MICROSTRATEGY INCORPORATED

(MSTR)
  Rapport
Geschatte realtime Cboe BZX  -  26/05 21:55:09 CEST
215.52 USD   +8.78%
13/05Aandelen stijgen halverwege de dag doordat winsten in FAANG-aandelen technologie en communicatiediensten omhoog stuwen
MT
13/05MIDDAGVERSLAG : Amerikaanse aandelen stijgen door winst in FAANG-aandelen: Tech, communicatiediensten; rendementen stijgen
MT
13/05Crypto-gerelateerde aandelen veerden vrijdag op na de stormloop van donderdag
MT
OverzichtKoersenGrafiekenNieuwsRatingsAgendaOndernemingFinanciŽnConsensusHerzieningenBeursproducten 
OverzichtAl het nieuwsAanbevelingen van analistenAndere talenPersberichtenOfficiŽle publicatiesSectornieuws

DE CRYPTOVERSE-Tiener Bitcoin gooit een rente driftbui

25/01/2022 | 07:25
Illumination of the stock graph is seen on the representations of virtual currency Bitcoin in this picture illustration taken

Bitcoin wordt volwassen. De oorspronkelijke cryptocurrency wordt dit jaar 13 en vertoont tekenen dat het een volwassener financieel bezit wordt - maar pas op voor de puberale driftbuien.

Deze verschuiving naar de mainstream, gedreven door de grote weddenschappen van institutionele beleggers, heeft ervoor gezorgd dat bitcoin gevoelig is geworden voor de rentetarieven en heeft deze maand een sell-off van de munt aangewakkerd toen beleggers zich schrap zetten voor een havikachtige beleidsvergadering van de Federal Reserve.

De cryptocurrency, die in 2009 werd geboren, stond tijdens de vorige verkrappingscyclus van de Fed, van 2016 tot 2019, nog in de marge van de financiële wereld en was nauwelijks gecorreleerd met de aandelenmarkt.

De tijden zijn veranderd.

Bitcoin is sinds begin 2020 positief gecorreleerd met de S&P 500-index, volgens de gegevens van Refinitiv, wat betekent dat ze in grote lijnen samen op en neer gaan. Hun correlatiecoëfficiënt is gestegen van 0,1 in september tot 0,41 nu, waarbij nul betekent dat er geen correlatie is en 1 een perfect gesynchroniseerde beweging impliceert.

Daarentegen was die coëfficiënt slechts 0,01 in 2017-2019, volgens een deze maand gepubliceerde analyse van het Internationaal Monetair Fonds.

"Nu bitcoin niet volledig in handen is van early adopters, zit het in een portefeuille van het 60/40-type," zei Ben McMillan, chief investment officer van het in Arizona gevestigde IDX Digital Assets, verwijzend naar de institutionele strategie om 60% van een portefeuille toe te wijzen aan relatief risicovolle aandelen en 40% naar obligaties.

"Het is niet verrassend dat het begint te handelen met een veel grotere gevoeligheid voor de rente."

Bitcoin sloot vrijdag voor het eerst sinds augustus 2021 onder de $40.000-grens, op enige afstand van zijn piek in november van $69.000.

GRAFIEK: Bitcoin SPX correlatie,

AFDEKKING TEGEN INFLATIE?

De cryptomarkt wordt steeds meer gekenmerkt door grote beleggers, in plaats van de kleinere retailspelers die de vroege bewegingen ervan aanjoegen.

Het totale vermogen onder beheer van institutioneel gerichte crypto-beleggingsproducten steeg in 2021 van $ 36 miljard in januari tot $ 58 miljard in december, volgens dataprovider CryptoCompare.

Daarbovenop was er een enorme koopgolf van bedrijven zoals Tesla en MicroStrategy, plus hedgefondsen die crypto aan hun portefeuilles toevoegden.

"Het cryptocurrency-ecosysteem groeide van een totale marktwaardering van 767 miljard dollar aan het begin van het jaar naar 2,22 biljoen dollar aan het einde van het jaar", aldus CryptoCompare.

De verschuiving in de richting van mainstreamfinanciering werpt in 2022 en daarna bredere vragen op over de vraag of bitcoin zijn rol als diversificatiespel en indekking tegen inflatie kan behouden.

Onderzoekers van het IMF zeiden dat de toenemende correlatie van bitcoin met aandelen de "waargenomen voordelen van risicospreiding beperkt en het risico van besmetting over de financiële markten verhoogt".

Bitcoin wordt ook vaak gezien als een hedge tegen inflatie, vooral omdat het maar beperkt beschikbaar is, vergelijkbaar met goud, de meer gevestigde opslagplaats van waarde in een inflatoire omgeving. Door zijn correlatie met aandelen is de munt echter samen met de bredere markten steeds meer in beroering geraakt door de grootste jaarlijkse stijging van de inflatie in de VS in bijna vier decennia.

"In het huidige geval fungeert bitcoin niet als een inflatiehedge. Bitcoin fungeert als een risico-indicator", zegt Nicholas Cawley, strateeg bij DailyFX, gevestigd in Londen.

Jeff Dorman, CIO bij digitaal vermogensbeheerbedrijf Arca in Los Angeles, voegde daaraan toe: "Het is ook een beetje ironisch gezien het feit dat de bull case voor veel digitale activa in het voorjaar van 2020 bestond uit verwachtingen voor hogere inflatie. Nu we daadwerkelijk inflatie hebben, weegt dat op de prijzen."

