Er wordt steeds meer gespeculeerd dat investeringsbank UBS Group AG (SWX:UBSG) klaar is om de wedstrijd te winnen om Fonterra Co-operative Group Limited (NZSE:FCG) te adviseren over de verkoop van miljarden dollars aan activa die de zuivelgigant de afgelopen maanden heeft gesignaleerd. Verwacht wordt dat Australische investeringsbankiers deze week officieel te horen krijgen of ze een rol hebben gewonnen in het adviseren van de coöperatie, die zich weer op haar kernactiviteiten gaat richten. DataRoom heeft begrepen dat UBS, Goldman Sachs, Rothschild & Co met Cameron Partners, Jarden, JPMorgan met Craig's, Barrenjoey - mogelijk met Forsyth Barr of Barclays - en Macquarie Capital tot de banken behoorden die gepitcht hebben.

Zoals eerder gemeld zullen wereldwijde strategische kopers en participatiemaatschappijen waarschijnlijk interesse tonen in de activa die de in Australië genoteerde Nieuw-Zeelandse groep op 16 mei te koop aanbood. De aangeboden activa zijn Fonterra's Australische consumenten-, foodservice- en ingrediëntenactiviteiten en Nieuw-Zeelandse Fonterra Brands in een nieuwe eenheid genaamd Fonterra Oceania, evenals de wereldwijde consumentenactiviteiten en Fonterra Sri Lanka. Andere activa die te koop worden aangeboden zijn die in Sri Lanka, Azië, China, het Midden-Oosten, Afrika en Noord- en Zuid-Amerika.

Australische en Nieuw-Zeelandse merken die worden aangeboden zijn Anchor, Mainland, Western Star en Perfect Italiano. Fonterra had eerder Jarden en UBS ingehuurd om een deel van zijn Australische consumentenactiviteiten ter waarde van $1,2 miljard in 2021 naar de beurs te brengen (de deal werd opgeschort toen de beurs voor beursintroducties sloot), zodat ze goed gepositioneerd konden blijven. Bronnen denken dat er vrijwel zeker een wereldwijde bank bij betrokken zal zijn en de meeste vingers wijzen al enkele dagen naar UBS.

De Zwitserse bank weigert commentaar te geven. Banken die het proces uit de weg zijn gegaan, zoals Morgan Stanley of Bank of America, kunnen hun aandacht nu richten op het vinden van een bieder.