GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Semestrieel rapport S1 -2022

26 augustus 2022

KERNCIJFERS

1. Voornaamste resultaatindicatoren

1ste semester (6 maanden)

Verschil

Verschil

Kerncijfers

30.06.2022

30.06.2021

Over de periode eindigend op 30 juni

kEUR

kEUR

kEUR

%

(cijfers in kEUR)

(niet-

(niet-

geauditeerd)

geauditeerd)

Omzet

12.211

8.521

3.690

43,3

EBIT

802

303

499

164,7

EBITDA

2.475

1.859

616

33,1

Winst voor belastingen van de periode

1.015

508

507

99,8

Winst van de periode

856

438

418

95,4

Brutowinstmarge (winst voor belastingen /

omzet)(%)

8,3

6,0

Winstmarge (nettowinst / omzet) (%)

7,0

5,1

EBITDA-marge (EBITDA / omzet) (%)

20,3

21,8

Omzet en brutomarge

  • de Groep heeft een omzet gerealiseerd van kEUR 12.211 in vergelijking met kEUR 8.521 voor dezelfde periode in 2021, hetgeen neerkomt op een omzettoename met 3.690 kEUR of 43,3% in vergelijking met het eerste semester van 2021;
  • een groot gedeelte van deze toename is toe te schrijven aan het segment van de autorisaties dat een groei kent van kEUR 1.496 (+58,9%) tot kEUR 4.034 per 30 juni 2022. De groei is het gevolg van de migratie naar de nieuwe betaalpartner die zich over het ganse vorige boekjaar uitstrekte. Zodus wordt het eerste semester van 2022 aangevat met een zo goed als volledig afgeronde migratie. De acquisitie van Payment Solutions heeft eveneens de autorisatie- inkomsten verhoogd, zij het in beperkte mate;
  • het betaalterminal segment kent een omzettoename van kEUR 1.373 (+37,3% ) tot kEUR 5.052 per 30 juni 2022 en dit voornamelijk ten gevolge van de acquisitie van Payment Solutions;
  • ook het softwaresegment kent een beduidende groei met kEUR 857 (+35,5%), voornamelijk bij de orderapp;
  • de contributie van Payment Solutions tot de omzet per 30 juni 2022 bedraagt kEUR 2.162 en situeert zich voornamelijk in het segment van de betaalterminals

Cijfers in kEUR

30.06.2022

30.06.2022

30.06.2022

30.06.2022

30.06.2022

Terminals

Autorisaties

Software

Intersegment

Conso

Segmentgegevens

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

Omzet

5.052

4.034

3.269

(144)

12.211

Kostprijs der verkopen

(1.346)

(2.648)

(456)

144

(4.306)

Brutomarge

3.706

1.386

2.813

-

7.905

Aandeel in de omzet (%)

41,4

33,0

26,8

(1,2)

100,0

1

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Cijfers in kEUR

30.06.2021

30.06.2021

30.06.2021

30.06.2021

30.06.2021

Terminals

Autorisaties

Software

Intersegment

Conso

Segmentgegevens

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

(niet-geaudit)

Omzet

3.679

2.538

2.412

(108)

8.521

Kostprijs der verkopen

(838)

(1.710)

-

108

(2.440)

Brutomarge

2.841

828

2.412

-

6.081

Aandeel in de omzet (%)

43,2

29,8

28,3

(1,3)

100,0

De geconsolideerde brutomarge is geen representatieve maatstaf aangezien zij voor het softwaresegment het voornaamste bestanddeel van de directe kostprijs, nl. de personeelskosten, niet omvat. In absolute termen kent de brutomarge een stijging van kEUR 6.081 per 30 juni 2021 tot kEUR 7.905 per 30 juni 2022, waarbij de toename van kEUR 1.824 (+30,0%) in alle segmenten te noteren valt. De contributie van Payment Solutions tot de brutomarge bedraagt kEUR 1.057.

