HALFJAARLIJKS FINANCIEEL VERSLAG 2022
HALFJAARLIJKS
FINANCIEEL VERSLAG
Gereglementeerde informatie
Embargo tot 04.08.2022, 18.00 uur
Antwerpen, 4 augustus 2022
Ook in de toekomst zal Intervest verder bouwen op de hoekstenen van de succesvolle #connect2022-strategie: waardecreatie, duurzaamheid, klantgerichtheid, #TeamIntervest
Update strategie
- Verder bouwend op de vier pijlers van de succesvolle #connect2022-strategie: waardecreatie, duurzaamheid, klantgerichtheid, #TeamIntervest
- Strategische visie blijft: "Als team duurzaam waarde creëren voor alle stakeholders"
- Focus blijft op de bouwstenen die de basis vormen van dit succes:
- Creëren van clusters, gericht op strategische (maritieme) assen: zo is in H1 2022 in Zeebrugge een project in aanbouw van 73.000 m² verworven
- Eigen (her)ontwikkelingen, ook in Nederland
-
Weloverwogen assetrotatie ter verbetering van het risicoprofiel: in dit kader is in
H1 2022 de verkoop opgestart van 4 niet-strategische panden (drie kantoorgebouwen en één logistieke site)
Resultaten van eerste semester 2022 bevestigen succesvolle aanpak met #connect2022-strategie
Sterke financiële resultaten en kerncijfers in H1 2022
- EPRA resultaat per aandeel bedraagt € 0,92; een toename met 11% in vergelijking met H1 2021
- Toename in de reële waarde van vastgoedbeleggingen met € 133 miljoen of 11%
ten opzichte van 31 december 2021 door:
-
€ 47 miljoen investeringen in duurzame projectontwikkelingen: Zeebrugge,
Herentals Green Logistics, Genk Green Logistics en Greenhouse Collection at the Singel - € 92 miljoen duurzame logistieke acquisities: project in Zeebrugge, gebouw in Waalwijk (NL), uitbreiding in Breda (NL); gebouwen in Herstal (palend aan bestaande site)
- € 29 miljoen positieve variatie in reële waarde, gecombineerd resultaat van waardestijging in logistieke portefeuille met € 34 miljoen of 4% en waardedaling in kantorenportefeuille met € 5 miljoen of 1%
- € 36 miljoen van vastgoed beschikbaar voor verhuur naar beschikbaar voor verkoop
- € 1 miljoen duurzame investeringen in de bestaande portefeuille
-
€ 47 miljoen investeringen in duurzame projectontwikkelingen: Zeebrugge,
- Stabiele bezettingsgraad van 94% voor totale vastgoedportefeuille en van 100% voor de logistieke portefeuille ten opzichte van jaareinde 2021; bezettingsgraad kantoren is 83%
- Toename WALB tot 4,9 jaar voor de totale portefeuille; 5,6 jaar voor logistiek en 3,1 jaar voor kantoren
-
Genk Green Logistics trekt vijfde grote, en eerste lokale speler, Konings, aan;
in minder dan één jaar na de start van de commercialisering is reeds 40% van de beschikbare 250.000 m² (voor)verhuurd - Belangrijke verhuurtransacties in bestaande portefeuille:
- Huurverlengingen in Mechelen voor Galapagos en Borealis
- Nieuwe huurder Amoda voor 9 jaar vast in De Arend C, Edegem
- Verhuring van circa 23.000 m² in Puurs aan Eutraco voor 10 jaar vast
- Volledige verhuring op Herentals Green Logistics van nieuwbouw en bestaande site
- Verhuring uitbreiding Nouwens Transport Breda voor opgeleverde nieuwbouw in Breda verworven in het eerste kwartaal 2022
2/88
HALFJAARLIJKS
FINANCIEEL VERSLAG
van de raad van toezicht over de periode 01.01.2022 tot 30.06.2022
Gereglementeerde informatie
Embargo tot 04.08.2022, 18.00 uur
Duurzaamheid
- Succesvolle #connect2022-strategie legt fundamenten bij de opmaak van een gedetailleerde roadmap om het ESG-beleid op lange termijn uit te tekenen
- Nieuwe speerpunten vastgelegd:
- Toekomstbestendige gebouwen en energie- efficiëntie
- Gezondheid en welzijn
- Integriteit en conformiteit
- Implementatie Green Finance Framework
- Eigen operaties van Intervest reeds CO2-neutraal; voor nieuwe ontwikkelingen en bestaande portefeuille worden de doelstellingen in het verminderen van de CO2-uitstoot vooropgesteld volgens de European Green Deal
Waardecreatie en klantgerichtheid
- Focus in beide segmenten op zowel toekomstig ontwikkelingspotentieel als toekomst- bestendig moderniseren van de bestaande portefeuille
- 405.000 m² aan projecten in aanbouw en toekomstig ontwikkelingspotentieel met een vast- goedwaarde van circa € 485 miljoen, waarvan € 189 miljoen geïnvesteerd is op 30 juni 2022
- Strategisch aanwezig in twee vastgoedsegmenten: logistiek vastgoed (73%) en kantoren (27%); 40% van de logistieke vastgoedportefeuille is gelegen in Nederland
- Realisatie van weldoordachte groei van 50% van de vastgoedportefeuille sinds begin 2020, waarvan 40% als gevolg van acquisities en projectontwikkelingen
- Gediversifieerde, solide huurders
- 85.000 m² aan projecten opgeleverd in H1 2022
- Bijkomend project in aanbouw in havengebied Zeebrugge voor 73.000 m² in H1 2022
- Verdere optimalisatie financieringsstructuur:
- Aanscherping van de gemiddelde rentevoet tot 1,7%
- Verdere diversifiëring van de financieringspartners: ABN AMRO Bank (€ 40 miljoen), USPP met Amerikaanse verzekeraar (€ 50 miljoen) en eerste duurzame obligatie (€ 45 miljoen)
- Bijkomende financiering bij bestaande financier, ING Belgium, voor € 25 miljoen
- € 135 miljoen of 17% groene financieringen
- Tot april 2023 geen financieringen meer op vervaldatum
- Gemiddelde resterende looptijd van de langetermijnkredietlijnen van 4,2 jaar
- Voldoende investeringsruimte door € 116 miljoen niet-gebruikte kredietlijnen
- Ondanks turbulentie op aandelenmarkt, houdt het aandeel van Intervest in H1 2022 goed stand en doet het significant beter dan de EPRA Eurozone
- Strategische analyse maakt duidelijk welke panden aan toekomstige verwachtingen van gebruikers kunnen voldoen qua duurzaamheid en welzijn; circa 86% van totale portefeuille is toekomstbestendig, de overige 14% komt in een herontwikkelingsprogramma of wordt gedesinvesteerd; in H1 2022 is de verkoop van vier niet-strategische gebouwen opgestart (drie kantoorgebouwen en één logistieke site)
- Positieve resultaten van meting klantentevredenheid voor het team in de Greenhouse-hubs
3/88
HALFJAARLIJKS
FINANCIEEL VERSLAG
van de raad van toezicht over de periode 01.01.2022 tot 30.06.2022
Gereglementeerde informatie
Embargo tot 04.08.2022, 18.00 uur
#TeamIntervest
- Alle (her)ontwikkelingen gebeuren met het eigen team, zo blijft waardecreatie maximaal binnen Intervest
- Continue aandacht voor gezondheid en welzijn van medewerkers door dagelijkse communi- catie over duurzaamheid, welzijn, preventie, samenwerking, ... via het intranet, het Intervest Wellnest programma en het voorzien van aangepaste opleidingen
- Workshops opgestart om verscheidenheid van team in kaart te brengen om optimaal inclu- sief te functioneren
Vooruitzichten 2022
- Beoogd brutodividend van minstens € 1,53 per aandeel; brutodividendrendement van 6,1%1
- Verwacht EPRA resultaat per aandeel tussen € 1,71 en € 1,74
- De groei gekoppeld aan strategische focus op eigen (her)ontwikkelingen zal beginnen rende- ren vanaf 2023 met een verwachte toename van het EPRA resultaat ten opzichte van 2022
1 Op basis van de slotkoers van het aandeel op 30 juni 2022, die € 25,00 bedraagt.
Vooruitzichten zijn gebaseerd op de huidige kennis en inschatting van renteschommelingen, het strategisch groeiplan #connect2022 en behoudens onvoorziene omstandigheden (zoals mogelijke effecten van de coronacrisis en van de verdere evolutie van de geopolitieke situatie in Oost-Europa).
Diegem 〉 Greenhouse BXL - coworking - Flex
4/88
Kerncijfers H1 2022
VASTGOEDFINANCIEEL
€ 1,3 miljard | € 0,92 |
Reële waarde van de portefeuille | EPRA resultaat per aandeel |
94% | € 25,38 |
Bezettingsgraad: | EPRA NTA per aandeel |
100% Logistiek NL | 1,7% |
100% Logistiek BE | |
83% Kantoren | |
Gemiddelde rentevoet van | |
4,9 jaar | de financieringen |
4,2 jaar | |
Gemiddelde resterende looptijd | |
huurcontracten | |
(tot eerste vervaldag) | Resterende looptijd |
5,6 jaar Logistiek | langetermijnkredietlijnen |
3,1 jaar Kantoren | 50,5% |
6,0% | |
Schuldgraad | |
Brutohuurrendement | € 1,53 |
5,4% Logistiek | |
7,7% Kantoren | |
Beoogd brutodividend per aandeel | |
10 bp | € 1,71 - € 1,74 |
Gemiddelde yield aanscherping in | |
logistiek vastgoed | Verwacht EPRA resultaat |
per aandeel |
Reële waarde van de vastgoedportefeuille
. | |||||||||
. | |||||||||
. | |||||||||
miljoen€ | |||||||||
in | |||||||||
HY | |||||||||
Logistiek vastgoed | Kantoren | Logistiek vastgoed | Totaal |
* waarvan 40% als gevolg van acquisities en projectontwikkelingen
BEURS
- 664 miljoen
Beurskapitalisatie
6,1%
Brutodividendrendement
DUURZAAMHEID
26%
van de vastgoedportefeuille minstens BREEAM 'Very Good'
100%
elektriciteit uit duurzame bronnen
17%
groene financieringen
78%
van de logistieke vastgoedporte- feuille met zonnepanelen: 32 MWp
61%
van de vastgoedportefeuille uitgerust met slimme meters
TEAM
55
m 42%
v 58%
5/88
This is an excerpt of the original content. To continue reading it, access the original document here.
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Intervest Offices & Warehouses NV published this content on 04 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 04 August 2022 16:07:11 UTC.