Het bedrijf vroeg in 2020 Chapter 11 aan nadat het vliegverkeer tijdens de pandemie kelderde en kreeg in juni goedkeuring van de rechtbank. Het reorganisatieplan zou ongeveer 8 miljard dollar in de luchtvaartmaatschappij injecteren door een combinatie van kapitaalverhoging, de uitgifte van converteerbare obligaties en nieuwe schulden.

In een notitie die dinsdagavond laat naar de markttoezichthouder is gestuurd, heeft LATAM de structuur van haar exit-financiering nader toegelicht. Deze omvat een doorlopende kredietfaciliteit van $500 miljoen en een vijfjarige termijnlening van $1,1 miljard.

Het omvat ook $450 miljoen aan senior secured notes met looptijd tot 2027 en $700 miljoen aan senior secured notes met looptijd tot 2029, alsmede $750 miljoen aan vijfjarige bridge-to-notes en nog eens $750 miljoen aan zevenjarige bridge-to-notes.

"In de komende weken verwachten wij uit Chapter 11 te komen met ongeveer 2,2 miljard dollar aan liquiditeit en een schuldvermindering van ongeveer 35% ten opzichte van de schuld die wij hadden uitstaan voordat wij dit proces ingingen", aldus Roberto Alvo, CEO van LATAM, in een persbericht.

Het bedrijf is van plan de overbruggingskredietlijnen, de doorlopende kredietlijn en de termijnfinanciering woensdag in te schrijven. Daarnaast zal de aanbieding van de obligaties naar verwachting op 18 oktober worden afgesloten.