Japanse aandelen zijn maandag ingestort in hun grootste dagrout sinds de selloff van Black Monday in 1987, gedreven door de duikeling van de wereldwijde aandelenmarkten vorige week, economische zorgen en zorgen dat investeringen die werden gefinancierd door een goedkope yen werden afgewikkeld.

Het Nikkei-aandelengemiddelde daalde met maar liefst 12,4% toen de sombere Amerikaanse banencijfers van vrijdag de bezorgdheid over een mogelijke recessie aanwakkerden en terwijl de yen ten opzichte van de dollar naar de hoogste stand in 7 maanden steeg.

De Japanse bankaandelen voerden de daling aan, waardoor de Nikkei in het gebied van de bearmarkten terechtkwam na een daling van 27% vanaf de piek van 42.426,77 op 11 juli.

Bij het sluiten van de beurs op maandag had de index 113 biljoen yen ($792,32 miljard) van die hoogste marktwaarde weggevaagd.

"De snelle beweging van de yen zorgt voor neerwaartse druk op Japanse aandelen, maar het zorgt ook voor een afwikkeling van een belangrijke carry trade - beleggers hadden een hefboomwerking door te lenen in yen om andere activa te kopen, voornamelijk Amerikaanse tech-aandelen," zei Kyle Rodda, een senior financieel marktanalist bij Capital.com in Melbourne.

"We zien in feite een massale schuldafbouw doordat beleggers activa verkopen om hun verliezen te financieren."

De Nikkei verloor maandag 4.451,28 punten, de grootste daling ooit op één dag, en overschaduwde daarmee de 3.836,48 punten die het verloor op 20 oktober 1987, toen de wereldwijde beurscrash van Black Monday de Japanse markten trof.

Amerikaanse aandelen verkochten vrijdag voor een tweede opeenvolgende sessie, en de Nasdaq Composite index bevestigde dat het in correctiegebied was nadat een zwak banenrapport de angst voor een aankomende recessie en de verwachtingen voor een grote renteverlaging door de Federal Reserve in september aanwakkerde.

"Ik denk dat de zorgen over de vertraging van de Amerikaanse economie te groot waren, maar de markt werd nerveus na de renteverhoging van de Bank of Japan, omdat ze dachten dat de binnenlandse economie niet sterk genoeg is om de renteverhoging te rechtvaardigen," zei Tomochika Kitaoka, hoofd aandelenstrateeg bij Nomura Securities.

De yen steeg het laatst met 2,5% op 142,96 per dollar, en is in minder dan een maand met 14% gestegen, deels door de renteverhoging van de Bank of Japan vorige week en een afbouw van door yen gefinancierde carry-trades.

De banksector daalde met 17% en werd daarmee de slechtste sector onder de 33 subindices van de Tokyo Stock Exchange. De bredere Topix daalde met 12,2% tot 2.227,15 ($1 = 142,6200 yen) (Verslaggeving door Junko Fujita, Ankur Banerjee en Rocky Swift; Aanvullende rapportage door Vidya Ranganathan, Bewerking door Shri Navaratnam)