Italië's grootste verzekeraar Generali zei dat het zou vasthouden aan gedurfde winstdoelstellingen voor 2024, de dividenden zou verhogen en zijn eerste terugkoop in 15 jaar zou lanceren, omdat het verzoek van Chief Executive Philippe Donnet om aan te blijven op verzet stuit van twee miljardairbeleggers.

Donnets herbenoeming als CEO volgend jaar stuit op verzet van bouwmagnaat Francesco Gaetano Caltagirone en Leonardo Del Vecchio, oprichter van brillengigant Luxottica, die willen dat de verzekeraar ambitieuzer is in zijn expansie via overnames.

De nieuwe strategie, die Donnet woensdag tijdens een persconferentie uiteenzette, reserveert tot 3 miljard euro (3,4 miljard dollar) voor fusies en overnames (M&A) in verzekeringen en vermogensbeheer.

Toen het plan ter stemming aan de raad van bestuur werd voorgelegd, verzette Caltagirone zich ertegen en een vertegenwoordiger van Del Vecchio was niet op de vergadering aanwezig, omdat hij de details te laat had ontvangen om ze goed te kunnen bestuderen, aldus twee bronnen die nauw bij de zaak betrokken zijn.

In totaal kreeg het plan 11 van de 13 stemmen, aldus de bronnen. Donnet wordt gesteund door Mediobanca, de grootste aandeelhouder van Generali. Caltagirone en Del Vecchio zijn de tweede en derde grootste.

Het aandeel klom woensdag 1%, omdat analisten de nieuwe strategie goedkeurden.

"Fusies en overnames blijven een middel om de waardecreatie voor de aandeelhouders te versnellen," vertelde Donnet, 61, op een briefing, waarbij hij zei dat Europa en Azië doelwitten zouden zijn voor verzekeringen en vermogensbeheer, en de Verenigde Staten en Groot-Brittannië alleen voor vermogensbeheer.

Naast de terugkoop in de komende 12 maanden, wil Generali in de komende drie jaar tot 5,6 miljard euro aan dividenden uitkeren, tegenover 4,5 miljard euro in de voorgaande drie jaar. Het zei te mikken op een gemiddelde groei van de winst per aandeel van 6%-8% per jaar.

'POSITIEF VERRAST'

"De nieuwe doelstellingen voor de groei van de winst per aandeel, cash en dividenden ... zijn allemaal ambitieuzer dan we hadden verwacht", aldus Kepler Cheuvreux.

Jefferies zei dat de terugkoop en de doelstelling van 6%-8% winst per aandeel, die net voor Allianz lag, ons "positief verraste".

Caltagirone, die niet onmiddellijk kon worden bereikt voor commentaar, en Del Vecchio hebben een overlegpact dat hen een gecombineerd 15,6% stemrecht geeft. Het is de bedoeling dat zij tijdens een bestuursvergadering in april een nieuwe CEO-kandidaat voorstellen, aldus bronnen die dicht bij de zaak staan.

Mediobanca, dat een belang van 13% heeft, heeft aandelen geleend om tot een stemgerechtigd belang van 17% te komen.

In zijn vorige fusie- en overnameplan had Donnet 85% van een oorlogskas van 4 miljard euro aan fusies en overnames besteed. Hij spendeerde bijna 1 miljard euro aan de aankoop van rivaliserende Italiaanse verzekeraar Cattolica.

In het kader van de woensdag uiteengezette strategie zei de in Triëst gevestigde verzekeraar ook dat het de digitale investeringen met 60% zou verhogen ten opzichte van 2021 tot een gecumuleerde 1,1 miljard euro in 2024.

Het bedrijf wilde de premies voor schadeverzekeringen in de periode 2021-2024 met gemiddeld meer dan 4% per jaar verhogen, en voegde eraan toe dat het zich richtte op kleine bedrijven en ouderenzorg in Europa en reisverzekeringen in de Verenigde Staten.

($1 = 0,8879 euro) (Verslaggeving door Gianluca Semeraro; Redactie door Valentina Za en Edmund Blair)