Balans Monster Beverage Corporation

Aandelen

MNST

US61174X1090

Niet-alcoholische dranken

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 04-10-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
50,95 ^USD	+1,27%		-2,88%	-11,56%

23/09	MONSTER BEVERAGE CORPORATION : Een koopadvies van Citigroup	ZM
19/08	Monster Beverage lanceert nieuw $500 miljoen aandeleninkoopprogramma	MT

b9bd97.5U9AI2tWa8UBt5G7M8bWalD3fLYT34qO-N1QDX6KNeA.vC4EYjQ4KIJC0fjUZ_SCXxrAUexnrODZsOpnYgvQf5CKexJGAGU9l2vA4g

Gepubliceerde financiële gegevens: MONSTER BEVERAGE CORPORATION

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	4,2 mld.	4,6 mld.	5,54 mld.	6,31 mld.	7,14 mld.
Totale Omzet	4,2 mld.	4,6 mld.	5,54 mld.	6,31 mld.	7,14 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,68 mld.	1,87 mld.	2,43 mld.	3,14 mld.	3,35 mld.
Brutowinst	2,52 mld.	2,72 mld.	3,11 mld.	3,17 mld.	3,79 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	1,1 mld.	1,18 mld.	1,31 mld.	1,59 mld.	1,78 mld.
Afschrijvingen & Amortisaties - (W&V)	436K	626K	-	-	-
Andere Operationele Kosten	-	-94,33 mln.	-	-	-
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,1 mld.	1,09 mld.	1,31 mld.	1,59 mld.	1,78 mld.
Operationeel Inkomen	1,41 mld.	1,63 mld.	1,8 mld.	1,58 mld.	2,01 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-56K	-39K	-19K	-24K	-255K
Rente- en beleggingsinkomsten	17,8 mln.	8,1 mln.	4,2 mln.	29,7 mln.	13 mln.
Netto Renteuitgaven	17,74 mln.	8,06 mln.	4,18 mln.	29,68 mln.	12,74 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-4,1 mln.	-11,2 mln.	300K	-37,9 mln.	-60,2 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-621K	-3,86 mln.	-529K	-4,53 mln.	117 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,43 mld.	1,63 mld.	1,81 mld.	1,57 mld.	2,08 mld.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-16,1 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-	-	-
Afschrijving van activa	-	-	-	-	-42,7 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	-11,3 mln.	-200K	-5,3 mln.	-	45,18 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,42 mld.	1,63 mld.	1,8 mld.	1,57 mld.	2,07 mld.
Inkomstenbelastingkosten	308 mln.	217 mln.	424 mln.	380 mln.	437 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Netto-inkomen - (W&V)	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	1,02	1,33	1,3	1,13	1,56
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	1,02	1,33	1,3	1,13	1,56
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,08 mld.	1,06 mld.	1,06 mld.	1,05 mld.	1,04 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	1,02	1,32	1,28	1,12	1,54
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	1,02	1,32	1,28	1,12	1,54
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,09 mld.	1,07 mld.	1,07 mld.	1,07 mld.	1,06 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,82	0,96	1,07	0,93	1,25
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,82	0,95	1,05	0,92	1,23
ADR-ratio	0,12	0,12	0,12	0,12	0,12
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,48 mld.	1,69 mld.	1,85 mld.	1,65 mld.	2,08 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,43 mld.	1,64 mld.	1,81 mld.	1,59 mld.	2,02 mld.
EBIT	1,41 mld.	1,63 mld.	1,8 mld.	1,58 mld.	2,01 mld.
EBITDAR	1,49 mld.	1,7 mld.	1,86 mld.	1,66 mld.	2,1 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	21,76	13,32	23,53	24,2	21,15
Huidige Binnenlandse Belastingen	252 mln.	303 mln.	318 mln.	295 mln.	307 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	55,17 mln.	70,66 mln.	89,41 mln.	37,42 mln.	99,56 mln.
Totale Huidige Belastingen	307 mln.	373 mln.	408 mln.	332 mln.	407 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	1,44 mln.	16,11 mln.	19,44 mln.	19,37 mln.	44,61 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	-532K	-173 mln.	-3,01 mln.	28,81 mln.	-13,67 mln.
