Het Amerikaanse lithiumbedrijf Livent begint vanaf maandag met een ontmoeting met Australische investeerders van Allkem, in de aanloop naar een stemming volgende maand om een fusie van $10,6 miljard goed te keuren die 's werelds op twee na grootste producent zou vormen tegen de achtergrond van een afnemende vraag naar en lagere prijzen voor lithium.

Paul Graves, CEO van Livent, zal de topfunctie overnemen bij het nieuwe Arcadium Lithium, als de aandeelhouders van Allkem op 19 december voor de deal stemmen. De transactie is aanbevolen door onafhankelijke experts in een rapport dat is opgesteld door Kroll.

Door het samenvoegen van de twee bedrijven zou 's werelds op twee na grootste lithiumproducent qua volume ontstaan, met activa verspreid over Australië, Canada en Argentinië, na het Amerikaanse Albemarle Corp (ALB.N) en het Chileense SQM (SQMA.SN).

Graves heeft gezegd dat een van zijn eerste prioriteiten het uitbreiden van Arcadium's aanwezigheid in de lithiumdistricten van wereldklasse in West-Australië zou zijn.

De overnames in 's werelds grootste lithiumleverancier zijn dit jaar onstuimig geweest: ten minste twee potentiële deals door wereldwijde chemiebedrijven werden gedwarsboomd doordat door mijnmagnaten geleide bedrijven blokkerende belangen vergaarden.

Albemarle zag af van zijn deal van $ 4,3 miljard voor Liontown Resources nadat Hancock Prospecting opdook in het register van Liontown met een belang van bijna 20% en benadrukte dat het als potentiële partner het project kon uitvoeren.

"Het uitgangspunt is dat we weten dat er in West-Australië activa van wereldklasse zijn, dus als je de beste activa wilt bezitten en exploiteren, moet je hier werken," vertelde Graves aan Reuters.

Volgens de overeenkomst krijgen aandeelhouders van Allkem één aandeel in de gecombineerde entiteit voor elk van hun aandelen en zal het bedrijf uiteindelijk 56% van de nieuwe onderneming bezitten.

Livent aandeelhouders krijgen 2,406 aandelen in de nieuwe onderneming, die Arcadium Lithium zal heten, voor elk bestaand aandeel.

De grootste lithiumproducenten ter wereld, waaronder Livent, hebben gezegd dat ze optimistisch blijven over de vraag op lange termijn, ondanks recente prijsdalingen als gevolg van de vrees dat het gebruik van elektrische voertuigen vertraagt.

Livent Corp boekte twee weken geleden een lager dan verwachte kwartaalwinst en verlaagde haar jaarlijkse omzet- en winstverwachting, met als schuld de vertragingen in de expansie in Argentinië.

De bedrijven hebben geschat dat de deal tegen 2027 synergieën van ongeveer $125 miljoen per jaar aan operationele kosten vóór belastingen zal opleveren.

"Allkem en Livent ... hebben bedrijfs- en ontwikkelingsactiva die relatief dicht bij elkaar in Argentinië en Canada liggen, wat mogelijkheden creëert voor gedeelde infrastructuur, gecoördineerde activiteiten en efficiëntere logistiek," aldus het Kroll-rapport.

"Een dergelijke nabijheid kan leiden tot een efficiënter gebruik van hulpbronnen, kostenbesparingen en besparingen op kapitaaluitgaven, en creëert een specifieke reeks synergieën die niet zo gemakkelijk te behalen zijn wanneer de activa geografisch verspreid zijn."

Livent werd in 2018 gevormd toen FMC Corp zijn lithiumdivisie afstootte. Allkem werd in 2021 gevormd door de combinatie van Galaxy Resources en Orocobre. (Verslaggeving door Scott Murdoch in Sydney en Melanie Burton in Melbourne; bewerking door Robert Birsel)