Het Indiase Muthoot Finance is van plan geld op te halen via obligaties in Amerikaanse dollars die over drie jaar en negen maanden vervallen en heeft een eerste indicatie gegeven voor een coupon van ongeveer 7,375%, aldus twee bankiers op dinsdag.

De prijs van deze Regulation-S dollarobligaties zal naar verwachting later op de dag of begin woensdag worden vastgesteld, zeiden de bankiers, die niet bij naam genoemd wilden worden omdat ze niet met de media mogen spreken.

Muthoot Finance wil obligaties van benchmarkgrootte uitgeven, wat betekent dat de uitgifte ongeveer $500 miljoen zal bedragen.

De niet-bancaire financieringsmaatschappij zal de opbrengst gebruiken voor doorlening en andere activiteiten die zijn toegestaan onder de richtlijnen voor externe commerciële leningen.

Deutsche Bank en Standard Chartered zijn de gezamenlijke wereldwijde coördinatoren voor deze uitgifte van dollarobligaties, evenals de gezamenlijke bookrunners samen met DBS Bank en SMBC Nikko.

De obligaties zullen naar verwachting een "Ba2" rating krijgen van Moody's Investor Service en een "BB" van Fitch Ratings en S&P.

Andere Indiase niet-bancaire kredietverstrekkers zoals Manappuram Finance en het staatsbedrijf REC zijn ook van plan om de komende dagen geld op te halen via een obligatie-uitgifte in dollar.

Een toenemend aantal niet-bancaire bedrijven probeert fondsen te werven via buitenlandse leningen, waaronder obligaties en leningen, wat waarschijnlijk een gevolg is van het streven van de Reserve Bank of India om hun leenbronnen te diversifiëren, meldde Reuters in april. (Verslaggeving door Bhakti Tambe; Bewerking door Savio D'Souza)