Kasstroom Hydraulic Elements and Systems AD

Aandelen

HES

BG11HIYMAT14

Industriële machines & uitrusting

Slotkoers Bulgaria S.E. Andere beurzen 16-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
5,250 ^BGN	-3,67%		-3,67%	-1,87%

25/10	Hydraulic Elements and Systems AD rapporteert resultaten voor de negen maanden eindigend op 30 september 2024	CI
26/07	Hydraulic Elements and Systems AD rapporteert resultaten voor het halfjaar dat eindigde op 30 juni 2024	CI

aa27.A0uj38QKf67uZghoA-vSwjysaWTO-JYgc-3PFJuAqrw.e3nNsPVdKvyvIG8xeozrkFTHETaMot5CMLj4Re3O6d1uI5Oc9Vob76IATQ

Gepubliceerde financiële gegevens: HYDRAULIC ELEMENTS AND SYSTEMS AD

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	61,81 mln.	50,52 mln.	70,05 mln.	94,25 mln.	84,83 mln.
Andere Inkomsten, Totaal	-	411K	709K	1,05 mln.	1,08 mln.
Totale Omzet	61,81 mln.	50,94 mln.	70,76 mln.	95,3 mln.	85,91 mln.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	34,91 mln.	28,54 mln.	39,76 mln.	56,82 mln.	51,06 mln.
Brutowinst	26,9 mln.	22,39 mln.	31 mln.	38,48 mln.	34,84 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	18,52 mln.	15,32 mln.	20,72 mln.	25,46 mln.	25,59 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties - (W&V)	3,37 mln.	3,12 mln.	3,25 mln.	3,67 mln.	3,7 mln.
Andere Operationele Kosten	168K	-2,69 mln.	-1,04 mln.	-1,08 mln.	682K
Andere Bedrijfskosten, Totaal	22,05 mln.	15,75 mln.	22,93 mln.	28,05 mln.	29,97 mln.
Operationeel Inkomen	4,85 mln.	6,64 mln.	8,07 mln.	10,43 mln.	4,87 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-3K	-25K	-1K	-140K	-336K
Rente- en beleggingsinkomsten	1K	-	-	-	-
Netto Renteuitgaven	-2K	-25K	-1K	-140K	-336K
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	15K	-170K	132K	109K	-99K
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-27K	284K	262K	260K	156K
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	4,83 mln.	6,73 mln.	8,46 mln.	10,66 mln.	4,59 mln.
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	5K	41K	7K	1K
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	4,83 mln.	6,74 mln.	8,5 mln.	10,66 mln.	4,59 mln.
Inkomstenbelastingkosten	472K	675K	852K	1,07 mln.	459K
Winsten uit voortgezette activiteiten	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,24	0,33	0,42	0,53	0,23
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,24	0,33	0,42	0,53	0,23
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,24	0,33	0,42	0,53	0,23
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,24	0,33	0,42	0,53	0,23
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,17	0,23	0,29	0,37	0,16
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,17	0,23	0,29	0,37	0,16
Dividend Per Aandeel	-	0,26	-	0,33	0,21
Uitkeringsratio	142,83	-	-	-	-
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	8,22 mln.	9,74 mln.	11,1 mln.	13,87 mln.	8,38 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	4,85 mln.	6,82 mln.	8,07 mln.	10,43 mln.	4,87 mln.
EBIT	4,85 mln.	6,64 mln.	8,07 mln.	10,43 mln.	4,87 mln.
EBITDAR	-	9,77 mln.	11,46 mln.	14,38 mln.	8,72 mln.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	62,18 mln.	54,42 mln.	72,75 mln.	97,6 mln.	86,09 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	9,77	10,02	10,02	10,06	9,99
Totale Huidige Belastingen	461K	705K	899K	1,1 mln.	424K
Totale uitgestelde belastingen	11K	-30K	-47K	-23K	35K
Genormaliseerd Netto Inkomen	3,02 mln.	4,21 mln.	5,29 mln.	6,66 mln.	2,87 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	-	2K	1K	1K	-
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	-	143K	90K	82K	80K
Verkoop- en Marketingkosten	-	143K	90K	82K	80K
Totaal netto huurkosten	-	31K	362K	501K	341K
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	-	-	-	-
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	-	-	-	-
