Balans First Foundation Inc.

Aandelen

FFWM

US32026V1044

Banken

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 10-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
6,380 ^USD	-6,73%		-7,00%	-34,09%

25/07	Transcript : First Foundation Inc., Q2 2024 Earnings Call, Jul 25, 2024
25/07	First Foundation Inc. rapporteert resultaten voor het tweede kwartaal en de zes maanden eindigend op 30 juni 2024	CI

e8fe36.pXmlilIywdM3YJaWnBlhQ09ZrqBCe8vjHlOyuzyF22o.wjeTyDVCtbV7IqbsrmMwJTkx2dFvQr20cwCE2WrmkBvuHufvB0O3iQQVxw

Gepubliceerde financiële gegevens: FIRST FOUNDATION INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rente-inkomsten op leningen	221 mln.	217 mln.	225 mln.	370 mln.	489 mln.
Rente-inkomsten op investeringen	27,81 mln.	27,09 mln.	22,4 mln.	33,8 mln.	84,97 mln.
Rente-inkomsten, Totaal (Bankmodel)	249 mln.	244 mln.	247 mln.	404 mln.	574 mln.
Rente op deposito's	64,18 mln.	39,43 mln.	13,45 mln.	61,84 mln.	311 mln.
Totale Rente op Leningen	14,62 mln.	7,82 mln.	481K	23,34 mln.	60,63 mln.
Rente kosten, Totaal (Bankmodel)	78,81 mln.	47,25 mln.	13,93 mln.	85,19 mln.	371 mln.
Netto Rente-inkomsten - (Bankmodel)	170 mln.	197 mln.	233 mln.	319 mln.	202 mln.
Trust Inkomen	28,66 mln.	29,46 mln.	36,02 mln.	38,79 mln.	35,27 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Leningen - (Inkomstenblok) - (Bankmodel)	4,22 mln.	15,14 mln.	21,46 mln.	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Invest. & Effecten - (Rev)	-	-	-	6,26 mln.	2,3 mln.
Totaal Overige Niet-Rente Inkomsten	8,9 mln.	10,04 mln.	12,97 mln.	3,19 mln.	11,78 mln.
Inkomsten zonder rente, Totaal (Bankmodel)	41,78 mln.	54,65 mln.	70,45 mln.	48,23 mln.	49,35 mln.
Inkomsten voor voorziening voor leningverliezen	212 mln.	251 mln.	304 mln.	367 mln.	252 mln.
Voorziening voor leningverliezen - (Bank / Brok. / FS Sjabloon)	2,64 mln.	6,75 mln.	3,87 mln.	532K	-482K
Totaal Inkomsten - (Bank Sjabloon)	209 mln.	245 mln.	300 mln.	366 mln.	252 mln.
Salarissen en Andere Werknemersvoordelen	68,3 mln.	71,79 mln.	85,15 mln.	107 mln.	82,62 mln.
Bezettingskosten	14,98 mln.	17,81 mln.	18,42 mln.	28,6 mln.	29,36 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal - (Modelspecifiek)	14,97 mln.	16,2 mln.	21,54 mln.	24,76 mln.	24,3 mln.
Totaal Andere Niet-Rente Kosten	31,83 mln.	19,97 mln.	20,37 mln.	56,47 mln.	101 mln.
Niet-rente kosten, totaal (Bank sjabloon)	130 mln.	126 mln.	145 mln.	217 mln.	237 mln.
EBT, Excl. Ongebruikelijke Items - (Modelspecifiek)	79,01 mln.	119 mln.	154 mln.	150 mln.	15,19 mln.
Totale Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	490K	-	-2,61 mln.	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-	-	-	-215 mln.
Andere Ongebruikelijke Items - (Specifiek voor het Model)	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	79,5 mln.	119 mln.	152 mln.	150 mln.	-200 mln.