GRAFIEK: Bitcoin en traditionele inflatiehedges,

'WACHTEN OP HOGERE PRIJZEN'

Het bewijs dat beleggers in toenemende mate bitcoin vasthouden voor de lange termijn https://www.reuters.com/technology/bitcoin-investors-dig-long-haul-staggering-shift-2022-01-17 wordt steeds groter.

Kraken Intelligence, een onderzoeksblog van cryptocurrency exchange Kraken, zei dat ongeveer 60% van alle bitcoin in omloop in meer dan een jaar niet van eigenaar was veranderd, het hoogste niveau sinds december 2020.

Ondertussen waren de financieringspercentages voor perpetuele swaps op de belangrijkste beurzen - een indicatie van het sentiment onder beleggers die wedden op de toekomstige prijsbewegingen van bitcoin - vrij vlak en schommelden rond de 0,01%, volgens gegevensplatform Coinglass.

Positieve koersen impliceren dat handelaren bullish zijn, aangezien ze moeten betalen om een long positie aan te houden, terwijl negatieve koersen betekenen dat handelaren moeten betalen om een short positie aan te houden, oftewel inzetten op een dalende prijs.

Beleggers tonen een opmerkelijke onwil om munten uit te geven, volgens blockchain-dataprovider Glassnode.

"In het licht van tumultueuze en niet overtuigende prijsactie, geeft dit aan dat dit cohort van houders geduldig wacht op hogere prijzen om hun respectieve voorraad uit te geven," zei het.


© MarketScreener met Reuters 2022
Cijfers genoemd in het artikel
Verschil (%)KoersVerschil t.o.v. 1 jan (%)
MICROSTRATEGY INCORPORATED 8.29%214.54 uitgestelde koers.-64.55%
TESLA, INC. 7.24%706.231 uitgestelde koers.-37.66%
Nieuws over MICROSTRATEGY INCORPORATED
13/05Aandelen stijgen halverwege de dag doordat winsten in FAANG-aandelen technologie en com..
MT
13/05MIDDAGVERSLAG : Amerikaanse aandelen stijgen door winst in FAANG-aandelen: Tech, communica..
MT
13/05Crypto-gerelateerde aandelen veerden vrijdag op na de stormloop van donderdag
MT
12/05Crypto-gerelateerde aandelen zinken nu Bitcoin-prijs daalt tot onder $26.000
MT
11/05MicroStrategy-aandelen zinken nu Bitcoin-prijzen onder $30.000 duiken
MT
03/05MicroStrategy boekt kleiner gecorrigeerd verlies over het eerste kwartaal, omzet daalt;..
MT
03/05MicroStrategy Incorporated maakt winstcijfers bekend voor het eerste kwartaal dat eindi..
CI
03/05Earnings Flash (MSTR) MICROSTRATEGY INCORPORATED Posts Q1 Revenue $119.3M, vs. Street E..
MT
03/05MicroStrategy Incorporated benoemt Andrew Kang tot zijn nieuwe Senior Executive Vice Pr..
CI
26/04Fidelity gaat pensioenspaartoewijzing aan bitcoin in 401(k) rekeningen toestaan
MR
Meer nieuws
Analistenadviezen over MICROSTRATEGY INCORPORATED
Meer adviezen
FinanciŽle cijfers
Omzet 2022 506 M - 472 M
Nettowinst (verlies) 2022 -132 M - -123 M
Nettoschuld 2022 - - -
Koers/winst-verhouding 2022 -17,0x
Dividendrendement 2022 -
Marktkapitalisatie 2 238 M 2 238 M 2 087 M
Kapitalisatie / Omzet 2022 4,42x
Kapitalisatie / Omzet 2023 4,21x
Aantal werknemrs 2 143
Percentage vrij verhandelbaar 46,7%
Grafiek MICROSTRATEGY INCORPORATED
Duur : Periode :
MicroStrategy Incorporated : Grafische technische analyse MicroStrategy Incorporated | MarketScreener
Grafiek op volledig scherm
Trends in de technische analyse MICROSTRATEGY INCORPORATED
Korte termijnMiddellange termijnLange termijn
Trendsdalerdalerdaler
Evolutie van de resultatenrekening
Consensus
Verkoop
Koop
Gemiddeld advies Kopen
Aantal analisten 4
Laatste slotkoers 198,12 $
Gemiddelde koersdoel 542,67 $
Spread / Gemiddelde doel 174%
Herzieningen van WPA
Managers en directeuren
Michael J. Saylor Chairman & Chief Executive Officer
Phong Q. Le President
Andrew Kang Chief Financial Officer & Senior Executive VP
Timothy Edwin Lang Chief Technology Officer & Senior Executive VP
Jarrod M. Patten Independent Director
Sector en concurrentie
Verschil t.o.v. 1 jan (%)Kapitalisatie (M$)
MICROSTRATEGY INCORPORATED-64.55%2 238
ORACLE CORPORATION-19.93%186 317
SAP SE-27.44%113 278
SERVICENOW INC.-30.32%90 666
CONSTELLATION SOFTWARE INC.-16.45%32 384
SENSETIME GROUP INC.-13.27%20 352