Onderhouds- en Reparatiekosten, Totaal	-	1,64 mln.	1,68 mln.	1,98 mln.	2,2 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	7,03 mln.	5,34 mln.	1,64 mln.	1,48 mln.	2,22 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	7,03 mln.	5,34 mln.	1,64 mln.	1,48 mln.	2,22 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	5,09 mln.	8,22 mln.	13,8 mln.	12,75 mln.	10,03 mln.
Andere Vorderingen	433K	840K	792K	586K	233K
Vorderingen	-	-	-	-	-
Totaal Vorderingen	5,53 mln.	9,06 mln.	14,59 mln.	13,33 mln.	10,26 mln.
Voorraad	7,35 mln.	6,31 mln.	10,11 mln.	16,14 mln.	12,06 mln.
Vooruitbetaalde kosten	74K	150K	329K	617K	105K
Andere Vlottende Activa, Totaal	-	11K	47K	15K	7K
Totaal Vlottende Activa	19,97 mln.	20,86 mln.	26,72 mln.	31,58 mln.	24,65 mln.
Bruto Materiële Vaste Activa	-	50,11 mln.	53,78 mln.	57,02 mln.	61,64 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-	-33,06 mln.	-35,32 mln.	-37,92 mln.	-40,52 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	15,83 mln.	17,05 mln.	18,45 mln.	19,1 mln.	21,13 mln.
Langetermijninvesteringen	8,74 mln.	10,94 mln.	12,15 mln.	13,65 mln.	16,11 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	261K	193K	274K	176K	156K
Totaal Activa	44,8 mln.	49,05 mln.	57,6 mln.	64,51 mln.	62,04 mln.
Passiva
Crediteuren, Totaal	3 mln.	2,94 mln.	6,19 mln.	5,68 mln.	2,62 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	1,72 mln.	1,6 mln.	2,61 mln.	2,95 mln.	2,47 mln.
Kortlopende leningen	921K	-	-	3 mln.	4,01 mln.
Lopend gedeelte van leases	-	21K	-	2K	-
Te betalen huidige inkomstenbelasting	163K	282K	260K	245K	173K
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	8K	291K	304K	54K	2K
Andere Lopende Verplichtingen	1,38 mln.	1,56 mln.	2,57 mln.	2,12 mln.	2,4 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	7,2 mln.	6,7 mln.	11,93 mln.	14,05 mln.	11,67 mln.
Lange-Termijn Leases	-	24K	-	-	-
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	-	343K	54K	-	-
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	691K	865K	939K	1,06 mln.	1,35 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	-	-	3K	-	-
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	7,89 mln.	7,93 mln.	12,92 mln.	15,12 mln.	13,02 mln.
Gewone aandelen, Totaal	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.
Ingehouden winsten	7,66 mln.	9,88 mln.	12,34 mln.	15,72 mln.	13,13 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	11,06 mln.	13,05 mln.	14,13 mln.	15,48 mln.	17,7 mln.
Totaal Eigen Vermogen	36,91 mln.	41,12 mln.	44,67 mln.	49,39 mln.	49,02 mln.
Eigen Vermogen	36,91 mln.	41,12 mln.	44,67 mln.	49,39 mln.	49,02 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	44,8 mln.	49,05 mln.	57,6 mln.	64,51 mln.	62,04 mln.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.	18,19 mln.
Boekwaarde / Aandeel	2,03	2,26	2,46	2,71	2,69
Netto Boekwaarde	36,65 mln.	40,92 mln.	44,4 mln.	49,22 mln.	48,86 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	2,01	2,25	2,44	2,71	2,69
Totale Schuld	921K	45K	0	3,01 mln.	4,01 mln.
Nettoschuld	-6,1 mln.	-5,29 mln.	-1,64 mln.	1,52 mln.	1,79 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	-	248K	2,9 mln.	4,01 mln.	2,73 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	10,34 mln.	-	13,04 mln.	15,5 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	3	6	-	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	5,96 mln.	4,77 mln.	9,01 mln.	12,84 mln.	9,31 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	401K	431K	372K	735K	965K
Voorraden - Eindproducten, Totaal	986K	1,09 mln.	717K	2,55 mln.	1,78 mln.
Voorraden - Overig	-	8K	8K	8K	7K
Grond - (BS)	-	1,07 mln.	1,07 mln.	1,07 mln.	1,07 mln.
Gebouwen, Totaal	-	6,96 mln.	6,96 mln.	7,22 mln.	7,22 mln.
Machines, Totaal	-	35,65 mln.	37,1 mln.	40,76 mln.	46,44 mln.
Voltijdse werknemers	-	518	-	583	535