Inkomstenbelastingkosten	23,26 mln.	34,4 mln.	42,27 mln.	39,29 mln.	-1 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	1,26	1,89	2,42	1,96	-3,53
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	1,26	1,89	2,42	1,96	-3,53
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	44,62 mln.	44,64 mln.	45,27 mln.	56,42 mln.	56,43 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	1,25	1,88	2,41	1,96	-3,53
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	1,25	1,88	2,41	1,96	-3,53
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	44,91 mln.	44,9 mln.	45,46 mln.	56,49 mln.	56,43 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	1,11	1,66	2,13	1,66	0,17
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	1,1	1,65	2,12	1,66	0,17
Dividend Per Aandeel	0,2	0,28	0,36	0,44	0,16
Uitkeringsratio	15,87	14,82	14,77	22,47	-4,53
Aanvullende items
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	29,26	28,96	27,85	26,23	0,5
Huidige Binnenlandse Belastingen	23,33 mln.	35,98 mln.	43,85 mln.	38,8 mln.	2,61 mln.
Totale Huidige Belastingen	23,33 mln.	35,98 mln.	43,85 mln.	38,8 mln.	2,61 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	-73K	-1,58 mln.	-1,58 mln.	487K	-3,61 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-73K	-1,58 mln.	-1,58 mln.	487K	-3,61 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	49,38 mln.	74,23 mln.	96,49 mln.	93,63 mln.	9,49 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	1,63 mln.	2,08 mln.	2,76 mln.	3,47 mln.	1,67 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	1,63 mln.	2,08 mln.	2,76 mln.	3,47 mln.	1,67 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	19,39 mln.	6,71 mln.	176 mln.	116 mln.	227 mln.
Beleggingswaarden, Totaal	56,88 mln.	59,97 mln.	236 mln.	201 mln.	182 mln.
Hypotheekgedekte effecten	810 mln.	557 mln.	734 mln.	655 mln.	650 mln.
Totale investeringen	867 mln.	617 mln.	971 mln.	856 mln.	832 mln.
Bruto Leningen	4,56 mld.	4,8 mld.	6,91 mld.	10,73 mld.	10,18 mld.
Voorziening voor leningverliezen	-20,8 mln.	-24,2 mln.	-33,78 mln.	-33,73 mln.	-29,2 mln.
Andere Aanpassingen aan Bruto Leningen	-12,06 mln.	-	-	-	-
Netto leningen	4,53 mld.	4,78 mld.	6,87 mld.	10,69 mld.	10,15 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	36,8 mln.	37,61 mln.	74,78 mln.	86,39 mln.	85,74 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-12,01 mln.	-15,21 mln.	-17,48 mln.	-19,04 mln.	-19,36 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	24,79 mln.	22,4 mln.	57,3 mln.	67,35 mln.	66,38 mln.
Goodwill	88,49 mln.	88,5 mln.	214 mln.	215 mln.	-
Andere immateriële activa, Totaal - (Modelspecifiek)	8,7 mln.	6,8 mln.	8,5 mln.	6,6 mln.	4,95 mln.
Investering in FHLB	21,52 mln.	17,25 mln.	18,25 mln.	25,36 mln.	24,61 mln.
Leningen Gehouden Voor Verkoop	503 mln.	505 mln.	501 mln.	-	-
Te ontvangen opgelopen rente	-	-	-	-	54,16 mln.