Totale uitgestelde belastingen	910K	-157 mln.	16,43 mln.	48,18 mln.	30,94 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	892 mln.	1,02 mld.	1,13 mld.	982 mln.	1,3 mld.
Rente op Lange Termijn Schuld	56K	39K	19K	24K	255K
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	392 mln.	346 mln.	418 mln.	461 mln.	529 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	514 mln.	480 mln.	632 mln.	710 mln.	752 mln.
Totaal netto huurkosten	8,94 mln.	8,76 mln.	10,54 mln.	13,12 mln.	18,47 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	107K	73,29K	83,23K	723K
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	8,66 mln.	10,47 mln.	13,04 mln.	17,74 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	63,36 mln.	70,29 mln.	70,48 mln.	64,11 mln.	68,84 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	63,36 mln.	70,29 mln.	70,48 mln.	64,11 mln.	68,84 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	798 mln.	1,18 mld.	1,33 mld.	1,31 mld.	2,3 mld.
Kortetermijninvesteringen	533 mln.	881 mln.	1,75 mld.	1,36 mld.	956 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	1,33 mld.	2,06 mld.	3,08 mld.	2,67 mld.	3,25 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	540 mln.	666 mln.	896 mln.	1,02 mld.	1,19 mld.
Andere Vorderingen	-	-	-	-	-
Totaal Vorderingen	540 mln.	666 mln.	896 mln.	1,02 mld.	1,19 mld.
Voorraad	361 mln.	333 mln.	593 mln.	936 mln.	971 mln.
Vooruitbetaalde kosten	54,87 mln.	55,36 mln.	82,67 mln.	110 mln.	116 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	29,69 mln.	24,8 mln.	33,89 mln.	34,75 mln.	58,77 mln.
Totaal Vlottende Activa	2,32 mld.	3,14 mld.	4,68 mld.	4,76 mld.	5,59 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	537 mln.	542 mln.	562 mln.	788 mln.	1,21 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-207 mln.	-205 mln.	-225 mln.	-233 mln.	-261 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	330 mln.	337 mln.	337 mln.	555 mln.	950 mln.
Langetermijninvesteringen	14,8 mln.	45,89 mln.	101 mln.	61,44 mln.	76,43 mln.
Goodwill	1,33 mld.	1,33 mld.	1,33 mld.	1,42 mld.	1,42 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	1,05 mld.	1,06 mld.	1,07 mld.	1,22 mld.	1,43 mld.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	84,78 mln.	242 mln.	225 mln.	177 mln.	175 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	20,73 mln.	46,12 mln.	55,7 mln.	96,47 mln.	51,37 mln.
Totaal Activa	5,15 mld.	6,2 mld.	7,8 mld.	8,29 mld.	9,69 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	274 mln.	297 mln.	404 mln.	444 mln.	564 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	323 mln.	378 mln.	482 mln.	488 mln.	521 mln.
Lopend gedeelte van leases	4,3 mln.	3,97 mln.	4,95 mln.	8,5 mln.	17,54 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	14,72 mln.	23,43 mln.	30,4 mln.	13,32 mln.	14,96 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	44,24 mln.	45,43 mln.	42,53 mln.	43,31 mln.	41,91 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	1,02 mln.	2,65 mln.	932K	4,7 mln.	1,61 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	661 mln.	750 mln.	965 mln.	1 mld.	1,16 mld.
Lange-Termijn Leases	25,65 mln.	17,37 mln.	17,43 mln.	29,63 mln.	48,48 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	287 mln.	264 mln.	243 mln.	224 mln.	204 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	4,85 mln.	10,07 mln.	12,08 mln.	12,66 mln.	43,36 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	979 mln.	1,04 mld.	1,24 mld.	1,27 mld.	1,46 mld.
Gewone aandelen, Totaal	3,18 mln.	3,19 mln.	3,2 mln.	3,21 mln.	5,61 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	4,4 mld.	4,54 mld.	4,65 mld.	4,78 mld.	4,98 mld.
Ingehouden winsten	5,02 mld.	6,43 mld.	7,81 mld.	9 mld.	5,94 mld.
Eigen aandelen	-5,22 mld.	-5,82 mld.	-5,83 mld.	-6,6 mld.	-2,57 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-32,39 mln.	3,03 mln.	-69,16 mln.	-159 mln.	-125 mln.
