Montea NV is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV) naar Belgisch recht (SIR - SIIC), gespecialiseerd in de ontwikkeling en het beheer van logistiek vastgoed in België, Nederland, Frankrijk en Duitsland (Montea of de Vennootschap).
Het bedrijf is een referentiespeler in deze markten. Montea biedt haar klanten de ruimte om te groeien, aan de hand van flexibele en innoverende vastgoedoplossingen.
Per 31/12/2021 vertegenwoordigt de vastgoedportefeuille een totale oppervlakte van 1.545.165 m², verspreid over 79 locaties. Montea NV is sinds eind 2006 genoteerd op Euronext Brussel (MONT) en Parijs (MONTP).
Het aandeel Montea richt zich tot Belgische en buitenlandse particuliere en institutionele beleggers die op zoek zijn naar een indirecte belegging in logistiek vastgoed en die een relatief hoog dividendrendement met een matig risico nastreven.
Montea NV | Industrielaan 27 - Bus 6 | B-9320 Erembodegem (Aalst)
Tel: +32 (0) 53 82 62 62 | Fax: +32 (0) 82 62 62 61 |www.montea.com RPR-RCB Gent, afdeling Dendermonde | BTW BE 0417 186 211
STUUR ONS UW OPMERKINGEN OF VRAGEN:investorsrelation@montea.com ONTWERP EN REALISATIE : Montea
De officiële versie van dit jaarlijks financieel verslag is opgesteld in het ESEF-formaat en is aldus beschikbaar op de website van Montea.
Ce rapport financier annuel est également disponible en Français.
This annual financial report is also available in English.
De Franse en Engelse versie van het jaarlijks financieel verslag zijn een vertaling van het Nederlandstalige jaarlijks financieel verslag.
Beleggers kunnen zich in het kader van hun contractuele verhouding met de emittent beroepen op de vertaalde versie.
Het jaarlijks financieel verslag werd vertaald onder de verantwoordelijkheid van Montea en kan worden bekomen op de zetel van de Vennootschap en een onlineversie is eveneens beschikbaar ophttp://www.montea.com/. Dit jaarlijks financieel verslag werd opgesteld in de munteenheid EURO. De jaarrekening werd goedgekeurd voor publicatie door de raad van bestuur van de Enige Bestuurder en zal aan de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders worden voorgelegd op 17 mei 2022.
De optelling van cijfers in de tabellen en bijlagen, vermeld in dit jaarlijks financieel verslag, kan soms leiden tot afrondingsverschillen.
Montea is een openbare gereglementeerde vastgoedvennootschap en staat onder toezicht van de FSMA (de Belgische Autoriteit voor Financiële diensten en Markten).
Dit jaarlijks financieel verslag is een universeel registratiedocument in de zin van artikel 9 van de Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten en tot intrekking van Richtlijn 2003/71/EG.