Andere Vorderingen	1 mln.	8,7 mln.	6 mln.	3,9 mln.	-
Beperkt Geld	46 mln.	623 mln.	946 mln.	540 mln.	1,1 mld.
Langetermijn Uitgestelde Belastingvorderingen (Geïnd)	11,08 mln.	8,6 mln.	20,84 mln.	24,2 mln.	29,14 mln.
Andere Onroerend Goed in Bezit en In Beslag Genomen	-	-	6,21 mln.	6,21 mln.	8,38 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal - (Model Specifiek)	197 mln.	273 mln.	398 mln.	461 mln.	832 mln.
Totaal Activa	6,31 mld.	6,96 mld.	10,2 mld.	13,01 mld.	13,33 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal - (Modelspecifiek)	48,51 mln.	63,37 mln.	89,49 mln.	115 mln.	102 mln.
Rentegevende Deposito's	3 mld.	3,68 mld.	4,98 mld.	7,19 mld.	8,77 mld.
Institutionele Deposito's	697 mln.	581 mln.	554 mln.	436 mln.	455 mln.
Niet-rentedragende deposito's	1,19 mld.	1,66 mld.	3,28 mld.	2,74 mld.	1,47 mld.
Totale Deposito's	4,89 mld.	5,91 mld.	8,81 mld.	10,36 mld.	10,69 mld.
Kortlopende leningen - (Specifiek voor het model)	733 mln.	255 mln.	166 mln.	1,18 mld.	224 mln.
Huidig deel van de langlopende schuld - (Specifiek voor het model)	-	-	-	20 mln.	-
Lopend gedeelte van leases	6,05 mln.	6,39 mln.	7,07 mln.	6,79 mln.	6,84 mln.
Langlopende Schuld - (Modelspecifiek)	10 mln.	14 mln.	44,13 mln.	174 mln.	458 mln.
Langetermijnschuld van de Federale Hypotheeklening Bank	-	-	-	-	900 mln.
Lange-Termijn Leases	11,86 mln.	9,26 mln.	13,51 mln.	25,62 mln.	21,4 mln.
Totale Verplichtingen - (Modelspecifiek)	5,7 mld.	6,26 mld.	9,13 mld.	11,88 mld.	12,4 mld.
Gewone aandelen, Totaal	45K	45K	56K	56K	56K
Aanvullend Gestort Kapitaal	434 mln.	434 mln.	721 mln.	720 mln.	721 mln.
Ingehouden winsten	176 mln.	248 mln.	341 mln.	427 mln.	219 mln.
Algemeen Inkomen en Overig - (Specifiek voor het Model)	4,28 mln.	14,09 mln.	2,28 mln.	-11,94 mln.	-14,19 mln.
Totaal Eigen Vermogen	614 mln.	696 mln.	1,06 mld.	1,13 mld.	925 mln.
Eigen Vermogen	614 mln.	696 mln.	1,06 mld.	1,13 mld.	925 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	6,31 mld.	6,96 mld.	10,2 mld.	13,01 mld.	13,33 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	44,76 mln.	44,67 mln.	56,43 mln.	56,35 mln.	56,47 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	44,67 mln.	44,67 mln.	56,43 mln.	56,33 mln.	56,47 mln.
Boekwaarde / Aandeel	13,74	15,58	18,86	20,14	16,39
Netto Boekwaarde	517 mln.	600 mln.	842 mln.	913 mln.	920 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	11,57	13,44	14,92	16,2	16,3
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel (Zoals Gerapporteerd)	11,57	13,44	-	-	-
Gemiddelde Activa	6,13 mld.	6,69 mld.	7,65 mld.	11,41 mld.	13,12 mld.
Gemiddelde Leningen	5,03 mld.	5,33 mld.	5,85 mld.	9,14 mld.	10,48 mld.
Totale Schuld	761 mln.	285 mln.	231 mln.	1,4 mld.	1,61 mld.
Nettoschuld	742 mln.	278 mln.	54,94 mln.	1,29 mld.	1,38 mld.
Voltijdse werknemers	485	502	674	713	567
Aantal Kantoren	20	20	28	29	29