Totaal Eigen Vermogen	4,17 mld.	5,16 mld.	6,57 mld.	7,03 mld.	8,23 mld.
Eigen Vermogen	4,17 mld.	5,16 mld.	6,57 mld.	7,03 mld.	8,23 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	5,15 mld.	6,2 mld.	7,8 mld.	8,29 mld.	9,69 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	1,07 mld.	1,06 mld.	1,06 mld.	1,04 mld.	1,04 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	1,07 mld.	1,06 mld.	1,06 mld.	1,04 mld.	1,04 mld.
Boekwaarde / Aandeel	3,89	4,89	6,2	6,73	7,9
Netto Boekwaarde	1,79 mld.	2,77 mld.	4,16 mld.	4,39 mld.	5,38 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	1,67	2,62	3,93	4,2	5,17
Totale Schuld	29,95 mln.	21,34 mln.	22,38 mln.	38,13 mln.	66,02 mln.
Nettoschuld	-1,3 mld.	-2,04 mld.	-3,05 mld.	-2,63 mld.	-3,19 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	71,56 mln.	70,11 mln.	84,34 mln.	105 mln.	148 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	1,9 mln.	1,6 mln.	1,4 mln.	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	5	5	5	5	5
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	135 mln.	155 mln.	350 mln.	467 mln.	330 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	-	-	-	1,69 mln.	1,4 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	226 mln.	178 mln.	243 mln.	467 mln.	640 mln.
Grond - (BS)	78,28 mln.	85,88 mln.	85,46 mln.	140 mln.	152 mln.
Gebouwen, Totaal	126 mln.	157 mln.	167 mln.	164 mln.	212 mln.
Machines, Totaal	287 mln.	258 mln.	266 mln.	326 mln.	533 mln.
Voltijdse werknemers	2,66K	3,01K	3,46K	4,61K	5,25K
Deeltijdwerknemers	874	653	634	689	749
Activa onder Financiële Lease - Bruto	-	-	-	-	-
Activa onder Financiële Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-	-	-	-	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	2,04 mln.	1,88 mln.	4,68 mln.	10,46 mln.	7,64 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	1,11 mld.	1,41 mld.	1,38 mld.	1,19 mld.	1,63 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	53,21 mln.	53,27 mln.	45,76 mln.	53,64 mln.	63 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	11,6 mln.	7,7 mln.	4,4 mln.	7,6 mln.	5,9 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	64,81 mln.	60,97 mln.	50,16 mln.	61,24 mln.	68,9 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-252K	-350K	-1,01 mln.	-185K	166K
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	8,7 mln.	-	2,2 mln.	43,04 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	63,36 mln.	70,29 mln.	70,48 mln.	64,11 mln.	68,84 mln.
Belastingvoordeel van aandelenopties	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	1,26 mln.	-157 mln.	20,54 mln.	55,52 mln.	-34,3 mln.
Verandering in Debiteuren	-59,94 mln.	-120 mln.	-254 mln.	-129 mln.	-163 mln.
Verandering in voorraden	-85,22 mln.	30,3 mln.	-278 mln.	-348 mln.	7,9 mln.
Verandering in Crediteuren	28,83 mln.	18,7 mln.	114 mln.	49,76 mln.	113 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	-24,86 mln.	-21,48 mln.	-22,66 mln.	-19,9 mln.	-24,47 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	17,59 mln.	15,94 mln.	-3,7 mln.	-21,3 mln.	-17,08 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	349K	48,04 mln.	82,18 mln.	-18,68 mln.	24,16 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,11 mld.	1,36 mld.	1,16 mld.	888 mln.	1,72 mld.
Kapitaaluitgaven	-102 mln.	-48,72 mln.	-43,87 mln.	-189 mln.	-221 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	1,24 mln.	993K	1,33 mln.	1,31 mln.	2,52 mln.
Contante Overnames	-	-	-	-329 mln.	-363 mln.
Desinvesteringen	-	-	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-8,74 mln.	-18,55 mln.	-13,58 mln.	-23,43 mln.	-13,3 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-216 mln.	-380 mln.	-925 mln.	405 mln.	409 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-1,26 mln.	-26,42 mln.	-11,35 mln.	-26,34 mln.	-6,82 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-327 mln.	-472 mln.	-992 mln.	-161 mln.	-193 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	-	-	2,93 mln.	75K	-
