JetBlue Airways Corporation (NasdaqGS:JBLU) heeft voorgesteld om Spirit Airlines, Inc. (NYSE:SAVE) voor $3,3 miljard over te nemen van The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) en anderen op 16 mei 2022. Volgens de voorwaarden van de transactie zal JetBlue alle uitstaande aandelen van Spirit Airlines verwerven tegen $30,00 per aandeel. JetBlue is volledig bereid te goeder trouw te onderhandelen over een consensuele transactie tegen $ 33, onder voorbehoud van het ontvangen van de nodige diligence. De transactie wordt gefinancierd met contant geld en opbrengsten uit toekomstige financieringstransacties, waaronder termijnleningen en/of aanbiedingen op de schuldkapitaalmarkten. Bovendien heeft KPN ingestemd met de voorwaarden van een commitment letter die is uitgevoerd door Goldman Sachs Bank USA en Bank of America, N.A. voor een senior secured bridge facility met een totale hoofdsom van maximaal $3,5 miljard. In verband met het Bod heeft JetBlue op 23 mei 2022 een commitment letter (de “ Commitment Letter ”) voor een senior secured bridge facility voor een totale hoofdsom van maximaal $3.500,0 miljoen, die op 16 mei 2022 door Goldman Sachs Bank USA, Bank of America, N.A. en BofA Securities, Inc. was uitgevoerd en afgeleverd, medeondertekend. In verband met het bod heeft JetBlue op 23 mei 2022 een commitment letter medeondertekend voor een senior secured bridge facility voor een totale hoofdsom van maximaal $ 3,5 miljard. JetBlue zal een beëindigingsvergoeding van $200 miljoen betalen aan Spirit Airlines. Spirit Airlines zal een beëindigingsvergoeding van $94,2 miljoen betalen. Op 6 juni 2022 heeft JetBlue aangekondigd dat zij een verbeterd voorstel heeft ingediend bij de Raad van Bestuur van Spirit. Volgens het herziene voorstel zou JetBlue een reverse break-up fee van $350 miljoen ($3,20 per Spirit-aandeel) betalen, te betalen aan Spirit in het onwaarschijnlijke geval dat de transactie om antitrustredenen niet wordt voltooid. Dit is een verhoging met $150 miljoen, of $1,37 per Spirit-aandeel, ten opzichte van de reverse break-up fee die JetBlue eerder heeft aangeboden te betalen, en is $100 miljoen hoger dan het bedrag dat Frontier aanbiedt. JetBlue zou $1,50 per aandeel in contanten (ongeveer $164 miljoen) van de reverse break-up fee vooruitbetalen, gestructureerd als een dividend in contanten aan de Spirit-aandeelhouders onmiddellijk na de stemming door de Spirit-aandeelhouders waarbij de combinatie tussen Spirit en JetBlue wordt goedgekeurd. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring door de aandeelhouders van Spirit Airlines, de geldige opzegging van de fusieovereenkomst met Frontier, de sluiting door JetBlue en Spirit van een definitieve fusieovereenkomst, het verstrijken of eerder beëindigen van de Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act van 1976 en goedkeuringen van de U.S. Federal Aviation Administration, het U.S. Department of Transportation en de Federal Communications Commission. JetBlue is ervan overtuigd dat zij de antitrustgoedkeuring voor de transactie kan verkrijgen. Vanaf 19 mei 2022 beveelt de Raad van Bestuur van Spirit unaniem aan dat Spirit-aandeelhouders geen aandelen aanbieden. Goldman Sachs & Co. LLC trad op als financieel adviseur, Daniel Litowitz en Derrick Lott van Shearman & Sterling LLP traden op als juridisch adviseurs, Computershare Trust Company, National Association trad op als depositobank en Innisfree M&A Inc. trad op als informatieagent voor JetBlue. Goldman Sachs Bank USA en Bank of America, N.A. verstrekken gecommitteerde schuldfinanciering voor het overnamebod. Barclays en Morgan Stanley & Co. LLC treden op als financieel adviseurs voor Spirit, en Debevoise & Plimpton LLP en Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP treden op als juridisch adviseurs. Bruce Goldfarb en Jason Alexander van Okapi Partners LLC traden op als informatieagent voor Spirit Airlines, Inc. Strategic Governance Advisors trad op als adviseur voor Spirit Airlines. JetBlue Airways Corporation (NasdaqGS:JBLU) heeft de overname van Spirit Airlines, Inc. (NYSE:SAVE) van The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK) en anderen op 23 mei 2022 geannuleerd. De Raad van Bestuur van Spirit Airlines heeft het bod verworpen.