De aandelen van de Indiase digitale betalingsfirma Paytm zijn maandag voor de derde dag op rij onder hun dagelijkse limiet gezakt en hebben $2,5 miljard aan marktwaarde verloren sinds een regelgevend optreden vorige week twijfel heeft gezaaid over de activiteiten van Paytm.

De Reserve Bank of India (RBI) vertelde Paytm Payments Bank op woensdag vorige week om vanaf maart geen nieuwe stortingen meer te accepteren op haar rekeningen of haar populaire digitale portemonnees.

De actie tegen Paytm Payments Bank volgde op jaren van niet-naleving van de regels van de centrale bank, onder andere op het gebied van klantenonderzoek, gebruik van fondsen en technologie-infrastructuur, aldus een bron die bekend is met de situatie. De RBI heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar op de zaak.

"Het hele merk Paytm is geraakt, kredietactiviteiten worden gestaakt en er is een potentiële ineenstorting van de inkomstenstroom die een tijdje zal duren om weer op de rails te komen," zei Vinit Bolinjkar, hoofd onderzoek bij Ventura Securities.

"Met de onderdrukking van de regelgeving en de nieuwsstroom rond onderzoeksbureaus is er geen zicht op het fortuin van het aandeel en we zullen een witte ridder nodig hebben om het fortuin te redden."

Bronnen die bekend zijn met de zaak zeiden dat de RBI honderdduizenden rekeningen had gevonden bij Paytm Payments Bank, een van India's populairste digitale betaalapps, die waren aangemaakt zonder de juiste identificatie. De RBI is bezorgd dat sommige rekeningen gebruikt zouden kunnen zijn voor het witwassen van geld, aldus de bronnen.

De centrale bank heeft de informatie doorgespeeld aan het Enforcement Directorate, het Indiase agentschap voor de bestrijding van financiële criminaliteit, zo voegden ze eraan toe.

One 97 Communications, ook bekend als Paytm en de moedermaatschappij van Paytm Payments Bank, ontkende elke connectie met het witwassen van geld en zei dat de bedrijven nooit onderzocht zijn door het Enforcement Directorate.

Sanjay Malhotra, de Indiase minister van Financiën, vertelde Reuters zaterdag dat het directoraat Paytm Payments Bank zou onderzoeken als er nieuwe beschuldigingen zouden komen met betrekking tot het ongeoorloofd overhevelen van geld.

De aandelen van Paytm daalden maandag op de Bombay Stock Exchange met 10% per dag naar een laagterecord van 438,35 roepies, nadat ze de voorgaande twee sessies met 20% per dag waren gedaald. Het aandeel stond ook dicht bij een laagterecord op de Indiase National Stock Exchange.

De Indiase beurzen verlaagden de dagelijkse handelslimiet van Paytm van 20% naar 10% op maandag, nadat het aandeel donderdag en vrijdag crashte.

DIGITALE BETALINGEN

Twee bronnen die rechtstreeks bekend zijn met de zaak, zeiden vorige week dat de digitale portemonnee-activiteiten van Paytm Payments Bank na 29 februari mogelijk niet meer kunnen worden uitgevoerd, tenzij de RBI, de centrale bank van India, de overdracht van de licentie aan moederconcern One 97 Communications goedkeurt.

Het terugschroeven van de regelgeving door de RBI zou een voorloper kunnen zijn van het intrekken van de licentie, aldus een bron die bekend is met de zaak.

Het bedrijf beheert de meeste functies van de populaire app voor digitale betalingen, die concurreert met Walmart's PhonePe en Google. Paytm heeft 330 miljoen digitale portemonnee-accounts, die veel mensen in India gebruiken om geld over te maken, rekeningen te betalen en retailbetalingen te doen.

State Bank of India (SBI), de grootste kredietverstrekker van het land, zei op zaterdag dat het de diensten aan handelaren en detailhandelaren uitbreidde via zijn betaaldochter SBI Payments Services, als reactie op de onzekerheid rond Paytm.

"We zijn er klaar voor," zei SBI-voorzitter Dinesh Kumar Khara. "We staan er helemaal voor open om de winkeliersgemeenschap te steunen en we zullen hen met alle plezier PoS-machines leveren."

De krant Hindu Business Line meldde maandag dat Paytm verkennende gesprekken voert met HDFC Bank en Jio Financial Services om de digitale portemonnee-activiteiten te verkopen die zijn ondergebracht in Paytm Payments Bank.

Paytm zei dat het geen commentaar geeft op speculaties in de markt, terwijl HDFC Bank en Jio Financial niet onmiddellijk reageerden op verzoeken om commentaar op het rapport.

Aandelen van Jio Financial stegen maandag 14,2% na het rapport. ($1 = 83,0325 Indiase roepies) (Verslaggeving door Chris Thomas in Bengaluru en Siddhi Nayak in Mumbai; Bewerking door Edmund Klamann en Himani Sarkar)