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	56,24 mln.	84,37 mln.	110 mln.	111 mln.	-199 mln.
Afschrijving, Uitputting & Amortisatie - (Sjabloonspecifiek)	3,02 mln.	3,2 mln.	3,32 mln.	4,04 mln.	4,43 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF)	3,59 mln.	3,43 mln.	3,53 mln.	4,67 mln.	3,77 mln.
Totaal Afschrijvingen, Uitputting & Amortisatie - (Modelspecifiek)	6,6 mln.	6,64 mln.	6,84 mln.	8,71 mln.	8,2 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Leningen & Vorderingen - (CF)	-4,22 mln.	-15,14 mln.	-21,46 mln.	-	-
(Winst) Verlies Op Verkoop van Activa - (CF)	-742K	-	-	-	-
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-339K	7,55 mln.	4,25 mln.	2,98 mln.	-6,95 mln.
Totale afschrijving van activa	-	-	-	-	215 mln.
Voorziening voor kredietverliezen	2,64 mln.	25K	10,55 mln.	-508K	-1,23 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	1,63 mln.	2,08 mln.	2,76 mln.	3,47 mln.	1,67 mln.
Verandering in Crediteuren - (Specifiek voor het Model)	5,93 mln.	12,59 mln.	23,34 mln.	16,29 mln.	-17,9 mln.
Verandering in Andere Netto Operationele Activa (Verzameld)	-2,32 mln.	-38,9 mln.	-39,17 mln.	-39 mln.	11,22 mln.
Andere Operationele Activiteiten - (Specifiek voor het Model)	-4,98 mln.	8,23 mln.	320K	-1,39 mln.	-5,38 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	60,44 mln.	67,44 mln.	96,94 mln.	101 mln.	5,82 mln.
Kapitaaluitgaven - (Specifiek voor het model)	-2,23 mln.	-2,86 mln.	-3,21 mln.	-4,58 mln.	-8,21 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	-	-	-	3,39 mln.	-
Contante Overnames	-	-	1,15 mld.	-	-
Verkoop (Aankoop) van Onroerend Goed (Verzameld)	1,56 mln.	-	-	-	-
Investering in Verhandelbare en Eigenvermogensinstrumenten, Totaal - (Modelspecifiek)	-198 mln.	214 mln.	-183 mln.	80,01 mln.	-401 mln.
Netto (Toename) Afname in Uitgegeven / Verkochte Leningen - Investering	-229 mln.	-241 mln.	-1,04 mld.	-3,32 mld.	541 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	643K	5,27 mln.	4,51 mln.	-6,35 mln.	2,85 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-427 mln.	-24,9 mln.	-79,37 mln.	-3,25 mld.	135 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	-	5,67 mln.	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	35 mln.	4 mln.	17,08 mln.	1,15 mld.	340 mln.
Totale Uitgegeven Schuld - (Modelspecifiek)	35 mln.	4 mln.	17,08 mln.	1,16 mld.	340 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-	-	-108 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-	-478 mln.	-255 mln.	-	-20 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld - (Modelspecifiek)	-	-478 mln.	-255 mln.	-	-128 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen - (Specifiek voor het Model)	334K	915K	2,76 mln.	18K	158K
Inkoop van Gewone Aandelen - (Specifiek voor het Model)	-23K	-2,82 mln.	-1,72 mln.	-4,62 mln.	-538K
Gewone Dividenden Betaald	-8,93 mln.	-12,5 mln.	-16,17 mln.	-24,83 mln.	-9,02 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-8,93 mln.	-12,5 mln.	-16,17 mln.	-24,83 mln.	-9,02 mln.
Netto toename (Afname) in depositorekeningen - (CF)	358 mln.	1,02 mld.	728 mln.	1,55 mld.	326 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal - (Modelspecifiek)	-19,88 mln.	-12,1 mln.	-	-1,06 mln.	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	365 mln.	522 mln.	474 mln.	2,68 mld.	529 mln.
