De aankondiging komt op een moment dat fabrikanten van zware machines, waaronder Deere & Co. en het in Georgia gevestigde AGCO, hun zinnen zetten op de markt voor elektrische voertuigen, nu de landbouw in de V.S. verschuift naar "smart farming".

"Dit partnerschap weerspiegelt het groeiende zwaartepunt van Foxconn voor de productie van autonome elektrische voertuigen en het potentieel dat kan ontstaan uit vooruitdenkende samenwerkingen," zei Young Liu, voorzitter van Hon Hai Technology Group, zoals Foxconn formeel bekend is, in een verklaring.

De overeenkomst met Monarch Tractor is het eerste fabricagecontract dat Foxconn, vooral bekend van de assemblage van de iPhone van Apple Inc, heeft gesloten sinds het vorig jaar de fabriek in Ohio kocht die vroeger een assemblagefabriek van General Motors was.

De productie voor de batterij-aangedreven MK-V serie tractor van Monarch moet in het eerste kwartaal van 2023 beginnen, aldus Foxconn.

Monarch, dat in Silicon Valley gevestigd is, debuteerde vorig jaar zijn eerste autonome elektrische tractor en heeft sindsdien een meerjarige licentieovereenkomst gesloten met de Italiaans-Amerikaanse voertuigfabrikant CNH Industrial.

CNH Industrial heeft een minderheidsaandeel in Monarch Tractor.