Kasstroom NetEase, Inc.

Aandelen

NTES

US64110W1027

Internetdiensten

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 16-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
76,78 ^USD	-0,70%		-1,03%	-17,58%

30/08	NetEase sluit studio in Tokio terwijl Tencent uitgaven in Japan vermindert	MT
28/08	Aandelen Hongkong trekken zich terug in aanloop naar de winst van Nvidia; techbedrijven dalen	MT

24188d4379ac0751bc1d30472914a._BN9vVm2ylbfxL8fvy5sEpsZXGr7XOh0ZZuTu6FPaY4.ykoL6RHUkxm1t-hTyEIbJtxaO1-ta6Y_PPbmw9QtDL6YZDGKE8CsFY6G6g

Gepubliceerde financiële gegevens: NETEASE, INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	59,24 mld.	73,67 mld.	87,61 mld.	96,5 mld.	103 mld.
Totale Omzet	59,24 mld.	73,67 mld.	87,61 mld.	96,5 mld.	103 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	27,69 mld.	34,68 mld.	40,64 mld.	43,73 mld.	40,4 mld.
Brutowinst	31,56 mld.	38,98 mld.	46,97 mld.	52,77 mld.	63,06 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	9,35 mld.	14,08 mld.	16,48 mld.	18,1 mld.	18,87 mld.
R&D-kosten	8,41 mld.	10,37 mld.	14,08 mld.	15,04 mld.	16,48 mld.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	17,76 mld.	24,44 mld.	30,55 mld.	33,14 mld.	35,35 mld.
Operationeel Inkomen	13,79 mld.	14,54 mld.	16,42 mld.	19,63 mld.	27,71 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-	-248 mln.	-191 mln.	-650 mln.	-884 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	2,13 mld.	3,46 mld.	4,66 mld.	2,85 mld.	6,31 mld.
Netto Renteuitgaven	2,13 mld.	3,21 mld.	4,47 mld.	2,2 mld.	5,43 mld.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	25,17 mln.	-3,11 mld.	-490 mln.	1,57 mld.	-133 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	439 mln.	737 mln.	710 mln.	847 mln.	1,05 mld.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	16,38 mld.	15,37 mld.	21,1 mld.	24,25 mld.	34,06 mld.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	16,38 mld.	15,37 mld.	21,1 mld.	24,25 mld.	34,06 mld.
Inkomstenbelastingkosten	2,91 mld.	3,04 mld.	4,13 mld.	5,03 mld.	4,7 mld.
Winsten uit voortgezette activiteiten	13,47 mld.	12,33 mld.	16,98 mld.	19,22 mld.	29,36 mld.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	7,96 mld.	-	-	625 mln.	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	21,43 mld.	12,33 mld.	16,98 mld.	19,84 mld.	29,36 mld.
Minderheidsbelangen	-194 mln.	-267 mln.	-119 mln.	494 mln.	59,33 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	21,24 mld.	12,06 mld.	16,86 mld.	20,34 mld.	29,42 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	21,24 mld.	12,06 mld.	16,86 mld.	20,34 mld.	29,42 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	13,27 mld.	12,06 mld.	16,86 mld.	19,71 mld.	29,42 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	32,97	18,25	25,34	31,16	45,73
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	20,61	18,25	25,34	30,2	45,73
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	644 mln.	661 mln.	665 mln.	653 mln.	643 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	32,65	18	25,05	30,85	45,25
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	20,4	18	25,05	29,9	45,25
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	650 mln.	670 mln.	673 mln.	659 mln.	650 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	15,6	14,13	19,65	23,98	33,18
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	15,46	13,94	19,41	23,74	32,82
Dividend Per Aandeel	9,59	5,12	7,43	9,57	18,19
Uitkeringsratio	41,63	35,48	20,81	33,06	27,24
ADR-ratio	5	5	5	5	5
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	16,4 mld.	18 mld.	19,69 mld.	22,49 mld.	30,76 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	13,86 mld.	14,62 mld.	16,5 mld.	19,72 mld.	27,81 mld.
EBIT	13,79 mld.	14,54 mld.	16,42 mld.	19,63 mld.	27,71 mld.
EBITDAR	16,76 mld.	18,43 mld.	20,27 mld.	23,02 mld.	31,11 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	59,24 mld.	73,67 mld.	-	-	-
