Obligaties van Chinese ontwikkelaars werden eveneens van de hand gedaan, nu het vertrouwen in de sector, dat reeds door de crisis bij de Evergrande Group werd ondermijnd, blijft afnemen.

De afgelopen weken heeft een groeiend aantal huizenkopers in heel China er collectief mee gedreigd de hypotheekbetalingen aan de banken stop te zetten totdat de ontwikkelaars de bouw van de voorverkochte woningen hervatten, aldus officiële kranten en sociale media.

De beweging, die aan kracht lijkt te winnen, dreigt een ontluikend herstel in de onroerend-goedsector om zeep te helpen en zou overheidsingrijpen op gang kunnen brengen.

"De gebeurtenis zal zich waarschijnlijk verspreiden, en het laat zien dat er nog steeds veel schuim is op de vastgoedmarkt," zei Yuan Yuwei, hedge fund manager bij Water Wisdom Asset Management.

De CSI300 Bankindex daalde maar liefst 3,3% en bereikte daarmee zijn laagste niveau sinds maart 2020, terwijl de financiële aandelen van Hongkong 1,5% verloren. De Chinese ontwikkelaars op de beide markten daalden ook sterk.

Het bearishness van de sectoren woog op de bredere markt. De benchmarkindex van China eindigde vlak, terwijl de Hang Seng-index van Hongkong 0,2% lager sloot, ondanks de kracht van techaandelen op donderdag.

"De mensen zijn bezorgd dat dit de bankleningen kan schaden en andere, niet in moeilijkheden verkerende projecten kan beïnvloeden," zei Steven Leung, uitvoerend directeur institutionele verkoop bij makelaardij UOB Kay Hian in Hongkong.

De beweging had zich uitgebreid tot vele Chinese provincies en betrof meer dan 100 vastgoedprojecten, zei vastgoedconsultant CRIC in een commentaar op donderdag, waarschuwend voor "systemische risico's".

SELL-OFFS

Kleinere kredietverstrekkers hadden te lijden onder sterke uitverkopen.

China Merchants Bank en Industrial Bank daalden respectievelijk maar liefst 6,3% en 3,6%%.

"China's neergang in de onroerend-goedsector kan uiteindelijk nadelige gevolgen hebben voor onshore financiële instellingen, nadat het de offshore hoogrentende dollarobligatiemarkt heeft getroffen," schreef Ting Lu, hoofdeconoom in China bij Nomura.

Wanordelijke deleveraging zou kunnen leiden tot "stijgende non-performing loans voor banken, die in het centrum van China's financiële systeem zitten."

CLSA-analist Alvin Wong zei dat hij voorzichtig bleef over de vooruitzichten op korte termijn voor de vastgoedsector, ondanks de recente stimuleringsmaatregelen.

"Wij denken dat de gebeurtenis het sentiment van de huizenkoper verder zou kunnen temperen, en dat er dus minder kans is op een herstel van de verkoop op korte termijn."

De in China genoteerde ontwikkelaars Gemdale en Greenland Holdings zakten meer dan 4%, terwijl het in Hong Kong genoteerde Longfor Group 5,4% tuimelde naar een laagste peil in vier maanden.

Beleggers mijden ook Chinese vastgoedobligaties.

De CSI Real Estate Bond Index daalde tot het laagste niveau in bijna vier jaar, terwijl een index die Chinese high-yield obligaties volgt, een recorddieptepunt bereikte.

De "collectief stoppen met hypotheekbetaling" beweging zal de regering aansporen om in te grijpen, en de woninglevering aan kopers te verzekeren, voorspelde Guotai Junan Securities op donderdag.

Nomura schat dat ontwikkelaars slechts ongeveer 60% van de woningen hebben geleverd die zij tussen 2013 en 2020, tijdens welke China's uitstaande hypotheekleningen met 26,3 biljoen yuan stegen, hebben voorverkocht.

"Het onvermogen van een toenemend aantal ontwikkelaars om tijdig woningen te leveren is een echt probleem ... op dit moment," schreef Nomura.