HDFC Bank, die een belang van 94,6% in de kredietverstrekker heeft, zal aandelen ter waarde van maximaal 100 miljard roepies verkopen, terwijl HDB Financial nieuwe aandelen ter waarde van maximaal 25 miljard roepies zal uitgeven, volgens conceptdocumenten die woensdag laat zijn ingediend.
HDB Financial zei dat het zijn deel van de IPO-opbrengst zou gebruiken voor kapitaalvereisten, inclusief verdere leningen.
Vorige maand keurde HDFC Bank de beursgang van de eenheid goed, wat de eerste beursgang van de groep in zes jaar markeert, omdat het wil voldoen aan de deadline van de financiële toezichthouder om niet-bancaire financiële bedrijven (NBFC's) van de "bovenste laag", gebaseerd op hun omvang, activiteiten en waargenomen risiconiveaus, tegen september 2025 naar de beurs te brengen.
Bajaj Housing Finance ging in september naar de beurs om aan die eis te voldoen, in wat dit jaar een van de beste grote beursnoteringen was in een roodgloeiende Indiase IPO-markt.
Ongeveer 270 bedrijven in India hebben tot nu toe dit jaar meer dan $12,57 miljard opgehaald via IPO's, volgens gegevens van LSEG, meer dan de $7,42 miljard die in heel vorig jaar werd opgehaald.
HDB Financial Services, opgericht in 2007, verstrekt gedekte en ongedekte leningen en heeft meer dan 1.680 filialen in heel India.
Jefferies, Goldman Sachs en BofA Securities behoren tot de book running lead managers van de beursgang. ($1 = 84,0830 Indiase roepies)