Jaarlijks financieel verslag en universeel registratiedocument 2021
Embargo 15/04/2022 - 07u00
2 / 272
Inhoudsopgave
1. Verantwoordelijke personen, informatie van derden, deskundigenverslagen en goedkeuring door de bevoegde autoriteit ......................................................................................................................................... 13
1.1. Verantwoordelijke personen ............................................................................................................. 14
1.2. Verklaring conform artikel 12 van het KB van 14 november 2007 .................................................... 14
1.3. Deskundigenverslagen ....................................................................................................................... 14
1.3.1. Erkende commissaris .................................................................................................................... 14
1.3.2. Vastgoeddeskundigen ................................................................................................................... 15
1.4. Verklaring met betrekking tot informatie van derden ....................................................................... 16
1.5. Verklaringen met betrekking tot de toekomst ................................................................................... 16
1.6. Informatie met betrekking tot de voorgaande jaren opgenomen via verwijzing .............................. 16
1.7. Universeel registratiedocument ........................................................................................................ 17
2. Met de wettelijke controle belaste accountants ................................................................................... 18
3. Risicofactoren .......................................................................................................................................... 20
3.1. Risicofactoren gerelateerd aan de financiële situatie van Montea ................................................... 21
3.1.1. Evolutie van de interestvoeten ..................................................................................................... 21
3.1.2. Liquiditeitsrisico ............................................................................................................................ 21
3.2. Wettelijke en regelgevende risico's ................................................................................................... 22
3.2.1. Openbaar domein en luchthavenzones ........................................................................................ 22
3.2.2. Wetgevend en fiscaal kader voor openbare gereglementeerde vastgoedvennootschappen ...... 23
3.2.3. Wetgevend en fiscaal kader voor FBI ........................................................................................... 23
3.2.4. Wetgevend en fiscaal kader voor SIIC .......................................................................................... 24
3.3. Risico's verbonden aan vennootschapsrechtelijke structuur van Montea ........................................ 24
3.3.1. Risico's verbonden aan de Enige Bestuurder ............................................................................... 24
3.3.2. Risico's verbonden aan een eventuele controlewijziging ............................................................. 25
3.4. Risico's verbonden aan de vastgoedportefeuille van Montea ........................................................... 25
3.4.1. Bouw-en ontwikkelingsrisico ........................................................................................................ 25
3.4.2. Leegstand ...................................................................................................................................... 26
3.4.3. Klimaatrisico ................................................................................................................................. 26
3.5. Marktrisico's ....................................................................................................................................... 26
3.5.1. Concentratierisico ......................................................................................................................... 26
3.5.2. Negatieve variatie in de reële waarde van gebouwen ................................................................. 27
4. Gegevens over Montea ........................................................................................................................... 28
4.1. Naam .................................................................................................................................................. 29
4.2. Rechtspersonenregister ..................................................................................................................... 29
4.3. Oprichting - rechtsvorm ..................................................................................................................... 29
4.4. Zetel - website - e-mailadres .............................................................................................................. 29
4.5. Groep ................................................................................................................................................. 30
4.5.1. Algemeen ...................................................................................................................................... 30
4.5.2. Groepsstructuur ............................................................................................................................ 31
4.5.3. Gegevens groepsvennootschappen .............................................................................................. 32
4.6. Bijkantoren ......................................................................................................................................... 33
5. Kerncijfers ............................................................................................................................................... 34
6. Overzicht van de bedrijfsactiviteiten ..................................................................................................... 38
6.1. Belangrijkste activiteiten .................................................................................................................... 39
6.2. Belangrijkste markten ........................................................................................................................ 40
6.3. Belangrijkste gebeurtenissen op portefeuilleniveau ......................................................................... 41
6.3.1. Historische financiële informatie .................................................................................................. 41
6.3.2. Status Track'24 ............................................................................................................................. 41
6.3.3. Ontwikkelingspotentieel - grondreserve ...................................................................................... 48
6.4. Belangrijke gebeurtenissen en transacties tijdens het jaar 2021 ...................................................... 48
6.4.1. Huuractiviteit tijdens het jaar 2021 .............................................................................................. 48
Jaarlijks financieel verslag en universeel registratiedocument 2021
Embargo 15/04/2022 - 07u00
3 / 272
6.4.2. Desinvesteringsactiviteit ............................................................................................................... 48
