Franklin Templeton heeft plannen aangekondigd om zijn beleggingsfonds Franklin Focused Growth om te zetten in een exchange-traded fund (ETF) voor Amerikaanse beleggers. De conversie, die moet worden goedgekeurd door de aandeelhouders, zal naar verwachting in het vierde kalenderkwartaal van 2023 van kracht worden. Indien goedgekeurd, wordt dit de derde omzetting van beleggingsfonds naar ETF.

Franklin Focused Growth Fund streeft naar vermogensgroei door hoofdzakelijk te beleggen in aandelen van bedrijven die volgens de beleggingsbeheerder aantrekkelijke groeimogelijkheden bieden. De beleggingsbeheerder houdt bij de selectiecriteria rekening met vele factoren, waaronder historische en potentiële groei van inkomsten en winst, beoordeling van de kracht en kwaliteit van het management en bepaling van de strategische positie van een bedrijf in zijn sector. De nieuwe Franklin Focused Growth ETF wordt in wezen op dezelfde manier beheerd als het beleggingsfonds, en het beleggingsdoel, de belangrijkste beleggingsstrategieën, de prestatiebenchmark, de beleggingsadviseur en het team voor portefeuillebeheer van de ETF zijn dezelfde als die van het voorgaande beleggingsfonds.

Eén uitzondering is dat de ETF, in tegenstelling tot het beleggingsfonds, een niet-gediversifieerd fonds zal zijn (in de zin van de Investment Company Act van 1940), wat betekent dat het over het algemeen een groter deel van zijn activa zal beleggen in de effecten van één of meer emittenten en in totaal in een kleiner aantal emittenten zal beleggen dan een gediversifieerd fonds.1Matthew J. Moberg, senior vice president en portefeuillebeheerder bij de Franklin Equity Group, beheert het beleggingsfonds sinds 2016 en zal de nieuwe ETF beheren. De reorganisatie van het beleggingsfonds naar een ETF werd goedgekeurd door de raad van bestuur van het beleggingsfonds tijdens een vergadering op 14-15 december 2022. Aandeelhouders van het beleggingsfonds zullen in het tweede kalenderkwartaal van 2023 een aankondiging ontvangen van een speciale vergadering ter goedkeuring van de omzetting, alsmede informatie over de ETF, de redenen voor de voorgestelde reorganisatie en de mogelijke voordelen.

De aandeelhoudersvergadering ter goedkeuring van de conversie is gepland voor 30 juni 2023. Het Amerikaanse ETF-platform van Franklin Templeton biedt oplossingen voor uiteenlopende marktomstandigheden en beleggingsdoelstellingen via actieve, smart beta en passief beheerde ETF's. Franklin Templeton biedt momenteel 59 ETF's aan in de VS met een gecombineerd beheerd vermogen van ongeveer $ 10 miljard.

Als deze omzetting door de aandeelhouders wordt goedgekeurd, wordt dit de 60e ETF van de onderneming die beschikbaar is voor Amerikaanse beleggers.