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	4,36 mln.	6,06 mln.	7,65 mln.	9,59 mln.	4,13 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	3,37 mln.	2,94 mln.	3,05 mln.	3,47 mln.	3,53 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	-	175K	-	-	-
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	3,37 mln.	3,12 mln.	3,05 mln.	3,47 mln.	3,53 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	-	-	201K	200K	179K
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	200K	-6,68 mln.	-10,88 mln.	-12,5 mln.	-2,54 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	7,93 mln.	2,49 mln.	25K	757K	5,3 mln.
Kapitaaluitgaven	-2,03 mln.	-4,16 mln.	-3,74 mln.	-3,86 mln.	-5,46 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	23K	5K	43K	8K	1K
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-2,01 mln.	-4,16 mln.	-3,69 mln.	-3,85 mln.	-5,46 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	-	6 mln.	6,5 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	1 mln.	-	-	-	-
Totale Uitgegeven Schuld	1 mln.	-	-	6 mln.	6,5 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-	-3 mln.	-5,5 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-55K	-24K	-26K	-21K	-4K
Totaal Terugbetaalde Schuld	-55K	-24K	-26K	-3,02 mln.	-5,5 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-6,23 mln.	-	-	-	-
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-6,23 mln.	-	-	-	-
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-42K	-99K
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-5,28 mln.	-24K	-26K	2,94 mln.	897K
Netto verandering in kasgeld	635K	-1,69 mln.	-3,7 mln.	-159K	736K
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	-	-	-	42K	99K
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	507K	600K	900K	1,09 mln.	467K
Geleverde Vrije Kasstroom	4,92 mln.	631K	259K	323K	2,37 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	4,92 mln.	647K	260K	410K	2,58 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-560K	2,46 mln.	4,3 mln.	5,91 mln.	-1,28 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	945K	-24K	-26K	2,98 mln.	996K