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	17,79	19,79	19,56	20,75	13,8
Huidige Binnenlandse Belastingen	-	-	-	-	-
Totale Huidige Belastingen	2,76 mld.	2,95 mld.	3,72 mld.	4,54 mld.	4,57 mld.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	-	-	-	-	-
Totale uitgestelde belastingen	151 mln.	88,18 mln.	408 mln.	490 mln.	131 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	10,05 mld.	9,34 mld.	13,07 mld.	15,65 mld.	21,34 mld.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	1,68 mld.	3,78 mld.	3,76 mld.	5,2 mld.	-
Verkoop- en Marketingkosten	6,22 mld.	10,7 mld.	12,21 mld.	13,4 mld.	13,97 mld.
Algemene en Administratieve Kosten	3,13 mld.	3,37 mld.	4,26 mld.	4,7 mld.	4,9 mld.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	8,41 mld.	10,37 mld.	14,08 mld.	15,04 mld.	16,48 mld.
Totaal netto huurkosten	360 mln.	433 mln.	580 mln.	528 mln.	345 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	45,69 mln.	42,29 mln.	110 mln.	99,59 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	388 mln.	538 mln.	419 mln.	245 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Kostprijs van de verkochte goederen (Totaal)	759 mln.	795 mln.	833 mln.	758 mln.	824 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., R&D Uitg. (Totaal)	763 mln.	837 mln.	984 mln.	1,08 mld.	1,17 mld.
Aandelen-gebaseerde Comp., Verkoop- en Marketingkosten (Totaal)	84,92 mln.	102 mln.	119 mln.	120 mln.	133 mln.
Aandelen Gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	797 mln.	929 mln.	1,11 mld.	1,21 mld.	1,12 mld.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	2,4 mld.	2,66 mld.	3,04 mld.	3,17 mld.	3,24 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	3,25 mld.	9,12 mld.	14,5 mld.	24,89 mld.	21,43 mld.
Kortetermijninvesteringen	68,81 mld.	84,42 mld.	83,12 mld.	92,64 mld.	105 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	72,06 mld.	93,53 mld.	97,62 mld.	118 mld.	127 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	4,17 mld.	4,58 mld.	5,51 mld.	5 mld.	6,42 mld.
Andere Vorderingen	524 mln.	2,04 mld.	1,51 mld.	1,41 mld.	2,78 mld.
Vorderingen	21,26 mln.	6,47 mln.	41,84 mln.	43,31 mln.	45,57 mln.
Totaal Vorderingen	4,71 mld.	6,63 mld.	7,06 mld.	6,46 mld.	9,25 mld.
Voorraad	651 mln.	621 mln.	965 mln.	994 mln.	695 mln.
Vooruitbetaalde kosten	3,68 mld.	3,41 mld.	3,95 mld.	3,01 mld.	2,95 mld.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Beperkt Geld	3,15 mld.	3,05 mld.	2,88 mld.	2,7 mld.	2,78 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	852 mln.	585 mln.	649 mln.	919 mln.	216 mln.
Totaal Vlottende Activa	85,11 mld.	108 mld.	113 mld.	132 mld.	143 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	8,59 mld.	9,77 mld.	11,76 mld.	13,5 mld.	15,75 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-3,51 mld.	-4,44 mld.	-5,28 mld.	-6,27 mld.	-6,92 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	5,09 mld.	5,33 mld.	6,48 mld.	7,23 mld.	8,82 mld.
Langetermijninvesteringen	11,65 mld.	18,34 mld.	24,63 mld.	21,52 mld.	22,83 mld.
Goodwill	-	319 mln.	595 mln.	2,17 mld.	1,86 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	7,35 mld.	8,3 mld.	6,73 mld.	6,24 mld.	5,96 mld.
Langlopende te ontvangen leningen	72 mln.	63,53 mln.	55,28 mln.	39,23 mln.	34,69 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	904 mln.	1,09 mld.	1,3 mld.	1,48 mld.	1,56 mld.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	1,96 mld.	601 mln.	743 mln.	2,48 mld.	2,16 mld.
Totaal Activa	112 mld.	142 mld.	154 mld.	173 mld.	186 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	1,21 mld.	1,13 mld.	985 mln.	1,51 mld.	881 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	6,06 mld.	8,03 mld.	9 mld.	10,23 mld.	11,28 mld.
Kortlopende leningen	16,83 mld.	19,5 mld.	19,35 mld.	23,88 mld.	19,24 mld.
