.
Totaal Eigen Vermogen	1,48 mld.	1,79 mld.	2,21 mld.	2,59 mld.	3,06 mld.
Minderheidsbelangen	6 mln.	4,02 mln.	5,52 mln.	9,63 mln.	9,73 mln.
Eigen Vermogen	1,49 mld.	1,79 mld.	2,21 mld.	2,6 mld.	3,07 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	5,45 mld.	6,26 mld.	6,86 mld.	7,77 mld.	8,05 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	185 mln.	185 mln.	184 mln.	182 mln.	180 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	185 mln.	185 mln.	184 mln.	182 mln.	180 mln.
Boekwaarde / Aandeel	7,99	9,66	12	14,25	16,97
Netto Boekwaarde	659 mln.	959 mln.	1,39 mld.	1,76 mld.	2,23 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	3,56	5,19	7,56	9,7	12,34
Totale Schuld	2,09 mld.	2,72 mld.	2,63 mld.	2,81 mld.	2,48 mld.
Nettoschuld	1,19 mld.	1,36 mld.	1,28 mld.	1,38 mld.	1,33 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	21,93 mln.	19,93 mln.	18,43 mln.	15,14 mln.	13,9 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	46,22 mln.	44,02 mln.	42,34 mln.	32,39 mln.	32,44 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	6 mln.	4,02 mln.	5,52 mln.	9,63 mln.	9,73 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	30,01 mln.	34,66 mln.	42,93 mln.	49,09 mln.	55,2 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	5	5	5	5	5
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	85,16 mln.	96,9 mln.	99,38 mln.	142 mln.	203 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	91,12 mln.	94,62 mln.	121 mln.	145 mln.	230 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	244 mln.	269 mln.	320 mln.	387 mln.	515 mln.
Grond - (BS)	23,61 mln.	29,39 mln.	50,06 mln.	132 mln.	151 mln.
Gebouwen, Totaal	409 mln.	430 mln.	487 mln.	498 mln.	523 mln.
Machines, Totaal	2,36 mld.	2,54 mld.	2,77 mld.	3,07 mld.	3,21 mld.
Voltijdse werknemers	4,28K	4,56K	4,61K	4,92K	4,99K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	27,17 mln.	28,31 mln.	25,98 mln.	25,8 mln.	25,42 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	696 mln.	608 mln.	831 mln.	933 mln.	1,25 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	191 mln.	218 mln.	230 mln.	260 mln.	290 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	20,84 mln.	28,13 mln.	31,42 mln.	28,65 mln.	29,44 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	212 mln.	246 mln.	262 mln.	288 mln.	320 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	140 mln.	181 mln.	194 mln.	258 mln.	343 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	424K	124K	-	-	-
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-3,52 mln.	-4,65 mln.	-6,9 mln.	-6,18 mln.	-6,14 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	202 mln.	29,7 mln.	162 mln.	76,87 mln.	167 mln.
Verandering in Debiteuren	-22,38 mln.	44,48 mln.	1,77 mln.	-48,4 mln.	-33,38 mln.
Verandering in voorraden	-40,63 mln.	-67,8 mln.	-81,31 mln.	-154 mln.	-310 mln.
Verandering in Crediteuren	53,94 mln.	8,59 mln.	72,57 mln.	104 mln.	43,28 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	68,85 mln.	-207 mln.	-153 mln.	-47,88 mln.	-58,6 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,31 mld.	838 mln.	1,28 mld.	1,4 mld.	1,72 mld.
Kapitaaluitgaven	-352 mln.	-357 mln.	-352 mln.	-348 mln.	-382 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	4,54 mln.	969K	4,4 mln.	578K	2,46 mln.
Contante Overnames	-	-	-	-	-
Desinvesteringen	-	-	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van onroerend goed	-	-	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-353 mln.	-352 mln.	-385 mln.	-457 mln.	-487 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	-	-1,37 mln.	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-701 mln.	-708 mln.	-733 mln.	-805 mln.	-866 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	-	-	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	403 mln.	702 mln.	342 mln.	157 mln.	436 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	403 mln.	702 mln.	342 mln.	157 mln.	436 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-	-	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-323 mln.	-21,78 mln.	-530 mln.	-62,59 mln.	-751 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-323 mln.	-21,78 mln.	-530 mln.	-62,59 mln.	-751 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-387 mln.	-130 mln.	-231 mln.	-397 mln.	-461 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-193 mln.	-208 mln.	-160 mln.	-250 mln.	-329 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-193 mln.	-208 mln.	-160 mln.	-250 mln.	-329 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-2,12 mln.	-2,93 mln.	-1,35 mln.	-2,27 mln.	-4,89 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-502 mln.	340 mln.	-580 mln.	-554 mln.	-1,11 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	791K	-5,41 mln.	11,42 mln.	383K	-7,7 mln.
Netto verandering in kasgeld	104 mln.	464 mln.	-18,26 mln.	44,76 mln.	-267 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	42,6 mln.	54,43 mln.	29,2 mln.	37,35 mln.	83,24 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	33,48 mln.	91,05 mln.	109 mln.	305 mln.	-
Geleverde Vrije Kasstroom	196 mln.	171 mln.	336 mln.	58,9 mln.	609 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	221 mln.	202 mln.	360 mln.	92,77 mln.	627 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	16,29 mln.	-22,21 mln.	40,64 mln.	412 mln.	203 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	80 mln.	681 mln.	-187 mln.	94,75 mln.	-315 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	11,14	7,6	10,18	10,43	12,74
Rendement op het Totaal Kapitaal	16,72	10,99	14,28	14,88	18,38
Rendement op Eigen Vermogen %	49,19	37,17	41,65	39,02	44,33
Rendement op Eigen Vermogen	49,17	37,22	41,63	38,87	44,29
Margeanalyse
Brutomarge in %	52,07	51,26	51,28	48,01	49,82
SG&A Marge	9,11	9,72	8,15	8,4	7,75
EBITDA Marge %	29,54	27,1	30,78	29,3	32,02
EBITA Marge	24,91	21,38	25,76	24,53	27,49
EBIT Marge %	24,36	20,57	25,02	23,97	26,99
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	18,55	17,6	19,51	18,43	21,06
Nettowinstmarge %	18,47	17,57	19,45	18,3	20,97
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	18,47	17,57	19,45	18,3	20,97
Genormaliseerde Nettowinstmarge	14,58	11,94	15,1	14,24	16,62
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	5,2