Netto verandering in kasgeld	-1,92 mln.	564 mln.	492 mln.	-465 mln.	670 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	75,15 mln.	56,99 mln.	15,27 mln.	75,67 mln.	329 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	23,62 mln.	31,31 mln.	39,51 mln.	41,01 mln.	-5,48 mln.
Netto Schuld Uitgegeven / Terugbetaald - (Specifiek voor het Model)	35 mln.	-474 mln.	-238 mln.	1,16 mld.	213 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	0,93	1,27	1,28	0,95	-1,51
Rendement op Eigen Vermogen %	9,59	12,88	12,45	10,05	-19,33
Rendement op Eigen Vermogen	9,59	12,88	12,45	10,05	-19,33
Toegevoegde Waarde voor Aandeelhouders	-10,86 mln.	9,22 mln.	9,08 mln.	-16,72 mln.	-319 mln.
Margeanalyse
SG&A Marge	46,99	43,27	41,72	43,7	54,05
Netto Rente-inkomsten / Totale Inkomsten %	81,28	80,41	77,79	86,98	80,24
Marge % van Resultaat Voor Belastingen Excl. Niet-terugkerende Posten	37,79	48,57	51,49	40,89	6,02
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	26,9	34,5	36,52	30,16	-78,95
Nettowinstmarge %	26,9	34,5	36,52	30,16	-78,95
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	26,9	34,5	36,52	30,16	-78,95
Genormaliseerde Nettowinstmarge	23,62	30,35	32,18	25,55	3,76
Actiefkwaliteit
Niet-presterende leningen / Totaal leningen %	0,28	0,43	0,12	0,1	0,12
Niet-presterende leningen / Totaal activa %	0,2	0,3	0,08	0,08	0,09
Niet-presterende activa / Totaal activa %	0,2	0,3	0,14	0,13	0,15
Niet-productieve activa / Leningen en OREO	0,28	0,43	0,21	0,15	0,2
Niet-productieve activa / Eigen vermogen	2,1	2,96	1,37	1,46	2,18
Voorziening voor kredietverliezen / % van netto afschrijvingen	2,49K	2,88K	4,09K	11,88K	928,62
Voorziening voor kredietverliezen / Niet-presterende leningen %	161,65	117,32	405,47	326,5	246,85
Voorziening voor kredietverliezen / Totaal leningen %	0,46	0,5	0,49	0,31	0,29
Netto afwaarderingen / Totaal gemiddelde leningen %	0,02	0,02	0,01	0	0,03
Voorziening voor leningverliezen / % van netto afschrijvingen	315,05	802,14	468,61	187,32	-15,33
Verdienende activa / IBL	141,99	148,08	180,59	162,68	133,87
Rente-inkomsten / Gemiddelde activa	4,06	3,64	3,23	3,54	4,37
Rente kosten / Gemiddelde activa	1,29	0,71	0,18	0,75	2,83
Netto Rente-inkomsten / Gemiddelde Activa	2,77	2,94	3,05	2,79	1,54
Niet-rente inkomsten / Gemiddelde activa	0,68	0,82	0,92	0,42	0,38
Niet-rente kosten / Gemiddeld Actief	2,12	1,88	1,9	1,9	1,81
Kapitaal en Financiering
Totaal Gemiddeld Eigen Vermogen / Totaal Gemiddelde Activa %	9,65	9,87	10,26	9,47	7,82
Totaal Gemiddeld Eigen Vermogen / Totaal Gemiddelde Activa %	9,65	9,87	10,26	9,47	7,82
Totaal Eigen Vermogen + Voorziening voor Kredietverliezen / Totaal Kredieten %	13,92	14,99	15,9	10,89	9,38
Bruto Leningen / Totaal Deposito's %	93,22	81,24	78,38	103,51	95,22
Netto leningen / Totale deposito's %	92,55	80,83	78	103,18	94,94
Tier 1 Kapitaalratio %	10,65	11,55	11,34	9,18	10,02
Totale Kapitaalratio %	11,15	12,17	11,9	11,29	12,27
Kern Tier 1 Kapitaalratio	10,65	11,55	11,34	9,18	10,02
Tier 1 Kernkapitaalratio	8,31	8,75	-	-	-
Dekkingsratio	110,04	66,87	54,86	71,53	156,29
Hefboomratio %