Rendabiliteitsindicatoren

  • de bedrijfswinst (EBIT) voor het eerste semester van 2022 bedraagt kEUR 802 ten opzichte van kEUR 303 voor het eerste semester van 2021, hetzij een verbetering van kEUR 499 (of 164,7%). De verbetering in EBIT is te danken aan een hogere bruto-marge van kEUR 1.824, die gecompenseerd wordt door hogere overige lasten (+kEUR 1.047), hogere personeelskosten (+ kEUR 447), hogere afwaarderingen op vlottende activa (+kEUR 211). Anderzijds kennen de volgende rubrieken een afname : afschrijvingen (-kEUR 96), voorzieningen (-kEUR 250).
    Payment Solutions' contributie tot de EBIT bedraagt kEUR 398;
  • de EBITDA kent tijdens het eerste semester een toename van kEUR 616 (+33,1%) van kEUR 1.859 per 30 juni 2021 tot kEUR 2.475 per 30 juni 2022. De EBITDA bijdrage van Payment Solutions bedraagt kEUR 441 in de totale toename van kEUR 616. Voor het overige is de EBITDA toename grotendeels toe te wijzen aan het autorisatiesegment;
  • de winst voor belastingen bedraagt kEUR 1.015 in vergelijking met kEUR 508 voor het eerste semester van 2021, hetzij een verhoging van kEUR 507 (of 99,8%). Deze toename kan worden toegewezen aan de EBIT toename aangezien het financieel resultaat geen grote schommelingen vertoont tussen beide semesters;
  • de nettowinst bedraagt kEUR 856 op 30 juni 2022 in vergelijking met een nettowinst van kEUR 438 voor het eerste semester van 2021, hetgeen een stijging is van kEUR 418 (of 95,4 %). Inzake de uitgestelde belastingen is de afname van kEUR 124 te verklaren door de opname van Payment Solutions in de Groep, waardoor latente belastingen op de erkende financiële leaseopbrengsten uitgedrukt worden

2

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

MANAGEMENTVERSLAG OVER HET EERSTE SEMESTER VAN 2022

Managementbespreking en -analyse van de resultaten

De financiële informatie in dit managementverslag moet worden gelezen in samenhang met het verkort geconsolideerd tussentijds financieel verslag en de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2021. Dit verkort geconsolideerd tussentijds verslag werd niet geauditeerd, noch onderworpen aan een beperkt nazicht vanwege de commissaris, EY Bedrijfsrevisoren.

De tendensen van de individuele rubrieken van de winst- en verliesrekening voor het eerste semester van 2022 kunnen als volgt samengevat worden:

  • De geconsolideerde omzet voor het eerste semester van 2022 bedraagt kEUR 12.211 ten opzichte van kEUR 8.521 voor dezelfde periode in 2021, hetzij een toename met kEUR 3.690 (43,3%). Zoals voorheen uitgelegd situeert toename zich vooral op het vlak van de autorisaties en de software, alsook de contributie van Payment Solutions (voornamelijk betaalterminals);
  • De kostprijs der verkopen per 30 juni 2022 bedraagt kEUR 4.306 in vergelijking met kEUR 2.440 per 30 juni 2021. De toename van kEUR 1.866 (76,5%) is vooral toe te schrijven aan het segment autorisaties die haar kosten mee ziet fluctueren met haar omzetschommelingen. Een deel van de toename kan worden toegewezen aan de betaalterminals (door de acquisitie) alsook aan software (verkopen van kiosken);
  • De brutomarge neemt in absolute termen toe met kEUR 1.824 (of 30,0 %) in vergelijking met het eerste semester van 2021, zoals gesteld voornamelijk toe te wijzen aan het autorisatiessegment, maar ook aan de twee andere segmenten;
  • De personeelskosten bedragen per 30 juni 2022 kEUR 1.996 in vergelijking met kEUR 1.549 en kennen een toename van kEUR 447 (+28,9%) die wordt verklaard door enerzijds personeelsaanwervingen, en anderzijds als gevolg van de acquisitie.
  • De afschrijvingen bedragen kEUR 619 in vergelijking met kEUR 715 per 30 juni 2021, de afname is toe te schrijven aan de impairment test van EasyOrder ultimo 2021. Daardoor werden alle vaste activa afgeschreven zodat nadien geen reguliere afschrijvingen meer worden geboekt;
  • De waardeverminderingen op vlottende activa bedragen kEUR 1.133 in vergelijking met kEUR 922 over dezelfde periode in 2021, hetgeen een stijging van kEUR 211 (of 22,9%) is. De stijging situeert zich voornamelijk bij de hogere afwaarderingen op debiteuren van het softwaresegment;
  • De overige lasten bedragen kEUR 3.795 ten opzichte van kEUR 2.748 over dezelfde periode in 2021, hetgeen een toename inhoudt van kEUR 1.047 of 38,1%. Naast de impact van de acquisitie (aandeel van k€561 in deze toename) kennen honoraria van derden, kosten van developers en marketing uitgaven eveneens een stijging;
  • De financiële opbrengsten kennen een toename van kEUR 9 per 30 juni 2022, van kEUR 258 tot kEUR 269 als gevolg van de uitbreiding van het lease park betaalterminals door de acquisitie;
  • De financiële kosten liggen in lijn met het eerste semester van 2021;
  • De winstbelastingen betreffen voornamelijk het betaalterminal segment en het software segment en bedragen globaal kEUR 213 per 30 juni 2022 in vergelijking met kEUR 248 per 30 juni 2021;
  • De latente belastingen vertonen een lagere baat van kEUR 54 in vergelijking met kEUR 178 per 30 juni 2021. Ten gevolge van de acquisitie werden nieuwe financiële lease contracten erkend. Op de erkende IFRS omzet werden dan ook uitgestelde belastingskosten geboekt

3

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Managementbespreking en -analyse van de financiële positie

De voornaamste aandachtspunten in de financiële positie per 30 juni 2022 zijn:

Kerncijfers

30.06.2022

31.12.2021

Over de periode eindigend

kEUR

kEUR

(niet-geauditeerd)

(geauditeerd)

Eigen vermogen

28.748

27.892

Lange en korte termijn financiële schulden en leningen

1.912

982

Liquide middelen

2.599

1.718

Totaal van het passief

39.148

36.276

Eigen vermogen / totaal passiva (%)

73,4

76,9

Lange en korte termijn financiële schulden en leningen / eigen

vermogen (%)

6,7

3,5

  • het eigen vermogen bedraagt kEUR 28.748 en vertegenwoordigt 73,4% van de passiva. De afname van dit percentage vloeit voort uit de sterkere toename van het balanstotaal in vergelijking met de toename van het eigen vermogen. De fluctuatie van het eigen vermogen is uitsluitend vertegenwoordigt door de nettowinst van het eerste semester van 2022;
  • de financiële schulden en leningen nemen toe met kEUR 930 in vergelijking met 31 december 2021 zodat zij op 30 juni 2022 kEUR 1.912 bedragen. Tijdens het eerste semester van 2022 werden er 2 nieuwe leningen aangegaan voor een totaal bedrag van kEUR 1.400 (ter financiering van de acquisitie en van vennootschapsbelasting) terwijl de bestaande schulden werden afbetaald a rato van kEUR 469. Tijdens het vergelijkend semester van 2021 werd er nog kEUR 1.305 afbetaald. Hierin zat voornamelijk de lening ter financiering van de acquisitie van Magellan, die per 30 september 2021 volledig was afbetaald;
  • de liquide middelen bedragen kEUR 2.599 per 30 juni 2022 ten opzichte van kEUR 1.718 op 31 december 2021 en kennen derhalve een toename van kEUR 881

Stopzetting van het contract met de vorige betaalpartner en vertraging in de migratie naar de nieuwe betaalpartner

De stopzetting van het contract met de vorige betaalpartner was in het voorjaar van 2020 geïnitieerd en kwam volop op gang in 2021. Zoals eerder vermeld is de omzetstijging voor een substantieel gedeelte toe te schrijven aan de autorisaties. Dit wordt verklaard door de migratie die pas eind 2021 zo goed als volledig was afgerond:

Migratie naar nieuwe partner

30-06-2020

31-12-2020

30-06-2021

31-12-2021

Voortgangs%

14,6

63,8

86,7

97,0

Zodoende startte men begin 2022 met een zo goed als volledig gemigreerd park, daar waar in 2021 men startte aan een voortgangspercentage van 63,8% om per 30 juni 2021 slechts 86,7% te bereiken.

