Naar aanleiding van recente speculaties in de media heeft de Raad van Bestuur van Learning Technologies Group plc (AIM:LTG) bevestigd dat het een voorwaardelijke benadering heeft ontvangen van GASC APF, L.P. en bepaalde van haar beheerde of geadviseerde fondsen (waaronder Atlantic Park), rekeningen en/of filialen (gezamenlijk "General Atlantic") met betrekking tot een mogelijk bod in contanten om het gehele geplaatste en nog uit te geven aandelenkapitaal van LTG te verwerven voor 100 pence per LTG aandeel met een optie voor LTG aandeelhouders om te kiezen voor een niet-beursgenoteerd aandelenalternatief met betrekking tot sommige of al hun LTG aandelen. Het niet-beursgenoteerde aandelenalternatief zou de deelnemende LTG aandeelhouders de mogelijkheid bieden om hun aandelenbezit te herinvesteren en mee te investeren in het niet-beursgenoteerde overnamevehikel van General Atlantic. Het voorstel is afhankelijk van de vervulling of opheffing van een aantal voorafgaande voorwaarden, waaronder de voltooiing van een bevredigend due diligence onderzoek en overeenstemming over de definitieve transactiedocumentatie.

Het voorstel volgt op eerdere toenaderingen van General Atlantic tot de Raad van Bestuur van LTG. De Raad van Bestuur heeft het Voorstel overwogen en is tot de conclusie gekomen dat de contante waarde van het Voorstel een waarde heeft die de Raad van Bestuur unaniem aan de aandeelhouders van LTG zou willen aanbevelen, mocht er een vast voornemen aangekondigd worden om een bod uit te brengen volgens Regel 2.7 van de Code onder deze financiële voorwaarden, op voorwaarde dat de overige voorwaarden van het bod en de definitieve transactiedocumentatie bevredigend worden opgelost en goedgekeurd. Dienovereenkomstig heeft de Raad besloten om met General Atlantic in zee te gaan en besprekingen met General Atlantic aan te gaan met betrekking tot deze voorwaarden en toegang te verlenen tot bevestigende due diligence.

In overeenstemming met Regel 2.6(a) van de Code moet General Atlantic uiterlijk op 25 oktober 2024 om 17.00 uur aankondigen dat zij vast van plan is een bod op LTG uit te brengen in overeenstemming met Regel 2.7 van de Code, of aankondigen dat zij niet van plan is een bod uit te brengen, in welk geval de aankondiging zal worden behandeld als een verklaring waarop Regel 2.8 van de Code van toepassing is. Deze deadline kan worden verlengd met toestemming van het Panel voor Overnames en Fusies ("Panel") in overeenstemming met Regel 2.6(c) van de Code.