Lopend gedeelte van leases	191 mln.	331 mln.	334 mln.	259 mln.	259 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	2,38 mld.	3,29 mld.	3,46 mld.	2,12 mld.	1,79 mld.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	8,6 mld.	10,95 mld.	12,31 mld.	12,7 mld.	13,72 mld.
Huidige Uitgestelde Belastingverplichting	-	-	-	-	-
Andere Lopende Verplichtingen	2,97 mld.	3,51 mld.	5,06 mld.	6,14 mld.	6,68 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	38,24 mld.	46,74 mld.	50,5 mld.	56,83 mld.	53,84 mld.
Langlopende schuld	-	-	1,28 mld.	3,65 mld.	428 mln.
Lange-Termijn Leases	280 mln.	475 mln.	732 mln.	673 mln.	556 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	382 mln.	713 mln.	1,35 mld.	2,13 mld.	2,3 mld.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	178 mln.	149 mln.	366 mln.	605 mln.	715 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	39,08 mld.	48,08 mld.	54,22 mld.	63,89 mld.	57,84 mld.
Gewone aandelen, Totaal	2,64 mln.	2,79 mln.	2,79 mln.	2,71 mln.	2,71 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	3,91 mld.	27,83 mld.	37,92 mld.	22,85 mld.	22,6 mld.
Ingehouden winsten	57,61 mld.	65,39 mld.	78,74 mld.	92,35 mld.	114 mld.
Eigen aandelen	-	-10,45 mld.	-20,5 mld.	-10,91 mld.	-12,69 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-71,44 mln.	-650 mln.	-828 mln.	432 mln.	617 mln.
Totaal Eigen Vermogen	61,45 mld.	82,13 mld.	95,33 mld.	105 mld.	124 mld.
Minderheidsbelangen	11,59 mld.	11,67 mld.	4,1 mld.	4,14 mld.	3,8 mld.
Eigen Vermogen	73,04 mld.	93,79 mld.	99,42 mld.	109 mld.	128 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	112 mld.	142 mld.	154 mld.	173 mld.	186 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	646 mln.	650 mln.	620 mln.	625 mln.	642 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	646 mln.	650 mln.	620 mln.	625 mln.	642 mln.
Boekwaarde / Aandeel	95,17	126,26	153,69	167,52	193,54
Netto Boekwaarde	54,11 mld.	73,5 mld.	88,01 mld.	96,33 mld.	116 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	83,8	113	141,89	154,07	181,37
Totale Schuld	17,3 mld.	20,31 mld.	21,69 mld.	28,46 mld.	20,48 mld.
Nettoschuld	-54,76 mld.	-73,22 mld.	-75,93 mld.	-89,07 mld.	-106 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	2,88 mld.	3,47 mld.	4,64 mld.	4,23 mld.	2,76 mld.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	11,59 mld.	11,67 mld.	4,1 mld.	4,14 mld.	3,8 mld.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	1,14 mld.	1,62 mld.	3,78 mld.	5,24 mld.	6,11 mld.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Gebouwen, Totaal	2,99 mld.	2,94 mld.	3,68 mld.	3,88 mld.	4,06 mld.
Machines, Totaal	4,34 mld.	4,86 mld.	5,86 mld.	6,5 mld.	6,76 mld.
Voltijdse werknemers	20,8K	28,24K	32,06K	31,12K	29,13K
Deeltijdwerknemers	-	-	-	-	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	77,15 mln.	113 mln.	370 mln.	403 mln.	449 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	21,24 mld.	12,06 mld.	16,86 mld.	20,34 mld.	29,42 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	2,54 mld.	3,37 mld.	3,19 mld.	2,77 mld.	2,95 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	72,2 mln.	84,7 mln.	87,4 mln.	91,8 mln.	102 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	2,61 mld.	3,46 mld.	3,28 mld.	2,86 mld.	3,06 mld.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	5,12 mln.	6,48 mln.	54,05 mln.	3,62 mln.	5,68 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-1,33 mld.	-1,27 mld.	-1,2 mld.	1,27 mld.	-544 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-4,32 mln.	-303 mln.	-1,57 mld.	-1,26 mld.	-474 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	2,4 mld.	2,66 mld.	3,04 mld.	3,17 mld.	3,24 mld.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-28,58 mln.	40,6 mln.	266 mln.	61,39 mln.	61,15 mln.
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	305 mln.	-	-	-625 mln.	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-7,63 mld.	3,46 mld.	1,02 mld.	-1,61 mld.	192 mln.