Totale Uitgegeven Schuld	-	-	2,93 mln.	75K	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-13,57 mln.	-3,09 mln.	-	-	-13,91 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-13,57 mln.	-3,09 mln.	-	-	-13,91 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	92,36 mln.	72,94 mln.	45,72 mln.	64,02 mln.	130 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-707 mln.	-596 mln.	-13,83 mln.	-771 mln.	-659 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-629 mln.	-526 mln.	34,82 mln.	-707 mln.	-543 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	1,91 mln.	16,85 mln.	-52,49 mln.	-38,72 mln.	8,78 mln.
Netto verandering in kasgeld	160 mln.	382 mln.	146 mln.	-19,32 mln.	991 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	320K	44K	134K	431K	363K
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	294 mln.	356 mln.	421 mln.	380 mln.	423 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	818 mln.	1,08 mld.	877 mln.	447 mln.	1,07 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	818 mln.	1,08 mld.	877 mln.	447 mln.	1,07 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	83,63 mln.	4,68 mln.	313 mln.	456 mln.	89,6 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-13,57 mln.	-3,09 mln.	2,93 mln.	75K	-13,91 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	18,27	17,98	16,09	12,31	13,99
Rendement op het Totaal Kapitaal	22,63	21,76	19,14	14,51	16,38
Rendement op Eigen Vermogen %	28,47	30,21	23,49	17,53	21,38
Rendement op Eigen Vermogen	28,47	30,21	23,49	17,53	21,38
Margeanalyse
Brutomarge in %	59,95	59,23	56,1	50,3	53,14
SG&A Marge	26,28	25,75	23,56	25,19	24,96
EBITDA Marge %	35,21	36,84	33,44	26,08	29,15
EBITA Marge	33,94	35,69	32,61	25,23	28,27
EBIT Marge %	33,67	35,52	32,53	25,11	28,18
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	26,37	30,65	24,86	18,88	22,84
Nettowinstmarge %	26,37	30,65	24,86	18,88	22,84
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	26,37	30,65	24,86	18,88	22,84
Genormaliseerde Nettowinstmarge	21,23	22,1	20,38	15,57	18,23
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	19,47	23,49	15,83	7,09	15
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	19,47	23,49	15,83	7,09	15
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,87	0,81	0,79	0,78	0,79
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	14,66	13,78	16,44	14,15	9,49
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	8,2	7,63	7,1	6,6	6,48
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	5,27	5,4	5,25	4,1	3,51
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	3,5	4,19	4,85	4,76	4,81
Quick Ratio	2,83	3,64	4,12	3,68	3,82
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	1,68	1,82	1,2	0,89	1,48
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	44,51	47,99	51,44	55,27	56,35
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	69,26	67,73	69,5	88,97	104,02
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	54,05	56,56	47,51	44,51	54,44
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	59,72	59,16	73,43	99,72	105,93
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	0,72	0,41	0,34	0,54	0,8
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	0,71	0,41	0,34	0,54	0,8
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	0,61	0,34	0,27	0,42	0,59
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	0,61	0,34	0,26	0,42	0,58
Totaal Passiva / Totaal Activa	19,01	16,8	15,86	15,29	15,05
EBIT / Renteuitgaven	25,25K	41,88K	94,88K	66,03K	7,89K
EBITDA / Renteuitgaven	26,57K	43,67K	98,08K	69,13K	8,23K
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	24,76K	42,42K	95,77K	61,26K	7,37K
Totale Schuld / EBITDA	0,02	0,01	0,01	0,02	0,03
Nettoschuld / EBITDA	-0,87	-1,2	-1,64	-1,59	-1,52
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,02	0,01	0,01