6.4.3. Voorstel tot uitkering van een bruto dividend van € 3,03 per aandeel ........................................ 49
6.4.4. Andere gebeurtenissen tijdens het jaar 2021 ............................................................................... 49
6.4.5. Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum ................................................................................ 50
6.5. Strategie en doelstellingen ................................................................................................................. 51
6.6. Investeringen ...................................................................................................................................... 52
6.6.1. Belangrijkste investeringen die zijn gerealiseerd in elk afgesloten boekjaar van het door de
historische financiële informatie bestreken tijdvak ......................................................................................... 52
6.6.2. Essentiële investeringen van Montea die momenteel in uitvoering zijn of waarvoor reeds vaste
verbintenissen zijn aangegaan ......................................................................................................................... 52
6.6.3. Joint ventures en deelname in kapitaal van andere ondernemingen .......................................... 52
6.6.4. ESG verslag: onze duurzaamheidsstrategie .................................................................................. 52
6.6.5. Green Finance Framework ............................................................................................................ 56
6.7. Vastgoedverslag ................................................................................................................................. 57
6.7.1. België ............................................................................................................................................ 57
6.7.2. Nederland ..................................................................................................................................... 63
6.7.3. Frankrijk ........................................................................................................................................ 65
6.7.4. Duitsland ....................................................................................................................................... 68
6.7.5. Conclusies van de vastgoeddeskundigen ...................................................................................... 74
7. Bedrijfsresultaten en financiële toestand .............................................................................................. 78
7.1. Financiële toestand ............................................................................................................................ 79
7.1.1. Historische cijfers .......................................................................................................................... 79
7.1.2. Synthese van de financiële resultaten .......................................................................................... 80
7.1.3. Conclusies voor het boekjaar 2021 ............................................................................................... 87
7.1.4. Bestemming van het resultaat ...................................................................................................... 87
7.2. Bedrijfsresultaten ............................................................................................................................... 88
8. Kapitaal-middelen ................................................................................................................................... 89
8.1. Algemeen financieringsbeleid ............................................................................................................ 90
8.2. Kasstromen ........................................................................................................................................ 92
8.3. Financieringsstructuur ....................................................................................................................... 93
8.3.1. Kapitalisatie op 31 december 2021 .............................................................................................. 93
8.3.2. Schuldenlast op 31 december 2021 .............................................................................................. 94
8.4. Verdere versterking van de financieringsstructuur in 2021 ............................................................... 96
8.5. Financiering van de investeringen ..................................................................................................... 97
9. Regelgeving ............................................................................................................................................. 98
9.1. De gereglementeerde vastgoedvennootschap in België ................................................................... 99
9.2. De "Société d'investissements immobiliers Cotée" (SIIC) in Frankrijk ............................................. 100
9.3. De fiscale beleggingsinstelling (FBI) in Nederland ........................................................................... 101
10. Tendensen ............................................................................................................................................. 102
11. Winstprognoses of -ramingen .............................................................................................................. 104
11.1. Vooruitzichten 2022 ......................................................................................................................... 105
11.2. Track'24 ............................................................................................................................................ 106
11.3. Hypothesen omtrent vooruitzichten met betrekking tot het EPRA resultaat .................................. 107
11.4. Hypothesen ...................................................................................................................................... 107
11.5. Hypothesen met betrekking tot factoren die Montea rechtstreeks kan beïnvloeden .................... 107
11.6. Hypothesen met betrekking tot factoren die Montea niet rechtstreeks kan beïnvloeden ............. 109
11.7. Prognose van het EPRA resultaat ..................................................................................................... 110
11.8. Prognose van de geconsolideerde balans ........................................................................................ 110
11.9. Prognose van het dividend ............................................................................................................... 111
11.10. Verklaring ......................................................................................................................................... 111
11.11. Verslag commissaris over de vooruitzichten 2022 ........................................................................... 112 12. Verklaring inzake deugdelijke bestuur ................................................................................................. 114
12.1. Verklaring inzake corporate governance ......................................................................................... 115
12.1.1. Corporate Governance Code 2020 en Corporate Governance Charter ...................................... 115
12.2. Beschrijving van de interne controle en risicobeheersystemen ...................................................... 116
