CVC Capital Partners VII, LP, een fonds dat beheerd wordt door CVC Capital Partners Limited, heeft een definitieve overeenkomst gesloten om op 26 maart 2021 een belang van 90,01% te verwerven in The Ethniki Hellenic General Insurance Company S.A. van National Bank of Greece S.A. (ATSE:ETE). Volgens de voorwaarden van de overeenkomst bedraagt de vergoeding voor 100% van Ethniki Hellenic €505 miljoen, inclusief €120 miljoen als earn out-betaling, die afhankelijk zal zijn van het bereiken van overeengekomen prestatiedoelen voor het bankverzekeringskanaal van National Bank of Greece S.A. tegen 2026. De closing is onderworpen aan standaard opschortende voorwaarden, de goedkeuring door de antitrust- en regelgevende autoriteiten en de goedkeuring door een buitengewone algemene vergadering van NBG-aandeelhouders. De transactie heeft de goedkeuring gekregen van de Buitengewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders van NBG op 21 april 2021. De goedkeuring omvat ook de verwerving door de Nationale Bank van Griekenland S.A. (ATSE:ETE) van 9,99% van de aandelen in het door CVC Capital Partners Limited beheerde fonds CVC Capital Partners VII, LP, in elk van de gevallen overeenkomstig de belangrijkste voorwaarden, de transactiedocumenten en de desbetreffende goedkeuring van de Raad van Bestuur, zoals voorgelegd aan de Algemene Vergadering. De toestemming van het Hellenic Financial Stability Fund is verleend. De transactie is kapitaalverhogend voor NBG.

Morgan Stanley & Co. International plc en Goldman Sachs Bank Europe SE traden op als financieel adviseur voor National Bank of Greece S.A. Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en Karatzas & Partners Law Firm traden op als juridisch adviseur voor National Bank of Greece S.A. Ernst & Young trad op als accountant voor National Bank of Greece S.A. UBS Europe SE trad op als fairness opinion provider voor National Bank of Greece S.A. Deutsche Bank AG, London Branch trad op als financieel adviseur voor CVC Capital Partners Limited. Latham & Watkins (London) LLP en M. & P. Bernitsas Law Offices traden op als juridisch adviseur voor CVC Capital Partners Limited. UBS trad op als financieel adviseur voor de Raad van Bestuur van de Nationale Bank van Griekenland. Barclays adviseert het Hellenic Financial Stability Fund bij de transactie. Nikolaos G. Andronikos en Stephen M. Kotran van Sullivan & Cromwell LLP vertegenwoordigen Goldman Sachs Bank Europe SE als financieel adviseur van National Bank of Greece bij de transactie.

CVC Capital Partners VII, LP, een fonds dat beheerd wordt door CVC Capital Partners Limited, heeft op 1 april 2022 de overname van 90,01% van het belang in The Ethniki Hellenic General Insurance Company S.A. van National Bank of Greece S.A. (ATSE:ETE) afgerond.