De passie van beleggers voor alles wat met AI te maken heeft, laat zijn sporen na op de Amerikaanse optiemarkt, nu handelaren op derivaten weddenschappen afsluiten om blootstelling te krijgen aan het roodgloeiende beleggingsthema.

Opties op de favoriet op het gebied van kunstmatige intelligentie, Nvidia, waren de afgelopen maand goed voor 25 cent van elke dollar premie - de prijs van contracten - die verhandeld werd in Amerikaanse opties op één enkel aandeel, en gemiddeld werd er elke dag bijna $ 3 miljard aan optiepremie verhandeld in opties van de chipmaker, zo bleek uit een analyse van Trade Alert-gegevens door Reuters. Tijdens verschillende recente sessies overtrof Nvidia Tesla als de meest verhandelde naam van de dag op de optiemarkten.

Nvidia bereikte vrijdag voor het eerst kortstondig $ 2 biljoen in marktwaarde - twee dagen nadat het kwartaalcijfers bekendmaakte - dankzij de onverzadigbare vraag naar zijn chips, die een belangrijke rol spelen in de generatieve AI-rage.

Nvidia werd onlangs het op twee na grootste Amerikaanse beursgenoteerde bedrijf gemeten naar marktkapitalisatie. Haar aandelen hebben een gewicht van 4,5% in de S&P 500, waardoor ze een buitenproportionele invloed hebben op de bewegingen van de bredere index.

De opties van Nvidia zouden populair moeten blijven bij handelaren, "zowel vanuit een hype- als vanuit een mechanisch indexperspectief," aldus Garrett DeSimone, hoofd kwantitatief onderzoek bij OptionMetrics. "Het vertegenwoordigt zo'n groot deel van de weging van de S&P 500."

De opties op het aandeel hebben een reeks weddenschappen aangetrokken, waaronder opties die bescherming bieden tegen een daling van het aandeel richting $350 in maart en andere die hun vruchten zouden afwerpen als het aandeel zijn bliksemsnelle stijging zou doortrekken naar $900 en hoger in de komende maanden.

De aandelen van Nvidia stonden maandagmiddag 1,4% hoger op $798,90.

Een groot aantal andere AI-namen heeft ook veel opties getrokken, waaronder Super Micro Computer en Arm Holdings. Nvidia's aandelen zijn ongeveer 60% gestegen year-to-date, terwijl die van Super Micro Computer met 200% zijn gestegen en die van Arm met 77%.

Nvidia is niet het eerste bedrijf dat optiespelers boeit. Derivatenweddenschappen op de fabrikant van elektrische voertuigen Tesla waren goed voor ongeveer de helft van alle aandelen-, index- en ETF-optiepremies in oktober 2021, toen de aandelen van het bedrijf de hoogte in gingen. Tesla-opties blijven een publiekstrekker die nog steeds vaak voorkomt op de lijst van meest actief verhandelde opties op een bepaalde dag.

Hoewel het hectische tempo van de handel in Nvidia-opties zou kunnen afnemen nu het winstrapport in de achteruitkijkspiegel staat, zeiden marktdeelnemers dat het AI-thema waarschijnlijk populair zal blijven onder beleggers.

Een deel van de toekomstige vraag naar opties op Nvidia zal waarschijnlijk komen van beleggers die de wilde rally in het aandeel gemist hebben.

"Er zijn ongetwijfeld instellingen die misschien niet achter een reeds hoog gewaardeerd aandeel aan willen, maar die de rally niet willen missen," zei Steve Sosnick, hoofdstrateeg bij Interactive Brokers.

Het kopen van opties zou "hen in staat stellen om een hefboomwerking te krijgen voor de stijging van Nvidia, maar met een gedefinieerde contante uitgave," zei hij.