Corporation Service Company, Inc. is overeengekomen om Intertrust N.V. (ENXTAM:INTER) over te nemen voor c1,8 miljard op 6 december 2021. Corporation Service heeft toegezegde financiering die een hoge transactiezekerheid biedt en zal de transactie financieren door een combinatie van schuld en beschikbare liquide middelen. Een speciale commissie bestaande uit de commissarissen Hélène Vletter-van Dort, Toine van Laack en Stewart Bennett heeft zich met name gericht op het waarborgen van de belangen van de stakeholders van Intertrust en heeft gezorgd voor een eerlijk en grondig proces. De voorgenomen transactie is afhankelijk van het verkrijgen van toestemming van de toezichthouder en de mededingingsautoriteiten. De transactie is ook afhankelijk van een minimale acceptatie van ten minste 95% van de aandelen. Op de AVA van 31 mei 2022 was 55,50% van het totale geplaatste aandelenkapitaal vertegenwoordigd. De drempel voor het minimum aanvaardingsniveau is verlaagd van 95% naar 80% als gevolg van de goedkeuring van de Besluiten tot verkoop van activa en liquidatie. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Intertrust steunen het bod volledig en unaniem. Het aantal werknemers van Intertrust zal niet verminderen als direct gevolg van de Transactie. Per 30 december 2021 bevestigen CSC en Intertrust dat zij goede vorderingen maken met de voorbereidingen voor het Bod. Een verzoek tot beoordeling en goedkeuring van het Biedingsbericht zal uiterlijk in de tweede helft van februari 2022 bij de AFM worden ingediend. Daarnaast loopt het proces om de vereiste mededingingsverklaringen en wettelijke goedkeuringen te verkrijgen. De gemeenschappelijke ondernemingsraad van Intertrust in Nederland heeft een positief advies uitgebracht over het besluit van de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Intertrust om de transactie te steunen en het Bod aan te bevelen. Per 24 juli 2022 hebben CSC en Intertrust toestemming gekregen van de toezichthouder op Curaçao. Per 21 juli 2022 zijn aanvullende vergunningen verkregen van Jersey en het Verenigd Koninkrijk. Per 31 mei 2022 is het aanbevolen openbaar bod van CSC goedgekeurd door de aandeelhouders van Intertrust. Alle aanvragen voor de Regulatory Clearances zijn ingediend en goedkeuring is verkregen van de toezichthouders in Guernsey, Hong Kong en de Verenigde Arabische Emiraten. De transactie is ook afhankelijk van het verkrijgen van goedkeuring van Intertrust in de jaarlijkse algemene vergadering van 31 mei 2022. Per 31 juli 2022 heeft de transactie goedkeuring gekregen van de Britse Maagdeneilanden. Per 22 augustus 2022 heeft de transactie goedkeuring gekregen in Singapore. Per 26 augustus 2022 heeft Intertrust (Luxembourg) S.à r.l. CSC in Luxemburg goedkeuring gekregen. Per 30 augustus 2022 heeft de transactie goedkeuring gekregen voor Intertrust's betaalinstelling (betaalinstelling) in Nederland. Per update op 31 maart 2022 gaat de aanbiedingsperiode in van 1 april 2022 tot 10 juni 2022. Per 30 mei 2022 is de aanbiedingsperiode met 10 weken verlengd en eindigt dus op 19 augustus 2022. Vanaf 21 juli 2022 is de aanbiedingsperiode verlengd tot (i) de datum waarop alle reglementaire goedkeuringen zijn verkregen of daarvan is afgezien, plus een periode van twee weken, of (ii) 6 december 2022, indien deze datum eerder valt. Vanaf 28 juli 2022 wordt verwacht dat de transactie in de tweede helft van 2022 zal worden afgerond. Per 15 september 2022 hebben CSC en Intertrust in Ierland goedkeuring van de toezichthouder gekregen. CSC en Intertrust hebben nog niet alle Regulatory Clearances ontvangen in de volgende jurisdicties: de Bahama's, de Kaaimaneilanden, Luxemburg en Nederland. Per 6 oktober 2022 heeft Intertrust nu alle vereiste Regulatory Clearances in Luxemburg verkregen. CSC en Intertrust blijven verwachten dat het Bod in de tweede helft van 2022 zal worden afgesloten. Per 7 oktober 2022 hebben CSC en Intertrust Regulatory Clearance verkregen van de Centrale Bank van de Bahama's. Op 31 oktober 2022 hebben CSC en Intertrust aangekondigd dat Aandelen die 94,66% van Intertrust's Uitstaande Kapitaal vertegenwoordigen zijn aangeboden onder het Bod en dat ook aan alle andere Aanbiedingsvoorwaarden is voldaan. Als gevolg hiervan verklaart CSC het Bod onvoorwaardelijk. Afwikkeling van het Bod zal plaatsvinden op 4 november 2022. Aandeelhouders die hun Aandelen nog niet hebben aangeboden, kunnen hun Aandelen aanbieden tijdens de Post-Aanvaardingsperiode die eindigt op 14 november 2022. na de post-aanvaardingsperiode, (i) de Bieder voldoet aan de drempel om een verplichte overnameprocedure te starten (wat betekent dat meer dan 95% van het Uitstaande Kapitaal is aangeboden) (de oSqueeze-Out Proceedings Thresholdo), zullen de Bieder en Intertrust, na afloop van de post-aanvaardingsperiode, de pre-squeeze-Out implementeren en zal hij samen met Intertrust trachten de schrapping van de notering van de Aandelen van Euronext te bewerkstelligen.

Stephen Kotran van Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK), Goldman Sachs Bank Europe SE en Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) traden op als financieel adviseurs en fairness opinion providers en Arne Grimme, Barbara Kloppert, Ferdinand Hengst, Helen Gornall, Reinier Kleipool, Wiebe Dijkstra en Eva Schram van De Brauw Blackstone Westbroek N.V. traden op als juridisch adviseurs van Intertrust. Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) en Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) traden op als financieel adviseurs en Faiz Ahmad, Trevor Allen, M. Janine Jjingo en David Passes van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en Alexander Kaarls, Maurits de Haan, Kasper van der Sanden, Paul de Vries en Jeroen van Mourik van Houthoff Buruma Coöperatief U.A. traden op als juridisch adviseurs van Corporation Service Company, Inc. Jan Louis Burggraaf van Allen & Overy trad op als juridisch adviseur voor de Raad van Commissarissen van Intertrust. BofA Securities trad op als financieel adviseur van CSC.

Corporation Service Company, Inc. heeft de overname van Intertrust N.V. (ENXTAM : INTER) op 14 november 2022 afgerond.