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	6,47	8,65	9,46	10,67	4,81
Rendement op het Totaal Kapitaal	7,9	10,38	11,75	13,43	5,94
Rendement op Eigen Vermogen %	11,69	15,17	17,83	20,39	8,4
Rendement op Eigen Vermogen	11,69	15,17	17,83	20,39	8,4
Margeanalyse
Brutomarge in %	43,52	43,96	43,81	40,37	40,56
SG&A Marge	29,96	30,08	29,28	26,72	29,78
EBITDA Marge %	13,29	19,12	15,69	14,56	9,75
EBITA Marge	7,84	13,38	11,4	10,94	5,67
EBIT Marge %	7,84	13,04	11,4	10,94	5,67
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	7,06	11,9	10,81	10,06	4,81
Nettowinstmarge %	7,06	11,9	10,81	10,06	4,81
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	7,06	11,9	10,81	10,06	4,81
Genormaliseerde Nettowinstmarge	4,89	8,26	7,47	6,99	3,34
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	7,96	1,24	0,37	0,34	2,76
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	7,97	1,27	0,37	0,43	3
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,32	1,06	1,33	1,56	1,36
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	3,77	3,1	3,99	5,08	4,27
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	9,96	7,65	6,36	7,1	7,45
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	4,41	4,18	4,85	4,33	3,62
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	2,77	3,11	2,24	2,25	2,11
Quick Ratio	1,74	2,15	1,36	1,05	1,07
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	1,1	0,37	0	0,05	0,45
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	36,63	47,83	57,35	51,4	49
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	82,79	87,55	75,33	84,29	100,76
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	39,6	38,18	38,23	34,45	32,21
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	79,82	97,2	94,44	101,24	117,55
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	2,49	0,11	-	6,09	8,18
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	2,43	0,11	-	5,74	7,57
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	-	0,06	-	-	-
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	-	0,06	-	-	-
Totaal Passiva / Totaal Activa	17,61	16,17	22,44	23,43	20,99
EBIT / Renteuitgaven	1,62K	265,64	8,07K	74,47	14,5
EBITDA / Renteuitgaven	2,74K	390,28	11,12K	99,25	24,99
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	2,06K	223,72	7,38K	71,67	8,75
Totale Schuld / EBITDA	0,11	0	-	0,22	0,48
Nettoschuld / EBITDA	-0,74	-0,54	-0,15	0,11	0,21
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,15	0,01	-	0,3	1,36
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	-0,99	-0,95	-0,22	0,15	0,61
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	-0,11	-17,57	38,93	34,67	-9,86
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	-2,59	-11,89	38,45	24,12	-9,44
EBITDA, 1 Jr. Groei %	-8,67	24,43	14	24,99	-29,36
EBITA, 1 Jr. Groei %	-15,37	46,36	18,37	29,23	-42,08
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	-15,37	48,4	21,49	29,23	-42,08
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	-17,31	39,63	26,24	25,35	-56,89
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	-17,31	39,63	26,24	25,35	-56,89
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	-16,97	39,8	25,72	25,93	-56,9
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %	-17,31	38,34	27,27	25,49	-56,89
Debiteuren, 1 jaar groei in %	-30,36	64,65	67,94	-7,62	-21,34
Inventaris, 1 Jr. Groei %	-13,44	-14,22	60,28	59,65	-25,29
Netto Vaste Activa, 1 Jaar. Groei %	-6,78	7,71	8,22	3,5	10,61
Totaal Activa, 1 Jr. Groei %	-8,22	4,61	17,42	12	-3,82
Tastbare Boekwaarde, 1 Jr. Groei %	-2,13	6,27	8,48	10,86	-0,71
Eigen Vermogen, 1 Jr. Groei in %	-2,03	6,05	8,64	10,57	-0,75
Kasstroom uit Bedrijfsactiviteiten, 1 Jaar Groei in %	48,07	46,71	-99	2,93K	599,47
Kapitaaluitgaven, 1 jaar. Groei in %	-38,62	104,82	-10,25	3,32	41,34
Gehefboomde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %	156,35	-87,27	-58,97	24,67	14,38
Onbezwaarde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %	156,03	-87	-59,87	58,09	19,48
Dividend Per Aandeel, 1 Jr. Groei %	-	-	-	-	-36,36
Samengestelde Jaarlijkse Groeivoet Over Twee Jaar
Totale Inkomsten, 2 Jaar CAGR %	5,92	-9,27	7,02	36,78	10,18
Brutowinst, 2 Jr. CAGR %	4,36	-9,96	10,45	31,09	6,02
EBITDA, 2 Jr. CAGR %	2,03	4,04	19,1	19,37	-13,13
EBITA, 2 jr. CAGR %	-3,85	9,09	31,62	23,68	-22,3
EBIT, 2 Jr. CAGR %	-3,85	7,68	34,27	25,3	-22,3
Winst uit voortgezette activiteiten, 2 jr. CAGR %	-1,37	7,19	32,77	25,79	-26,49
Netto Inkomen, 2 Jr. CAGR %	-1,37	7,19