HOME INVEST BELGIUM NV 04/09/2024 17:40u
Gereglementeerde informatie
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
- Kwalitatieve residentiële vastgoedportefeuille
- Reële waarde van de vastgoedportefeuille van € 845,61 miljoen op 30 juni 2024.
- De vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur bestaan voor 91,2% uit residentieel vastgoed.
- Meer dan 50% van de vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur is jonger dan 10 jaar; meer dan 80% van de vastgoedbeleggingen is jonger dan 20 jaar.
- Oplevering van het woonproject Den Dam in Antwerpen met 37 duurzame huurwoningen.
- Oplevering van het woonproject City Square in Hasselt met 37 duurzame huurwoningen.
- Lage gemiddelde energieconsumptie van de woningportefeuille
- De woningen in de vastgoedportefeuille van Home Invest Belgium hebben op 30 juni 2024 een gemiddeld primair energieverbruik van 115 kWh/m²/jaar.
- Home Invest Belgium heeft de ambitie het gemiddeld primair energieverbruik van de woningportefeuille verder te reduceren tot <100 kWh/m²/jaar tegen 31 december 2026.
- Ter vergelijking, het gemiddeld energieverbruik van de woningmarkt bedraagt 294 kWh/m²/jaar in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest. Slechts 17% van de markt zit onder 150 kWh/m²/jaar; slechts 6% van de markt zit onder 95 kWh/m²/jaar.
- Sterke huurmarkt resulteert in een hoge bezettingsgraad
- Sterke residentiële huurmarkt met een grote vraag naar kwalitatieve woningen.
- Gemiddelde bezettingsgraad van 98,3% in de eerste helft van 2024.
- Lfl (like-for-like) huurgroei van 3,4% in de eerste helft van 2024.
- Verderzetting groei van het EPRA resultaat
- Toename van het EPRA resultaat met 14,8% naar € 9,34 miljoen in de eerste helft van 2024 (ten opzichte van € 8,66 miljoen in de eerste helft van 2023).
- Toename van het EPRA resultaat per aandeel met 3,9% naar € 0,51 in de eerste helft van 2024 (ten opzichte van € 0,49 in de eerste helft van 2023).
- Verkooptransacties aangekondigd voor een totale netto verkoopprijs van € 40,6 miljoen
- Verkooptransacties aangekondigd voor een totale netto verkoopprijs van € 40,6 miljoen. De netto verkoopprijs van deze verkooptransacties ligt 25,0% boven de laatste geschatte reële waarde (31 december 2023).
- Toename netto actiefwaarde per aandeel
- De EPRA NTA per aandeel bedraagt € 22,26 op 30 juni 2024 (+9,4% ten opzichte van € 20,36 op 31 december 2023).
1 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
- Evenwichtige balansstructuur en sterke liquiditeitspositie
- Schuldgraad van 48,37% (GVV-KB) en 47,27% (IFRS) op 30 juni 2024.
- De gemiddelde financieringskost in de eerste 6 maanden van 2024 bedraagt 2,16%.
- 79,4% van de financiële schulden hebben een vaste interestvoet met een gewogen gemiddelde resterende looptijd van 4,9 jaar.
- Home Invest Belgium beschikt over € 59 miljoen vrij beschikbare kredietlijnen.
- De vennootschap heeft geen vervaldagen van kredietlijnen of obligatieleningen in 2024 en in de eerste helft van 2025. De lopende ontwikkelingspijplijn is volledig gefinancierd.
- Vooruitzichten 2024 en uitkering aan de aandeelhouders
- Voor 2024 verwacht Home Invest Belgium een toename van het EPRA resultaat per aandeel naar
- 1,15 (ten opzichte van € 1,13 in 2023) ondanks de uitgifte van 10,0% nieuwe aandelen in juli 2023 (ABB 2023) en 2,5% nieuwe aandelen in juni 2024 (keuzedividend).
- De Algemene Vergadering en de Buitengewone Algemene Vergadering hebben op 7 mei 2024 een totale uitkering aan de aandeelhouders goedgekeurd voor een bedrag van € 1,12 per aandeel (ten opzichte van € 1,10 voor 2022), hetzij een stijging voor het 24ste opeenvolgende jaar.
De uitkering bestaat uit een combinatie van:
- een bruto dividend van € 1,01 per aandeel (een toename met € 0,01 ten opzichte van € 1,00 voor 2022); en
- een vermindering van het eigen vermogen met € 0,11 per aandeel (een toenmae met € 0,01 ten opzichte van € 0,10 voor 2022).
- Voor de komende jaren voorziet de raad van bestuur een uitkeringspolitiek gebaseerd op een gemiddelde stijging gelijk aan of groter dan de langjarige inflatie.
