De Raad van Bestuur van Nexteer Automotive Group Limited heeft de afzetting van Mr. ZHAO, Guibin ("Mr. ZHAO") als Bestuurder van de Onderneming goedgekeurd, en de Aandeelhouders hebben daar op hun BAVA van 14 juni 2022 mee ingestemd. De heer ZHAO werd met ingang van 14 juni 2022 verwijderd als uitvoerend Bestuurder en Vice-Voorzitter van de Raad van de Vennootschap. Dienovereenkomstig is hij met ingang van 14 juni 2022 niet langer de gemachtigde vertegenwoordiger (de "Gemachtigde Vertegenwoordiger") van de Onderneming volgens Regel 3.05 van het Reglement (het "Noteringsreglement") dat de notering van effecten aan de The Stock Exchange of Hong Kong Limited (de "Effectenbeurs") regelt. De resolutie met betrekking tot de afzetting van de heer YICK, Wing Fat Simon als bestuurder van de Vennootschap werd door de Aandeelhouders naar behoren aangenomen. De heer YICK werd met ingang van 14 juni 2022 verwijderd als onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder van de Onderneming, als voorzitter van het remuneratie- en benoemingscomité van de Raad (het "Remuneratie- en Benoemingscomité") en als lid van het audit- en nalevingscomité van de Raad (het "Audit- en nalevingscomité"). Mr. SHI, Shiming ("Mr. SHI") is benoemd tot niet-uitvoerend Bestuurder van de Onderneming met ingang van 14 juni 2022; Dr. WANG, Bin ("Dr. WANG") is benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder van de Onderneming met ingang van 14 juni 2022; en Mr. YUE, Yun ("Mr. YUE") is benoemd tot onafhankelijk niet-uitvoerend Bestuurder van de Onderneming met ingang van 14 juni 2022. De heer SHI, 43 jaar oud, heeft meer dan 19 jaar ervaring in de financiële sector. De heer SHI is momenteel uitvoerend Bestuurder van Nexteer Automotive (Hong Kong) Holdings Limited, de directe controlerende aandeelhouder van de Onderneming. Van juli 2002 tot februari 2003 werkte de heer SHI op de financiële afdeling van de Jiangxi Hongdu Aviation Industry Group. Van februari 2003 tot juni 2020 werkte de heer SHI op de financiële afdeling van AviChina Industry & Technology Company Limited en bekleedde hij achtereenvolgens de functies van assistent van de hoofddirecteur, adjunct-directeur en hoofddirecteur financiën. Hij was ook toezichthouder van AviChina van juni 2018 tot december 2020. De heer SHI is sinds juli 2020 financieel directeur van AVIC Automotive Systems Holding Co., Ltd, een indirecte controlerende aandeelhouder van de Vennootschap. De heer SHI is in 2002 afgestudeerd aan de afdeling economie en recht van de Zhongnan University of Economics and Law, Volksrepubliek China, met als hoofdvak financiële fiscaliteit, en heeft in 2009 zijn master in boekhouding behaald aan de Renmin University of China, Volksrepubliek China. Dr. WANG, 56 jaar oud, is hoogleraar financiën aan de business school van de Beijing Technology and Business University, en lid van het academisch comité op universitair niveau. Hij is momenteel onafhankelijk bestuurder van China Tourism Group Duty Free Corporation Limited, UBS Securities
Co. Ltd. en China Tea Co., Ltd, respectievelijk. Dr. WANG is in juli 1987 afgestudeerd aan de Beijing Technology and Business University met een bachelor's
in boekhouden en in december 1989 met een master's degree in boekhouden,
en aan de Chinese Academy of Fiscal Science (Ministerie van Financiën van China) met een
doctoraat in boekhouden in juli 2001. Dr. WANG is de auteur van meer dan 50 academische papers
in binnen- en buitenlandse academische toppublicaties en -tijdschriften. Hij is een van de directeuren
van de Accounting Society of China, en de vice-voorzitter van de onderzoekscommissie voor management accounting
sinds 2007. Dr. WANG heeft verschillende onderscheidingen gekregen in verband met zijn werk
als topacademicus in China. De heer YUE, 51 jaar oud, is praktiserend advocaat, senior partner en adjunct-directeur van het Beijing
Jundu Law Firm met meer dan 18 jaar ervaring in de juridische sector. Dhr. YUE, Yun
was vertegenwoordiger van het 9e, 10e en 11e congres van Shanghai Advocaten, lid van
de fusie- en overnamecommissie van de Shanghai Lawyers Association, en lid
van de tuchtcommissie van de Shanghai Lawyers Association. Daarvoor was hij
onafhankelijk bestuurder van Nexteer HK Aviation Engine Corporation plc van februari 2015 tot februari 2021.
De heer YUE is in juli
1992 afgestudeerd aan de afdeling sociale wetenschappen van de Universiteit van Hefei en heeft verder in juli 2005 zijn master in burgerlijk en handelsrecht behaald aan de East China
University of Political Science and Law.