HYUNDAI MOTOR COMPANY De deal zou de grootste Zuid-Koreaanse beursgang zijn sinds batterijmaker LG Energy Solution in 2022 $10,72 miljard ophaalde, volgens gegevens van Dealogic.
Na HD Hyundai Marine was Ecopro Materials vorig jaar de grootste beursgang van het land, waarbij 321 miljoen dollar werd opgehaald.
De aanbieder van scheepsonderhoud en -reparatiediensten zei in een officiële indiening laat op maandag dat het van plan is om 8,9 miljoen aandelen aan te bieden, geprijsd tussen een doelbereik van 73.300 won tot 83.400 won per stuk.
HD Hyundai Marine Solution zal 4,45 miljoen nieuwe aandelen uitgeven, terwijl de bestaande 4,45 miljoen aandelen zullen worden aangeboden door het private equity-fonds en de op één na grootste aandeelhouder KKR. Het moederbedrijf, HD Hyundai, blijft de grootste aandeelhouder.
Het bedrijf is van plan om de opbrengst te investeren om zijn scheepsonderhoudsactiviteiten te versterken en zijn eco-vriendelijke retrofit activiteiten uit te breiden als antwoord op de strengere milieuvoorschriften, aldus het bedrijf.
De beursgang wordt in mei verwacht.
Hogere wereldwijde rentetarieven, hardnekkige inflatie en aanhoudende geopolitieke conflicten hebben wereldwijd geleid tot een vertraging in beursgangen, vooral in Azië waar nieuwe transacties tot een dieptepunt in meerdere jaren zijn gedaald.
In de regio Azië-Stille Oceaan inclusief Japan brachten IPO's in het eerste kwartaal van 2024 $7,1 miljard op, vergeleken met $17,3 miljard in dezelfde periode vorig jaar, volgens gegevens van LSEG. Koreaanse IPO's waren in de afgelopen drie maanden $361,6 miljoen waard, vergeleken met $509 miljoen vorig jaar in dezelfde periode.
($1 = 1.339,6700 won) (Verslaggeving door Joyce Lee en Scott Murdoch; bewerking door Miral Fahmy)
