(ABM FN) Mithra heeft in het eerste semester licht meevallende resultaten behaald. Dit concludeerde analisten Maxime Stranart en David Vagman van ING vrijdagochtend. 

De omzet van 12 miljoen euro kwam ver boven de verwachtingen uit, aldus de analisten. De consensus rekende op een omzet van slechts 5 miljoen euro. 

De negatieve EBITDA van 32 miljoen euro was ook beter dan verwacht. De consensus had op een verlies van 52 miljoen euro gerekend. 

Aan de andere kant noemde ING de kaspositie van 56 miljoen euro teleurstellend. Analisten hadden gemiddeld op 86 miljoen euro gerekend. 

Deze tegenvaller heeft volgens ING deels te maken met de eerder in de week aangekondigde transacties, en die nog niet in de consensus waren meegenomen. 

Een groot deel van de halfjaaromzet is te danken aan Estelle. Hoewel ING geen rekening gehouden had met inkomsten voor Estelle in de eerste jaarhelft,  noemden de analisten de behaalde 6,3 miljoen euro nog aan de lage kant. “We verwachten een betere zicht te hebben op de groei van Estelle tegen het einde van de jaar”, aldus de analisten. 

Verder is ING van mening dat het mislukken van de coronastudie van Mithra geen enkele invloed zal hebben op de waardering. Deze studie noemen de analisten meer een gok met veel ontwikkelingsrisico’s. Dat de studie uitwees dat de behandeling veilig  is, noemde de bank evenwel positief.

ING handhaafde het koopadvies voor Mithra met een koersdoel 34,00 euro.

Het aandeel Mithra daalde vrijdagochtend 2,2 procent naar 18,10 euro. 

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer