MTG, dat een marktkapitalisatie van $1,1 miljard heeft, zal $275 miljoen vooruit betalen voor Hutch, waarvan de games F1 Manager, Top Drives en Rebel Racing omvatten, en verwacht nog eens $100 miljoen aan earn-out betalingen te betalen op basis van de financiële prestaties van Hutch in 2021-2024.

"De overname van Hutch is in overeenstemming met MTG's strategie om een portefeuille van hoogwaardige gamingbedrijven op te bouwen en markeert het begin van een nieuwe reis met de ambitie voor verdere organische en acquisitieve groei voor MTG," zei het bedrijf in een verklaring laat op dinsdag.

MTG Chief Executive Maria Redin zei dat de concurrentie in de kansspelsector in de afgelopen zes tot negen maanden was toegenomen.

"Wat echt belangrijk voor ons is, is dat we ons blijven richten op het soort bedrijven dat we willen overnemen," vertelde ze tijdens een telefoonconferentie.

Arnd Benninghoff, Executive Vice President Gaming & Esport, zei dat MTG een sterke fusie- en overnamepijplijn had, met een shortlist van ongeveer 15 bedrijven, en voortdurend op zoek was naar nieuwe mogelijkheden.

De vooruitbetaling zal worden gefinancierd met de bestaande liquide middelen van MTG en een overbruggingskredietfaciliteit van 1,8 miljard kroon. MTG zei dat het een nieuwe aandelenemissie aan het evalueren was om de faciliteit te herfinancieren.

Hutch boekte in de eerste negen maanden van 2020 een omzet van 56,3 miljoen dollar, een groei van 158% j-o-j, en een bedrijfsresultaat (EBIT) van 13,3 miljoen dollar. Het had een gemiddelde van 5,4 miljoen maandelijkse actieve gebruikers in de periode.

MTG, waarvan de aandelen 9,7% stegen om 1012 GMT en 33% hoger zijn dan vorig jaar, zei dat de deal naar verwachting in december zal worden afgerond.

Het bedrijf zei op maandag dat het een nieuwe holding had opgericht voor zijn gaming activiteiten, MTG Gaming, die toekomstige overnames - zoals Hutch - en al zijn aandelen in gaming bedrijven InnoGames en Kongregate zou houden.

($1 = 8,4366 Zweedse kronen)