Jaarlijks financieel verslag en universeel registratiedocument 2021
Embargo 15/04/2022 - 07u00
4 / 272
12.2.1. Algemeen .................................................................................................................................... 116
12.2.2. De controleomgeving ................................................................................................................. 117
12.2.3. Risicoanalyse en de controlewerkzaamheden ............................................................................ 117
12.2.4. De financiële informatie en de communicatie ........................................................................... 118
12.2.5. Het toezicht en de evaluatie van de interne controle ................................................................ 118
12.3. Bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen en bedrijfsleiding ................................. 119
12.3.1. Algemeen .................................................................................................................................... 119
12.3.2. Raad van bestuur ........................................................................................................................ 119
12.3.3. Comités van de raad van bestuur ............................................................................................... 129
12.3.4. Uitvoerend management en dagelijks bestuur .......................................................................... 136
12.3.5. Diversiteitsbeleid ........................................................................................................................ 137
12.3.6. Andere betrokken personen ....................................................................................................... 138
12.4. Belangenconflicten ........................................................................................................................... 140
12.4.1. Wetboek van vennootschappen en verenigingen ...................................................................... 140
12.4.2. GVV-wet ...................................................................................................................................... 143
12.5. Familiale verbanden tussen de aandeelhouders, bestuurders en effectieve leiders ...................... 143
12.6. Verklaring van de raad van bestuur van de Enige Bestuurder ......................................................... 144
13. Remuneratie-verslag ............................................................................................................................. 145
13.1. Bezoldiging van de Enige Bestuurder in het boekjaar 2021 ............................................................. 146
13.2. Bezoldiging van de leden van de raad van bestuur, leden van de investeringscomités en het
uitvoerend management in het boekjaar 2021 .............................................................................................. 147
13.2.1. Totale remuneratie in het boekjaar 2021 ................................................................................... 147
13.2.2. Toepassing van de prestatiecriteria in het boekjaar 2021 .......................................................... 149
13.2.3. Aandelengerelateerde vergoeding in het boekjaar 2021 ........................................................... 149
13.2.4. Evolutie van de vergoedingen en prestaties ............................................................................... 150
13.2.5. Vertrekvergoedingen toegekend in het boekjaar 2021 .............................................................. 151
13.2.6. Terugvorderingsrechten toegepast in het boekjaar 2021 .......................................................... 151
13.2.7. Afwijkingen van het remuneratiebeleid in het boekjaar 2021 ................................................... 151
14. Werknemers .......................................................................................................................................... 152
15. Montea op de beurs .............................................................................................................................. 155
15.1. Evolutie van het aandeel Montea .................................................................................................... 156
15.2. Belangrijkste aandeelhouders .......................................................................................................... 157
15.3. Transparantiemelding ...................................................................................................................... 157
15.4. Informatie krachtens artikel 34 van het KB van 14 november 2007 - Elementen die een invloed
kunnen hebben in geval van een openbaar overnamebod ............................................................................ 158
15.4.1. Kapitaalstructuur (op 31 december 2021) .................................................................................. 158
15.4.2. Wettelijke of statutaire beperking van overdracht van effecten ............................................... 158
15.4.3. Bijzondere zeggenschapsrechten ............................................................................................... 158
15.4.4. Aandeelhoudersovereenkomsten die bekend zijn bij Montea en welke aanleiding kunnen geven
tot beperking van de overdracht van effecten en/of de uitoefening van het stemrecht .............................. 158
15.4.5. Mechanisme voor de controle van enig aandelenplan voor werknemers wanneer de
zeggenschapsrechten niet rechtstreeks door de werknemers worden uitgeoefend ..................................... 159
15.4.6. Bestuursorgaan ........................................................................................................................... 159
15.4.7. Statutenwijzigingen .................................................................................................................... 160
15.4.8. Toegestaan kapitaal .................................................................................................................... 160
15.4.9. Inkoop van eigen aandelen ......................................................................................................... 160
15.4.10. Contractuele voorwaarden ......................................................................................................... 161
15.5. De agenda van de aandeelhouder ................................................................................................... 162
16. Transacties met verbonden partijen .................................................................................................... 163
17. Financiële gegevens betreffende het vermogen, de financiële positie en de resultaten van Montea 165
17.1. Historische financiële informatie ..................................................................................................... 166
17.2. Geconsolideerde balans per 31 december 2021 ............................................................................. 167 17.3. Geconsolideerd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten vóór
winstverdeling per 31 december 2021 ........................................................................................................... 168
Jaarlijks financieel verslag en universeel registratiedocument 2021
Embargo 15/04/2022 - 07u00
5 / 272
Attachments
- Original Link
- Original Document
- Permalink
Disclaimer
Montea COMM.VA published this content on 15 April 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 15 April 2022 07:29:09 UTC.