Kasstroom Hennes & Mauritz AB

Aandelen

HM B

SE0000106270

Kleding- en accessoirewinkels

Beurs gesloten - Nasdaq Stockholm Andere beurzen 18:00:00 24-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
150,50 ^SEK	+1,42%		-0,30%	+0,94%

21/01	Swedbank voert verschillende wijzigingen door in haar sectorfavorieten en focusportefeuille	FW
21/01	Wereldwijde bedrijven worden waarschijnlijk getroffen door de beloofde tarieven van Trump	RE

0eebc6960e71c86cb8d37cdb0.-JPModvlYu7G2KSfIaQG8F75QsOCWaxFYsClPbhIrcE.z6D1-b-IFqO_gu_UV8VuunOyI6n0DNQkDPKdfosu_KPO-r7XlrwMvbSK4Q

Gepubliceerde financiële gegevens: HENNES & MAURITZ AB

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: November	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	233 mld.	187 mld.	199 mld.	224 mld.	236 mld.
Totale Omzet	233 mld.	187 mld.	199 mld.	224 mld.	236 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	110 mld.	93,49 mld.	93,96 mld.	110 mld.	115 mld.
Brutowinst	122 mld.	93,54 mld.	105 mld.	113 mld.	121 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	105 mld.	90,44 mld.	89,75 mld.	106 mld.	107 mld.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	105 mld.	90,44 mld.	89,75 mld.	106 mld.	107 mld.
Operationeel Inkomen	17,35 mld.	3,1 mld.	15,26 mld.	7,17 mld.	13,57 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-331 mln.	-1,3 mld.	-1,16 mld.	-1,12 mld.	-2,14 mld.
Rente- en beleggingsinkomsten	376 mln.	252 mln.	203 mln.	162 mln.	616 mln.
Netto Renteuitgaven	45 mln.	-1,05 mld.	-955 mln.	-953 mln.	-1,53 mld.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	971 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	17,39 mld.	2,05 mld.	14,3 mld.	6,22 mld.	13,01 mld.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	17,39 mld.	2,05 mld.	14,3 mld.	6,22 mld.	13,01 mld.
Inkomstenbelastingkosten	3,95 mld.	809 mln.	3,29 mld.	2,65 mld.	4,29 mld.
Winsten uit voortgezette activiteiten	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,72 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,72 mld.
Minderheidsbelangen	-	-	-	-	29 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,75 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,75 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,75 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,66 mld.	1,66 mld.	1,66 mld.	1,65 mld.	1,63 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	8,12	0,75	6,65	2,16	5,37
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,66 mld.	1,66 mld.	1,66 mld.	1,65 mld.	1,63 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	6,57	0,77	5,4	2,35	5,01
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	6,57	0,77	5,4	2,35	5,01
Dividend Per Aandeel	-	-	6,5	6,5	6,5
Uitkeringsratio	120,04	-	97,71	299,69	120,85
ADR-ratio	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	27,43 mld.	13,9 mld.	24,08 mld.	16,24 mld.	20,79 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	17,51 mld.	3,22 mld.	15,37 mld.	7,28 mld.	13,71 mld.
EBIT	17,35 mld.	3,1 mld.	15,26 mld.	7,17 mld.	13,57 mld.
EBITDAR	53,77 mld.	20,82 mld.	29,69 mld.	23,18 mld.	29,16 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	22,7	39,42	23,01	42,63	32,95
Totale Huidige Belastingen	4,98 mld.	2,74 mld.	3,38 mld.	3,36 mld.	4,5 mld.
Totale uitgestelde belastingen	-1,03 mld.	-1,93 mld.	-86 mln.	-708 mln.	-218 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	10,87 mld.	1,28 mld.	8,94 mld.	3,88 mld.	8,16 mld.
Rente op Lange Termijn Schuld	-	951 mln.	779 mln.	872 mln.	1,74 mld.
Niet-cash pensioenuitgaven	4 mln.	-20 mln.	7 mln.	-38 mln.	18 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	96,28 mld.	81,42 mld.	80,54 mld.	94,54 mld.	96,44 mld.
Algemene en Administratieve Kosten	8,83 mld.	9,02 mld.	9,22 mld.	11,57 mld.	10,9 mld.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	971 mln.	1,22 mld.	1,45 mld.	1,66 mld.	1,96 mld.
Totaal netto huurkosten	26,35 mld.	6,92 mld.	5,6 mld.	6,94 mld.	8,38 mld.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	3,72 mld.	1,47 mld.	708 mln.	888 mln.	1,91 mld.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	22,62 mld.	5,45 mld.	4,9 mld.	6,05 mld.	6,47 mld.

Start boekjaar: November	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	12,31 mld.	16,54 mld.	27,47 mld.	21,71 mld.	26,4 mld.
Kortetermijninvesteringen	-	-	-	-	-
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	12,31 mld.	16,54 mld.	27,47 mld.	21,71 mld.	26,4 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	5,88 mld.	3,09 mld.	3,06 mld.	3,01 mld.	3,3 mld.
Andere Vorderingen	2,63 mld.	3,35 mld.	4,92 mld.	7,13 mld.	7,85 mld.
Totaal Vorderingen	8,51 mld.	6,44 mld.	7,98 mld.	10,15 mld.	11,15 mld.
Voorraad	37,82 mld.	38,21 mld.	37,31 mld.	42,5 mld.	37,36 mld.
Vooruitbetaalde kosten	2,97 mld.	3,44 mld.	4,81 mld.	4,49 mld.	4,53 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	661 mln.	730 mln.	1,42 mld.	681 mln.	1,09 mld.
Totaal Vlottende Activa	62,27 mld.	65,36 mld.	78,99 mld.	79,52 mld.	80,53 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	80,92 mld.	131 mld.	121 mld.	126 mld.	131 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-40,03 mld.	-39,54 mld.	-41,83 mld.	-43,71 mld.	-49,72 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	40,89 mld.	91,17 mld.	79,66 mld.	82,74 mld.	81,54 mld.
Langetermijninvesteringen	639 mln.	786 mln.	5,09 mld.	3,16 mld.	2,57 mld.
Goodwill	64 mln.	64 mln.	64 mln.	64 mln.	1,01 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	411 mln.	191 mln.	224 mln.	161 mln.	746 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	4,32 mld.	5,71 mld.	5,63 mld.	6,54 mld.	5,71 mld.
Langetermijn uitgestelde kosten	10,97 mld.	10,18 mld.	9,27 mld.	8,93 mld.	7,97 mld.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	912 mln.	907 mln.	860 mln.	939 mln.	1,2 mld.
Totaal Activa	120 mld.	174 mld.	180 mld.	182 mld.	181 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	7,84 mld.	9,51 mld.	20,38 mld.	21,09 mld.	21,03 mld.
Nog te betalen kosten, Totaal	25,72 mld.	19,88 mld.	22,07 mld.	25,05 mld.	22,73 mld.
Kortlopende leningen	4,33 mld.	1,3 mld.	275 mln.	950 mln.	625 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	2,57 mld.	6,6 mld.	161 mln.	185 mln.	2,37 mld.
Lopend gedeelte van leases	147 mln.	13,28 mld.	11,7 mld.	12,58 mld.	12,16 mld.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	2,75 mld.	1,71 mld.	1,44 mld.	1,84 mld.	1,38 mld.
Andere Lopende Verplichtingen	4,48 mld.	3,98 mld.	5,15 mld.	6,64 mld.	7,63 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	47,84 mld.	56,26 mld.	61,18 mld.	68,34 mld.	67,93 mld.
Langlopende schuld	10,41 mld.	8,43 mld.	9,18 mld.	9,64 mld.	14,08 mld.
Lange-Termijn Leases	234 mln.	50,46 mld.	45,38 mld.	49,28 mld.	48,73 mld.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	510 mln.	612 mln.	428 mln.	333 mln.	379 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	4,42 mld.	3,99 mld.	3,6 mld.	3,27 mld.	2,42 mld.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	-	-	-	425 mln.	137 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	63,42 mld.	120 mld.	120 mld.	131 mld.	134 mld.
Gewone aandelen, Totaal	207 mln.	207 mln.	207 mln.	207 mln.	207 mln.
Ingehouden winsten	52,27 mld.	53,43 mld.	57,47 mld.	44,69 mld.	41,12 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	4,59 mld.	990 mln.	2,34 mld.	5,86 mld.	6,2 mld.
Totaal Eigen Vermogen	57,07 mld.	54,62 mld.	60,02 mld.	50,76 mld.	47,52 mld.
Minderheidsbelangen	-	-	-	-	82 mln.
Eigen Vermogen	57,07 mld.	54,62 mld.	60,02 mld.	50,76 mld.	47,6 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	120 mld.	174 mld.	180 mld.	182 mld.	181 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	1,66 mld.	1,66 mld.	1,66 mld.	1,63 mld.	1,62 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	1,66 mld.	1,66 mld.	1,66 mld.	1,63 mld.	1,62 mld.
Boekwaarde / Aandeel	34,48	33	36,26	31,15	29,29
Netto Boekwaarde	56,59 mld.	54,37 mld.	59,73 mld.	50,53 mld.	45,76 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	34,19	32,85	36,09	31,01	28,2
Totale Schuld	17,7 mld.	80,06 mld.	66,69 mld.	72,64 mld.	77,97 mld.
Nettoschuld	5,39 mld.	63,52 mld.	39,22 mld.	50,93 mld.	51,57 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	510 mln.	612 mln.	428 mln.	333 mln.	379 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	211 mld.	55,37 mld.	44,84 mld.	55,5 mld.	67,01 mld.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	-	-	-	-	82 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	210 mln.	247 mln.	686 mln.	503 mln.	209 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	3	3	3	3
Grond - (BS)	155 mln.	150 mln.	154 mln.	125 mln.	131 mln.
Gebouwen, Totaal	1,18 mld.	1,13 mld.	1,16 mld.	1,24 mld.	1,24 mld.
Machines, Totaal	77,49 mld.	69,45 mld.	66,29 mld.	65,22 mld.	69,61 mld.
Voltijdse werknemers	179K	153K	155K	150K	143K
Activa onder Financiële Lease - Bruto	-	-	-	-	-
Activa onder Financiële Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-	-	-	-	-

