Het Australische Nearmap Ltd onthulde maandag een niet-bindend overnamevoorstel van 754,6 miljoen dollar van Thoma Bravo en zei dat het due diligence had verleend aan de participatiemaatschappij, waardoor de aandelen van het bedrijf voor luchtfoto's met meer dan 30% stegen.

Het voorstel van 2,10 A$ per aandeel in contanten dat vorige maand werd ontvangen, vertegenwoordigde een premie van bijna 39% ten opzichte van de aandelenkoers van vrijdag.

"Het bestuur van Nearmap achtte het voorstel dat het op 6 juli ontving geloofwaardig en voldoende om Thoma Bravo in eerste instantie niet-exclusieve toegang tot de due diligence te verlenen", aldus het bedrijf in een verklaring.

Thoma Bravo reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

De aandelen van Nearmap hebben meer dan 60% van hun waarde verloren sinds ze in 2019 een piek bereikten, waardoor het bedrijf een aantrekkelijk doelwit is geworden voor Amerikaanse private equity-firma's die de afgelopen jaren steeds meer interesse hebben getoond in voordelige aankopen Down Under.

Aandelen van het bedrijf stegen maandag met maar liefst 34,4% tot A$2,03 en gingen op weg naar hun beste dag sinds oktober 2016 als de winsten aanhouden, terwijl de bredere markt met 0,5% steeg.

Nearmap, wiens aanbod wordt gebruikt in bewaking, architectuur, engineering en bouw, zei dat het verschillende andere blijken van belangstelling had ontvangen, maar dat geen daarvan werd beschouwd als in het belang van de aandeelhouders.

Thoma Bravo heeft zeven dagen de tijd gekregen voor exclusieve due diligence en het proces is in een vergevorderd stadium, aldus Nearmap.

RBC Capital Markets-analist Garry Sherriff zei in een notitie dat de exclusiviteit de bieder de gelegenheid biedt voor due diligence en druk uitoefent om een potentieel bindend bod uit te brengen en tegelijkertijd andere potentiële bieders waarschuwt.

"Als er binnen de exclusiviteitsperiode van 7 dagen geen bindend bod wordt gedaan, zal het bestuur volgens ons waarschijnlijk een volledig verkoopproces in gang zetten om andere potentiële biedingen uit te lokken en de verkoopprijs te maximaliseren", aldus Sherriff. ($1 = 1,4047 Australische dollar) (Verslaggeving door Harish Sridharan en Shashwat Awasthi in Bengaluru; bewerking door Diane Craft, Sam Holmes en Subhranshu Sahu)