De Europese aandelen daalden en de obligatiemarkten in de regio stegen dinsdag omdat enkele teleurstellende winsten, de dreigende verhoging van de Amerikaanse rente deze week en een escalerende gascrisis de stemming voorzichtig hielden.

Azië werd vannacht gestimuleerd door nieuwe Chinese plannen om de vastgoedcrisis aan te pakken en door techgigant Alibaba die een primaire beursnotering in Hongkong aanvroeg, maar Europa kon het niet volhouden.

De pan-Europese STOXX 600 index stagneerde doordat hogere grondstoffenaandelen en een winstupgrade van consumentengigant Unilever werden tenietgedaan door een duik van 6% in UBS-aandelen en een bredere recessievrees.

"De belangrijkste vraag die wij ons bij de bekendmaking van deze winsten stellen, is hoeveel prijszettingsvermogen deze (met de consument verbonden) bedrijven hebben", zei Diamond Hill's portefeuillebeheerder voor internationale aandelen Krishna Mohanraj, verwijzend naar de druk van hogere inflatie.

De aandelen van de Amerikaanse retailer Walmart waren na de bel 10% gedaald nadat het bedrijf maandag zijn prognoses had verlaagd vanwege precies deze problemen.

Maar Unilever, dat alles maakt van wasmiddel tot ijs, verhoogde zijn winstverwachtingen voor het hele jaar in Europa dankzij wat CEO Alan Jope zei: "sterke prijsstelling om de inflatie van de inkoopkosten te beperken".

Landen van de Europese Unie maakten zich ook op om afgezwakte noodvoorstellen goed te keuren om hun gasverbruik te beperken. Het Russische Gazprom had maandag gewaarschuwd dat het de gasstromen deze week verder zou beperken wegens een ander onderhoudsprobleem.

De Nederlandse en Britse "day ahead"-prijzen stegen dinsdag met respectievelijk 8% en 16,5% en een daling van de obligatierente in de eurozone op de vastrentende markten kwam doordat analisten steeds meer rekening houden met een recessie in het blok.

"De mogelijk gedwongen verlaging met 15% waaraan alle lidstaten zich zouden moeten houden, was zeer onpopulair bij verschillende leden", aldus Jim Reid van Deutsche Bank. "Verwacht dat er veel carve-outs en compromissen komen als er overeenstemming wordt bereikt over een plan dat voortgang kan boeken."

Beleggers zijn ook in afwachting van een waarschijnlijke renteverhoging van 75 basispunten door de Federal Reserve op woensdag - waarbij de markten een risico van ongeveer 10% op een grotere verhoging inschatten - en wachten ook af of economische waarschuwingssignalen aanleiding geven tot een verandering in de retoriek.

Het Internationaal Monetair Fonds zal later zijn nauwgezette wereldprognoses publiceren, die naar verwachting zullen wijzen op een nog tragere groei en hogere inflatie.

"Wij zijn van mening dat 75 basispunten het meest waarschijnlijk is, maar niet het einde zal zijn, tenzij er sprake is van vraagvernietiging en een matiging van de inflatie", aldus John Milroy, beleggingsadviseur bij Ord Minnett.

TECH PROBLEMEN

De wereldwijde techgiganten Microsoft en Google rapporteren later na de bel op Wall Street, gevolgd door Facebook-eigenaar Meta morgen en Apple en Amazon op donderdag.

Dat is samen goed voor meer dan $7,5 biljoen aan market cap, aldus Reid van Deutsche Bank. "Hoewel met deze 5 aandelen die zijn gedaald tussen ongeveer -13% (Apple) YTD tot ongeveer -50% (Meta), met de andere drie down rond -20 tot -25%, zou dit cijfer dichter bij $10 biljoen hebben gelegen aan het begin van het jaar."

GM, NXP Semiconductors, Raytheon Technologies, Coca-Cola en McDonald's zullen later ook rapporteren.

In Azië is de breedste regionale index van MSCI buiten Japan 0,5% opgeveerd.

Chinese aandelen waren gestegen na berichten dat het land een fonds van maximaal $44 miljard zou oprichten om projectontwikkelaars te helpen.

De Hang Seng Index van Hongkong eindigde 1,7% hoger op het nieuws over Alibaba, hoewel de Japanse Nikkei 0,16% daalde.

In valuta's bleef de dollar vlak, niet ver onder de recente mijlpaalhoogten, omdat de onzekerheid over de rente en de economische vooruitzichten bleef bestaan.

De euro schommelde op $1,0215, maar werd ingeperkt door onzekerheid over de energiezekerheid van Europa, die niet wordt geholpen door een dreigende vermindering van de westwaartse gasstroom.

De yen handhaafde zich op 136,54 per dollar. De Amerikaanse dollarindex, die deze maand het hoogste punt in 20 jaar bereikte, stond iets lager op 106,380.

De olieprijzen stegen verder op de verwachting dat de vermindering van de Russische aardgastoevoer naar Europa een overschakeling naar ruwe olie zou kunnen aanmoedigen. De Brent futures stegen het laatst met 1,3% tot $106,45 per vat en de Amerikaanse ruwe olie steeg met 1,25% tot $97,92 per vat.

De benchmarkrente op 10-jarige Treasuries daalde tot 2,875% en de rente op Duitse benchmarkobligaties met een looptijd van 10 jaar daalde tot een laagste punt in twee maanden van iets minder dan 1%, omdat de bezorgdheid over de groei obligaties steun gaf.