Start boekjaar: November	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	13,44 mld.	1,24 mld.	11,01 mld.	3,57 mld.	8,75 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	9,92 mld.	24,61 mld.	20,75 mld.	20,8 mld.	19,95 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	160 mln.	123 mln.	117 mln.	110 mln.	145 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	10,08 mld.	24,74 mld.	20,87 mld.	20,91 mld.	20,1 mld.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	971 mln.	1,22 mld.	1,45 mld.	1,66 mld.	1,96 mld.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	-	-	-	896 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	259 mln.	-2,89 mld.	-1,7 mld.	-81 mln.	-2,6 mld.
Verandering in Debiteuren	753 mln.	1,37 mld.	-736 mln.	-452 mln.	-594 mln.
Verandering in voorraden	273 mln.	-1,98 mld.	1,26 mld.	-3,73 mld.	5,25 mld.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	3,21 mld.	2,2 mld.	12,46 mld.	2,6 mld.	189 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	28,99 mld.	25,9 mld.	44,62 mld.	24,48 mld.	33,95 mld.
Kapitaaluitgaven	-7,38 mld.	-3,61 mld.	-2,73 mld.	-4,53 mld.	-7,99 mld.
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-2,96 mld.	-1,5 mld.	-737 mln.	-1,48 mld.	-978 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-188 mln.	-142 mln.	-614 mln.	-802 mln.	-655 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-10,53 mld.	-5,24 mld.	-4,08 mld.	-6,81 mld.	-9,62 mld.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	995 mln.	-	680 mln.	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	243 mln.	-	5,13 mld.	-	6,31 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	243 mln.	995 mln.	5,13 mld.	680 mln.	6,31 mld.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-2,25 mld.	-	-7,67 mld.	-	-408 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-149 mln.	-16,15 mld.	-16,88 mld.	-12,14 mld.	-12,87 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-2,4 mld.	-16,15 mld.	-24,55 mld.	-12,14 mld.	-13,28 mld.
Inkoop van Gewone Aandelen	-	-	-	-3 mld.	-1,08 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-16,14 mld.	-	-10,76 mld.	-10,69 mld.	-10,58 mld.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-16,14 mld.	-	-10,76 mld.	-10,69 mld.	-10,58 mld.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-18,29 mld.	-15,16 mld.	-30,18 mld.	-25,15 mld.	-18,62 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	556 mln.	-1,27 mld.	574 mln.	1,72 mld.	-1,02 mld.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	-	-	1 mln.	-	-
Netto verandering in kasgeld	722 mln.	4,23 mld.	10,93 mld.	-5,76 mld.	4,69 mld.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	308 mln.	349 mln.	380 mln.	243 mln.	399 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	3,7 mld.	3,72 mld.	4,97 mld.	3,5 mld.	5,56 mld.
Geleverde Vrije Kasstroom	17,23 mld.	17,42 mld.	38,93 mld.	19,81 mld.	22,06 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	17,43 mld.	18,23 mld.	39,65 mld.	20,51 mld.	23,4 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-5,88 mld.	4,56 mld.	-11,26 mld.	539 mln.	-1,83 mld.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-2,16 mld.	-15,16 mld.	-19,43 mld.	-11,46 mld.	-6,96 mld.

Start boekjaar: November	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	9,06	1,31	5,38	2,48	4,67
Rendement op het Totaal Kapitaal	14,16	1,85	7,29	3,58	6,81
Rendement op Eigen Vermogen %	23,25	2,23	19,21	6,44	17,74
Rendement op Eigen Vermogen	23,25	2,23	19,21	6,44	17,81
Margeanalyse
Brutomarge in %	52,61	50,02	52,78	50,67	51,22
SG&A Marge	45,16	48,36	45,11	47,46	45,47
EBITDA Marge %	11,78	7,43	12,1	7,27	8,81
EBITA Marge	7,52	1,72	7,73	3,26	5,81
EBIT Marge %	7,45	1,66	7,67	3,21	5,75
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	5,78	0,66	5,53	1,6	3,7
Nettowinstmarge %	5,78	0,66	5,53	1,6	3,71
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	5,78	0,66	5,53	1,6	3,71
Genormaliseerde Nettowinstmarge	4,67	0,69	4,49	1,74	3,46
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	7,4	9,31	19,57	8,86	9,35
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	7,49	9,75	19,93	9,17	9,92
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,95	1,27	1,12	1,24	1,3
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	5,59	2,83	2,33	2,75	2,87
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	38,13	41,72	64,76	73,62	74,75
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	2,92	2,46	2,49	2,76	2,88
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,3	1,16	1,29	1,16	1,19
Quick Ratio	0,44	0,41	0,58	0,47	0,55
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,61	0,46	0,73	0,36	0,5
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	9,57	8,77	5,64	4,96	4,88
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	124,99	148,83	146,67	132,07	126,57
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	24,2	33,82	58,62	65,55	69,87
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	110,37	123,78	93,68	71,47	61,58
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	31,01	146,58	111,12	143,1	163,8
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	23,67	59,44	52,63	58,87	62,09
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	18,66	107,81	90,9	116,09	131,96
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	14,24	43,72	43,06	47,75	50,02
Totaal Passiva / Totaal Activa	52,63	68,67	66,62	72,12	73,74
EBIT / Renteuitgaven	52,4	2,39	13,17	6,43	6,33
EBITDA / Renteuitgaven	82,86	21,43	31,2	25,19	15,71
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	60,55	18,65	28,84	21,13	11,98
Totale Schuld / EBITDA	0,65	2,88	1,85	2,59	2,32
Nettoschuld / EBITDA	0,2	2,28	1,09	1,81	1,53
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,88	3,3	2	3,08	3,04
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	0,27	2,62	1,17	2,16	2,01
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	10,62	-19,64	6,38	12,36	5,58
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	10,43	-23,61	12,25	7,88	6,64
EBITDA, 1 Jr. Groei %	11,21	-49,34	73,31	-32,54	38,08
EBITA, 1 Jr. Groei %	11,85	-81,59	377,09	-52,65	81,65
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	11,96	-82,13	392,26	-53,01	82,39
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	6,25	-90,75	785,76	-67,61	144,62
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	6,25	-90,75	785,76	-67,61	145,43
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	11,2	-88,2	596,88	-56,53	110,04
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %	6,25	-90,75	785,76	-67,51	148,56
Debiteuren, 1 jaar groei in %	-7,11	-47,51	-0,88	-1,47	9,52
Inventaris, 1 Jr. Groei %	0,27	1,02	-2,36	13,91	-12,09
Netto Vaste Activa, 1 Jaar. Groei %	-3,65	122,96	-12,63	3,86	-1,45
Totaal Activa, 1 Jr. Groei %	1,43	44,72	3,1	1,26	-0,43
Tastbare Boekwaarde, 1 Jr. Groei %	-2,38	-3,93	9,86	-15,4	-9,44
Eigen Vermogen, 1 Jr. Groei in %	-2,52