Verandering in Debiteuren	-11,31 mln.	-530 mln.	-1,19 mld.	554 mln.	-1,47 mld.
Verandering in voorraden	415 mln.	29,7 mln.	-344 mln.	-27,61 mln.	297 mln.
Verandering in Crediteuren	13,23 mln.	-86,35 mln.	-155 mln.	448 mln.	-559 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	884 mln.	2,34 mld.	1,35 mld.	385 mln.	1,16 mld.
Verandering in Inkomstenbelasting	-134 mln.	1,13 mld.	255 mln.	-918 mln.	-244 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-1,53 mld.	1,89 mld.	3,27 mld.	3,06 mld.	1,19 mld.
Kasstroom uit operationele activiteiten	17,22 mld.	24,89 mld.	24,93 mld.	27,71 mld.	35,33 mld.
Kapitaaluitgaven	-1,21 mld.	-1,06 mld.	-1,6 mld.	-2,1 mld.	-2,3 mld.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	60,6 mln.	17,54 mln.	71,52 mln.	41,47 mln.	10,3 mln.
Desinvesteringen	9,03 mld.	-	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-2,12 mld.	-2,23 mld.	-1,51 mld.	-543 mln.	-1,97 mld.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-27,03 mld.	-25,76 mld.	-3,77 mld.	-4,44 mld.	-12,35 mld.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-875 mln.	-161 mln.	-269 mln.	-324 mln.	-424 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-22,14 mld.	-29,19 mld.	-7,08 mld.	-7,37 mld.	-17,04 mld.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	3,27 mld.	4,86 mld.	4,45 mld.	-	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	-	-	-	6,39 mld.	13,57 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	3,27 mld.	4,86 mld.	4,45 mld.	6,39 mld.	13,57 mld.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-297 mln.	-819 mln.	-2,74 mld.	-1,27 mld.	-13,65 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-	-	-	-274 mln.	-8,22 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-297 mln.	-819 mln.	-2,74 mld.	-1,55 mld.	-21,87 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	21,91 mld.	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-	-11,49 mld.	-12,91 mld.	-8,33 mld.	-5,23 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-8,84 mld.	-4,28 mld.	-3,51 mld.	-6,72 mld.	-8,01 mld.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-8,84 mld.	-4,28 mld.	-3,51 mld.	-6,72 mld.	-8,01 mld.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	6,95 mld.	-268 mln.	2,13 mld.	-30,92 mln.	86,16 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	1,08 mld.	9,91 mld.	-12,59 mld.	-10,24 mld.	-21,47 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	29,08 mln.	162 mln.	-55,35 mln.	110 mln.	-202 mln.
Netto verandering in kasgeld	-3,81 mld.	5,77 mld.	5,21 mld.	10,21 mld.	-3,38 mld.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	431 mln.	246 mln.	188 mln.	588 mln.	780 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	3,19 mld.	2,05 mld.	3,55 mld.	5,09 mld.	4,9 mld.
Geleverde Vrije Kasstroom	16,09 mld.	16,2 mld.	16,05 mld.	18,55 mld.	18,62 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	16,09 mld.	16,35 mld.	16,17 mld.	18,96 mld.	19,17 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-5,78 mld.	-4,43 mld.	-2,71 mld.	-3,3 mld.	166 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	2,97 mld.	4,04 mld.	1,71 mld.	4,85 mld.	-8,31 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	8,66	7,15	6,94	7,52	9,66
Rendement op het Totaal Kapitaal	11,09	8,89	8,72	9,49	12,11
Rendement op Eigen Vermogen %	21,64	14,78	17,57	18,45	24,78
Rendement op Eigen Vermogen	24,89	16,8	19	19,71	25,69
Margeanalyse
Brutomarge in %	53,27	52,92	53,62	54,68	60,95
SG&A Marge	15,79	19,11	18,81	18,76	18,24
EBITDA Marge %	27,69	24,43	22,48	23,3	29,73
EBITA Marge	23,4	19,85	18,84	20,44	26,88
EBIT Marge %	23,28	19,74	18,74	20,34	26,78
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	22,74	16,74	19,38	19,92	28,37
Nettowinstmarge %	35,85	16,37	19,24	21,08	28,43
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %