Greenbrook TMS Inc. kondigde aan dat het bedrijf zijn gewijzigde en geherformuleerde hoofdverkoopovereenkomst (de Master Agreement) tussen het bedrijf en Neuronetics, Inc. (Neuronetics) heeft gewijzigd, op grond waarvan het bedrijf en Neuronetics zijn overeengekomen om het uitstaande rekeningsaldo van het bedrijf dat aan Neuronetics verschuldigd is voor de levering van TMS-apparaten en behandelsessies aan het bedrijf door Neuronetics ten bedrage van ongeveer USD 5.7 miljoen (per 7 december 2022) (het uitstaande saldo van december), samen met de out-of-pocket transactiekosten van Neuronetics, om te zetten in een gedekte promesse van USS 6,0 miljoen (de Neuronetics Note). De Neuronetics Note zal, samen met het onlangs aangekondigde herstructureringsplan van het bedrijf (het "Restructuring Plan") en de financiering met eigen en vreemd vermogen ter waarde van USD 8,25 miljoen, het bedrijf naar verwachting extra kasstroomverlichting bieden. Alle onder de Neuronetics Note geleende bedragen zullen rente dragen tegen een tarief gelijk aan de som van (a) de variabele rente van de dagelijkse gewaarborgde overnight financieringsrente zoals beheerd door de Federal Reserve Bank van New York op haar website, plus (b) 7,65%.

De Neuronetics Note vervalt op 31 maart 2027. Volgens de voorwaarden van de Neuronetics Note zal Greenbrook, in geval van een geval van wanbetaling onder de Neuronetics Note, verplicht zijn om warrants voor de aankoop van gewone aandelen ("Warrants") uit te geven aan Neuronetics voor een bedrag dat gelijk is aan de waarde van de aandelen.) uit te geven aan Neuronetics gelijk aan (i) 200% van het onbetaalde bedrag van elk achterstallig bedrag of betaling verschuldigd en betaalbaar onder de Neuronetics Note, samen met alle uitstaande en onbetaalde opgelopen rente, vergoedingen, lasten en kosten, gedeeld door (ii) de uitoefenprijs van de Warrants, die een korting van 20% vertegenwoordigt op de 30-daagse volumegewogen gemiddelde slotkoers van de gewone aandelen van de Vennootschap die worden verhandeld op de Nasdaq Stock Market (Nasdaq) voorafgaand aan de datum van uitgifte. Krachtens de Hoofdovereenkomst en de Neuronetics Note heeft het Bedrijf Neuronetics een zekerheidsrecht verleend op alle activa van het Bedrijf.

Bovendien moet de Onderneming krachtens de Hoofdovereenkomst alle kosten betalen om de door Neuronetics geleverde TMS-apparaten te verplaatsen uit de behandelcentra die in verband met het Herstructureringsplan worden gesloten en deze TMS-apparaten te installeren in de behandelcentra van de Onderneming die open blijven; en de Onderneming zal maandelijks behandelsessies van Neuronetics moeten kopen tegen een totale aankoopprijs van ongeveer USD 450.000 per maand.