4

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Impact van COVID-19 en van de oorlog in Oekraïne

De COVID-19 pandemie heeft uiteraard ook een impact gehad op de resultaten van Keyware, maar voornamelijk op deze van het vergelijkend semester van 2021.

In vorige persbericht m.b.t. de tussentijdse en de jaarcijfers van 2021 werd de impact van COVID-19 toegelicht. Bij de analyse van de vergelijkende cijfers dient men het volgende indachtig te zijn:

  • de impact op het segment van de betaalterminals was eerder beperkt aangezien het personeel niet langer tijdelijk werkloos was in vergelijking met andere lockdown periodes en de handelszaken meer en meer toegankelijk waren;
  • de impact op het segment van de autorisaties was wel te voelen aangezien er nog een beduidend aantal klanten waren waarbij er geen of weinig betaaltransacties geschieden. Het herstel van het consumptiepatroon is dan ook een geleidelijk proces. Enige verbetering werd opgemerkt in mei 2021 toen de horeca terug haar deuren kon openen;
  • de impact op het segment van de software kwam vooral tot uiting door een verhoogde vraag naar de EasyOrder betaalapp aangezien haar cliënteel zich voornamelijk in het horecasegment bevindt. De bezorg- en afhaalformules kenden namelijk een bloei ten gevolge van de pandemie

Wat het eerste semester van 2022 betreft, is de impact van de COVID-19 pandemie geringer geworden in vergelijking met 2021. De handelszaken waren in die periode continu toegankelijk en ook het softwaresegment zag een verhoogde vraag naar de orderapp. Wat het segment van de autorisaties betreft, kende het eerste semester van 2022 een verder herstel van de uitgaven, wat ten goede komt aan de commissies.

Per 30 juni 2022 dient de goodwill niet het voorwerp uit te maken van enige impairment. De goodwill heeft betrekking op de kasstroomgenererende eenheden betaalterminals en de separate kasstroomgenererende eenheid Magellan. Hun gerealiseerde cijfers over de eerste 6 maanden van 2022 brachten geen impairment indicatoren aan het licht die zouden leiden tot een aanpassing van de goodwill. We herhalen voor de volledigheid dat voor de kasstroomgenererende eenheid EasyOrder de goodwill reeds integraal werd afgewaardeerd per 31 december 2020.

Wat de oorlog in Oekraïne betreft is er voor Keyware geen impact.

Belangrijke gebeurtenissen tijdens het eerste semester van 2022 en na 30 juni 2022

De belangrijkste gebeurtenis van het eerste semester van 2022 was de acquisitie van Payment Solutions BV, een vennootschap die eveneens actief is op het vlak van de verhuur en verkoop van betaalterminals en gerelateerde diensten. Aangezien de acquisitie plaatsvond op 6 januari 2022 is de impact ervan op de cijfers van het eerste semester van 2022 maximaal.

De acquisitie werd ten belope van kEUR 1.000 gefinancierd door een banklening, die in 60 maandelijkse schijven van kEUR 17 wordt terugbetaald en afloopt op 14 februari 2027.

De contributie van deze acquisitie tot de halfjaarcijfers van 2022 kan als volgt worden samengevat:

Cijfers in kEUR

Contributie

Keyware Groep exclusief

Geconsolideerd

(niet-geauditeerd)

Payment Solutions

acquisitie van PS

30.06.2022

Omzet

2.162

10.049

12.211

EBIT

398

404

802

EBITDA

441

2.034

2.475

Winst voor belastingen

413

602

1.015

Nettowinst

296

560

856

5

This is an excerpt of the original content. To continue reading it, access the original document here.

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

Keyware Technologies NV published this content on 28 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 28 August 2022 21:40:04 UTC.