In totaal zullen 10 tranches van de offshore obligaties van R&F, die oorspronkelijk tussen deze maand en 2024 zouden vervallen, met twee tot vier jaar worden verlengd, volgens de beursdossiers die het bedrijf maandag heeft ingediend.

De oude obligaties zullen effectief omgewisseld worden in drie groepen aflossingsobligaties die zullen vervallen in 2025, 2027 en 2028, met een coupon van 6,5%, zo bleek uit de deponeringen. De nieuwe obligaties zullen naar verwachting op 15 juli op de beurs van Singapore genoteerd worden.

De 10 tranches offshore obligaties hebben een nominale waarde van $ 4,9 miljard, volgens een persoon die met de zaak bekend is en die weigert bij naam genoemd te worden omdat hij niet met de media mag spreken.

Obligatiehouders, voornamelijk particuliere bankcliënten, en institutionele beleggers keurden het voorstel van R&F goed na een vergadering die maandagochtend werd gehouden, aldus de persoon.

Guangzhou R&F heeft niet onmiddellijk gereageerd op een verzoek van Reuters om commentaar na de gewone kantooruren.

R&F heeft een aantal supergrote projecten in wereldsteden zoals Londen. Het bedrijf stelde vorige maand voor de looptijd van zijn schuld te verlengen om wanbetaling te voorkomen, onder verwijzing naar uitdagende exploitatie- en financieringsvoorwaarden, alsmede herfinancieringsonzekerheden.

JPMorgan Securities en Arta Global Markets waren adviseurs bij de transactie.

S&P Global heeft in april de rating van het bedrijf verlaagd tot "selective default", nadat het de looptijd van een partij onshore bedrijfsobligaties had verlengd.