Particuliere handelaren storten zich op risicovolle weddenschappen nadat ze alle verliezen van de afgelopen twee jaar hebben goedgemaakt, toen een rally in de aandelen van AI-poster child Nvidia en weddenschappen op een versoepeling van het monetaire beleid de Amerikaanse aandelen naar recordniveaus stuwden.

De S&P 500 is dit jaar met 9% gestegen, deels gestimuleerd door een stijging van 72% in het best presterende aandeel, Nvidia, dat met 9,3% de hoogste weging heeft in de portefeuille van de gemiddelde particuliere belegger.

Dit hielp de gemiddelde portefeuille van individuele beleggers om alle verliezen sinds het begin van de bear run in 2022 weg te werken, volgens Vanda Research.

"Nu de focus verschuift van het terugverdienen van verliezen naar het maken van nieuwe hoogtepunten, is de bereidheid van detailhandelaren om meer risico te nemen duidelijk toegenomen," aldus Vanda Research-analisten Marco Iachini en Lucas Mantle.

Individuele beleggers hebben de aankoop van triple leveraged exchange traded funds (ETF's) opgevoerd, die een middel zijn voor daghandelaren om kortetermijnweddenschappen te plaatsen die soms twee of drie keer het dagelijkse rendement van de onderliggende index of aandelen volgen.

Het 10-daagse gemiddelde van de aankoop door Amerikaanse detailhandelaren van ProShares UltraPro QQQ, die de dagelijkse bewegingen van de Nasdaq 100 index drie keer zo groot maakt, bereikte midden maart het hoogste punt in ongeveer twee jaar, zo bleek uit gegevens van Vanda Research.

Tegelijkertijd bereikten beleggingen in Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares, dat de dagelijkse prestaties van een chipindex verdrievoudigt, het hoogste niveau van dit jaar in minstens drie jaar.

De handel met hoog risico en hoog rendement van de detailhandelaren heeft aan kracht gewonnen door de verbeterde risicobereidheid, terwijl beleggers ook nieuw kapitaal aan het werk zetten en profiteren van populaire technologieaandelen te midden van de opwinding over AI.

"Technologieaandelen zijn de favorieten van particuliere beleggers op het wereldwijde platform en staan in de top tien van meest gehouden aandelen," zei Ben Laidler, global markets strategist bij digital brokerage eToro.

AI en 'picks and shovels' halfgeleideraandelen Nvidia, Advanced Micro Devices en Taiwan Semiconductor zijn dit jaar het sterkst gestegen, voegde Laidler eraan toe.

Nieuw geïnvesteerd kapitaal in Amerikaanse aandelen steeg in het eerste kwartaal met 52% sequentieel tot het hoogste niveau sinds dezelfde periode in 2022, volgens eToro.

Een ander teken van speculatieve handel dat herinnerde aan de meme aandelenmanie van 2021, was de sterke ontvangst van de verliesgevende Trump Media and Technology Group van de voormalige Amerikaanse president Donald Trump door individuele beleggers, zelfs toen de bredere handelsactiviteit nergens in de buurt kwam van de niveaus van drie jaar geleden.

"We zitten nog steeds een beetje onder de niveaus van 2021, zowel wat betreft het volume als de waarde van de transacties," zei Laidler.

Hoewel het eerste kwartaal seizoensgebonden het sterkst is voor aankopen in de detailhandel, zwakt het aankooptempo typisch af tot het einde van het jaar, zo hebben analisten opgemerkt.

De recente heracceleratie van de detailhandel zou benen kunnen hebben, maar "we verwachten dat de activiteitsniveaus in de detailhandel iets zullen afzwakken ten opzichte van het niveau in het eerste kwartaal en geleidelijk zullen dalen tot in 2025," aldus analisten van KBW in een notitie.