2 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
4 | Activiteitenverslag | 11 |
5 | Aandeel op de beurs | 15 |
6 | Uitkering aan de aandeelhouders | 18 |
7 | Vooruitzichten | 19 |
8 | Verkorte geconsolideerde financiële staten over het eerste halfjaar van 2024 | 20 |
9 | APM - Alternatieve prestatiemaatstaven | 38 |
10 | Agenda van de aandeelhouder | 42 |
3 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
1 VASTGOEDPORTEFEUILLE
Op 30 juni 2024 heeft Home Invest Belgium een vastgoedportefeuille 1 van € 845,61 miljoen (tegenover € 780,93 miljoen op 31 december 2023).
VASTGOEDPORTEFEUILLE | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
Reële waarde van de vastgoedbeleggingen | € 820,39 m | € 755,46 m |
Vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur | € 772,61 m | € 704,89 m |
Projectontwikkelingen | € 47,78 m | € 50,57 m |
Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie | € 25,22 m | € 25,47 m |
TOTAAL | € 845,61 m | € 780,93 m |
|
|
|
|
|
|
De reële waarde van de vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur bedraagt € 772,61 miljoen en bestaat uit 46 sites.
De som van de contractuele huren op jaarbasis en de geschatte huurwaarde op de leegstaande ruimten bedraagt € 38,35 miljoen op 30 juni 2024.
De vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur worden door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen gewaardeerd aan een gemiddeld bruto huurrendement 2 van 4,96%.
De vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur bestaan op 30 juni 2024 voor 91,2% uit residentieel vastgoed. De vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur bestaan voor 65,9% gelegen in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, 9,6% in het Waals gewest, 15,9% in het Vlaams Gewest en 8,6% in Nederland.
Vastgoedbeleggingen beschikbaar | Vastgoedbeleggingen beschikbaar |
voor verhuur spreiding per type | voor verhuur |
| geografische spreiding |
- De vastgoedportefeuille bestaat uit (i) de vastgoedbeleggingen en (ii) de deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures vermogensmutatie.
- Bruto huurrendement = (contractuele brutohuren op jaarbasis + geschatte huurwaarde op de leegstaande ruimtes) / (reële waarde van de vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur).
4 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
2 GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS
GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS |
| (IN K €) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
RESULTATENREKENING | H1 2024 | H1 2023 |
|
|
|
|
|
NETTO HUURRESULTAAT | 18.064 | 16.981 |
|
OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR HET RESULTAAT OP DE PORTEFEUILLE | 12.263 | 10.755 |
|
OPERATIONELE MARGE3 | 67,9% | 63,3% |
|
XVI. Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen | 2.230 | 28 |
|
XVIII. Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen | 49.787 | -19.724 | |
XIX. Ander portefeuilleresultaat | -208 | 264 | |
PORTEFEUILLERESULTAAT | 51.808 | -19.432 |
|
OPERATIONEEL RESULTAAT | 64.071 | -8.677 |
|
XX. Financiële inkomsten | 4 | 32 |
|
XXI. Netto interestkosten | -2.918 | -2.668 |
|
XXII. Andere financiële kosten | -38 | -57 |
|
XXIII. Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | 2.189 | -1.987 |
|
FINANCIEEL RESULTAAT | -764 | -4.680 |
|
XXIV. Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures | 991 | 801 |
|
BELASTINGEN | -185 | -198 | |
NETTO RESULTAAT | 64.114 | -12.754 |
|
Uitsluiting van het portefeuilleresultaat | -51.808 | +19.432 |
|
Uitsluiting van de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva | -2.189 | +1.987 |
|
Uitsluiting van de niet-EPRA elementen van het aandeel in het resultaat van geassocieerde | -181 | -7 |
|
vennootschappen en joint ventures |
| ||
|
|
| |
EPRA RESULTAAT4 | 9.935 | 8.658 |
|
Gemiddeld aantal aandelen5 | 19.663.501 | 17.803.644 |
|
NETTORESULTAAT PER AANDEEL | 3.26 | -0,72 |
|
EPRA RESULTAAT PER AANDEEL | 0,51 | 0,49 |
|
- Operationele marge = (Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille)/(Netto huurresultaat).
- Het EPRA resultaat is het netto resultaat met uitsluiting van (i) het portefeuilleresultaat, (ii) de variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva en (iii) de niet-EPRA elementen van het aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures. Deze term wordt gebruikt in overeenstemming met de Best Practices recommendations van EPRA.
- Het gemiddeld aantal aandelen werd berekend met uitsluiting van de eigen aandelen aangehouden door de vennootschap. Aandelen worden pro-ratatemporis meegerekend vanaf het moment van uitgifte of inkoop. Het moment van uitgifte kan verschillen van het moment van winstdeelname.
5 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
BALANS | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|
|
|
Eigen vermogen (toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap) | 468.217 | 417.761 |
Totaal activa | 876.650 | 807.808 |
Schuldgraad (GVV-KB)6 | 48,37% | 50,02% |
Schuldgraad (IFRS)7 | 47,27% | 48,83% |
|
|
|
PER AANDEEL | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|
|
|
Aantal aandelen op afsluitdatum8 | 20.111.794 | 19.615.078 |
Beurskoers op afsluitdatum | 17,18 | 15,50 |
IFRS NAV per aandeel9 | 23,28 | 21,30 |
Premie ten opzichte van IFRS NAV (op afsluitdatum) | -26,2% | -27,2% |
EPRA NTA per aandeel10 | 22,26 | 20,36 |
Premie ten opzichte van EPRA NTA (op afsluitdatum) | -22,8% | -23,9% |
- De schuldgraad (GVV-KB) is de schuldgraad berekend in overeenstemming met het GVV-KB. Dit betekent dat deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures voor doeleinden van de berekening van de schuldgraad verwerkt worden volgens de proportionele consolidatiemethode.
- De schuldgraad (IFRS) wordt op dezelfde manier berekend als de schuldgraad (GVV-KB), maar gebaseerd op en reconcilieerbaar met de geconsolideerde balans die in overeenstemming is met IFRS waarin deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint ventures verwerkt worden via vermogensmutatie.
- Het aantal aandelen op afsluitdatum werd berekend met uitsluiting van de eigen aandelen aangehouden door de vennootschap.
- IFRS NAV per aandeel = Net Asset Value of Nettowaarde per aandeel volgens IFRS.
- EPRA NTA per aandeel = Net Asset Value of Nettowaarde per aandeel volgens de Best Practices Recommendations van EPRA.
6 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
3 TOELICHTINGEN BIJ DE GECONSOLIDEERDE
KERNCIJFERS
3.1. TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING
Netto huurresultaat
In de eerste helft van 2024 bedroeg het netto huurresultaat € 18,06 miljoen (ten opzichte van € 16,98 miljoen in de eerste helft van 2023).
Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille
Het operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille bedroeg € 12,26 miljoen in de eerste helft van 2024 (ten opzichte van € 10,76 miljoen in de eerste helft van 2023).
De operationele marge 11 bedroeg 67,9% in de eerste helft van 2024 (ten opzichte van 63,3% in de eerste helft van 2023).
Portefeuilleresultaat
Home Invest Belgium heeft in de eerste jaarhelft van 2024 een portefeuilleresultaat gerealiseerd van € 51,81 miljoen.
Het resultaat op de verkopen van vastgoedbeleggingen bedroeg € 2,23 miljoen in de eerste jaarhelft van 2024. Home Invest Belgium heeft in de deze periode vastgoedbeleggingen verkocht voor een netto verkoopwaarde van € 7,35 miljoen. De nettoverkoopwaarde lag 43,5% boven de reële waarde zoals geschat door de onafhankelijke vastgoeddeskundige.
Daarnaast heeft Home Invest Belgium in de eerste jaarhelft van 2024 positieve variaties in de reële waarde van de vastgoedbeleggingen opgetekend voor een bedrag van € 49,79 miljoen. Deze variaties bestaan uit:
- een positieve variatie van € 49,17 miljoen in België; en
- een positieve variatie van € 0,62 miljoen in Nederland.
Deze positieve variaties in de reële waarde van de vastgoedbeleggingen zijn het gevolg van de stijging van de huurprijzen en een aanpassing van de waarderingsmethodologie door de onafhankelijke vastgoedschatters. De huurwaarde van de vastgoedbeleggingen beschikbaar voor verhuur, zoals geschat door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen, is in de eerste 6 maanden van 2024 gestegen met 4,1%. Om de marktwaarde van de vastgoedportefeuille beter te reflecteren, houden de vastgoeddeskundigen bij het bepalen van de reële waarde van vastgoedobjecten nu ook gedeeltelijk rekening met de waarde van een stukverkoop. Deze aangepaste methodiek en de stijging van de huurwaarde reflecteert zicht in een opwaartse waardering van de portefeuille op 30 juni 2024 met 6,6%.
Het ander portefeuilleresultaat bedraagt € -0,21 miljoen. In deze post worden de variaties in uitgestelde belastingen opgenomen.
11 Operationele marge = (Operationeel resultaat voor het resultaat op de portefeuille)/(Netto huurresultaat).
7 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
Financieel resultaat
De netto interestkosten in de eerste jaarhelft van 2024 bedroegen € -2,92 miljoen. De gemiddelde financieringskost 12 bedroeg 2,16% over dezelfde periode.
De variaties in de reële waarde van de financiële activa en passiva bedroegen € 2,19 miljoen in de eerste helft van 2024. Deze variaties zijn het gevolg van een wijziging in de reële waarde van de interest rate swaps.
Belastingen
De belastingen bedroegen € -0,19 miljoen in de eerste helft van 2024 (ten opzichte van € -0,20 miljoen in de eerste jaarhelft van 2023).
Nettoresultaat
Het nettoresultaat (aandeel groep) van Home Invest Belgium bedroeg € 64,11 miljoen in de eerste helft van 2024, hetzij € 3,26 per aandeel.
EPRA resultaat
Na aanpassing van het netto resultaat voor (i) het portefeuilleresultaat, (ii) de variaties in de reële waarde van de financiële activa en passiva en (iii) de niet-EPRA elementen van het aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures, bedraagt het EPRA resultaat € 9,94 miljoen in de eerste helft van 2024, een stijging van 14,8% ten opzichte van € 8,66 miljoen in de eerste helft van 2023.
Het EPRA resultaat per aandeel is gestegen met 3,9% van € 0,49 in de eerste helft van 2023 naar € 0,51 in de eerste helft van 2024.
3.2. TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE BALANS
Eigen vermogen en nav per aandeel
Op 30 juni 2024 bedraagt het eigen vermogen van de groep € 468,22 miljoen, een stijging met 12,1% ten opzichte van 31 december 2023.
De IFRS NAV per aandeel is met 9,3% gestegen naar € 23,28 op 30 juni 2024 (ten opzichte van € 21,30 op 31 december 2023).
De EPRA NTA per aandeel is met 9,4% gestegen naar € 22,26 op 30 juni 2024 (ten opzichte van € 20,36 op 31 december 2023).
12 De gemiddelde financieringskost = de interestkosten met inbegrip van de kredietmarge en de kost van de afdekkingsinstrumenten en vermeerderd met geactiveerde intercalaire interesten gedeeld door de gewogen gemiddelde financiële schuld over de betreffende periode.
8 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
04/09/2024 17u40
Gereglementeerde informatie
3.3. FINANCIERINGSSTRUCTUUR
Schuldgraad
De schuldgraad (GVV-KB) bedraagt 48,37% op 30 juni 2024. De schuldgraad (IFRS) bedraag 47,27%
Rekening houdende met een maximale schuldgraad van 65%, heeft Home Invest Belgium nog een bijkomende schuldcapaciteit van € 414,35 miljoen, zoals bepaald door de GVV-Wet, om nieuwe investeringen te financieren.
Rekening houdend met de strategie van Home Invest Belgium om de schuldgraad op middellange en lange termijn beneden 55% te houden, beschikt Home Invest Belgium nog over een bijkomende schuldcapaciteit van € 128,52 miljoen om nieuwe investeringen te financieren.
Samenstelling van de schulden
Op 30 juni 2024 had Home Invest Belgium € 393,00 miljoen financiële schulden bestaande uit:
- Bilaterale kredietlijnen opgenomen voor een bedrag van € 337,00 miljoen. De opgenomen bilaterale kredietlijnen zijn afgesloten met 7 verschillende financiële instellingen met goed gespreide vervaldagen tot in 2030. Er zijn geen vervaldagen in 2024. De eerstvolgende vervaldag ligt in de tweede helft van 2025;
- Obligatieleningen voor een bedrag van € 49,00 miljoen met looptijden tussen 2028 en 2032;
- Korte termijn thesauriebewijzen ('commercial paper') voor een bedrag van € 7,00 miljoen. Niettegenstaande het korte termijn karakter van de uitstaande thesauriebewijzen, wordt het volledige uitstaande bedrag gedekt door beschikbare lange termijn kredietlijnen (back-uplines).
Vervaldagen van de financiële schulden (in € miljoen)
160
140
120
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 10 |
|
|
| |
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 11 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 30 |
| 15 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 87 |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| 55 | 40 |
|
| 66 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
20 |
|
|
|
|
|
| 43 |
|
|
|
| 40 | ||
|
|
|
|
| 15 |
|
|
|
|
| 32 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
| 9 |
|
|
|
|
| |
0 |
| 7 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 | ||||||
| ||||||||||||||
|
|
|
| Vervaldagen van obligaties |
|
|
| Vervaldagen van opgenomen kredietlijnen |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
|
|
|
| Vervaldagen van beschikbare kredietlijnen |
|
| Vervaldagen van thesauriebewijzen |
| ||||||
|
|
|
|
|
|
|
9 | HALFJAARVERSLAG 2024 |
|
|
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Home Invest Belgium NV published this content on 04 September 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on September 04, 2024 at 15:42:24 UTC.
